В наши дни одно можно сказать наверняка, и это неопределенность. Рынки остаются волатильными, поскольку серия публикаций данных заставила инвесторов несколько сомневаться в том, будут ли высокая инфляция, растущие процентные ставки или возможная рецессия – или, возможно, все три сразу – доминировать в прогнозах. Результат: ежедневные колебания цен и резкие изменения, которые делают прогнозы рискованным делом.
Однако не каждый экономист готов сдаться, и сложная рыночная конъюнктура не испугала Джона Штольцфуса. Главный инвестиционный стратег Oppenheimer по-прежнему настроен оптимистично в отношении акций, и в своем ежемесячном отчете о рыночной стратегии он объясняет, почему.
“Наш долгосрочный прогноз для экономики США и фондового рынка остается определенно оптимистичным. Мы считаем, что фундаментальные экономические показатели США остаются на прочной основе. Как только инфляция начнет замедляться, экономический рост в США должен начать восстанавливаться, поддерживаемый потребительским спросом и инвестициями в бизнес”, - высказал мнение Штольцфус.
Признавая текущую волатильность и высокий риск опасной экономической рецессии, Штольцфус продолжает: "Мы не можем сказать, что рынок достиг дна на этих уровнях или что медвежий рынок может не продержаться в течение некоторого времени, но с учетом того, что уже учтено так много плохих новостей, потенциальные выгоды от инвестирования на этих уровнях выглядят более привлекательными по сравнению с рисками”.
Принимая во внимание прогноз Штольцфуса, мы хотели поближе рассмотреть три акции, заслужившие аплодисменты Оппенгеймера, при этом 5-звездочные аналитики фирмы прогнозируют потенциал роста более чем на 30% для каждой. Используя базу данных TipRanks, мы узнали, что остальная часть улицы согласна, поскольку все три могут похвастаться консенсусом аналитиков “Сильная покупка”.
CSG Systems International (CSGS)
Первым, кого выбрал Оппенгеймер, стала CSG Systems International, компания по разработке программного обеспечения и предоставлению услуг в нише систем поддержки бизнеса (BSS). Платформы CSG, доступные по модели SaaS, предлагают широкий спектр функций, включая управление доходами и монетизацию, управление оптовой торговлей и партнерами, а также платежные и торговые услуги. Компания имеет международный охват и работает с такими известными брендами, как Bell, Comcast и Dish.
CSG добивалась стабильных результатов в течение последних нескольких лет, причем недавние результаты за 3кв22 считаются довольно типичными. На верхней строчке общая выручка составила 273,3 млн долларов, что на 3,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В итоге результаты компании разделились; прибыль на акцию по GAAP снизилась на 20% г/г, с 50 центов до 40 центов, в то время как прибыль на акцию без учета GAAP выросла на 20,5%, с 88 центов до 1,06 доллара.
В бухгалтерском балансе денежные потоки CSG снизились в годовом исчислении. Денежные средства от операций сократились с 46,1 млн долларов до 22,8 млн долларов, в то время как свободный денежный поток сократился с 38,7 млн долларов до 10,9 млн долларов. Компания объяснила снижение ‘неблагоприятными изменениями в оборотном капитале’.
Несмотря на снижение денежных потоков, CSGS продолжила регулярную выплату дивидендов по акциям в рамках годового возврата капитала акционерам в размере 91 миллиона долларов. Дивиденды за 3 квартал были установлены в размере 26,5 центов на одну обыкновенную акцию и составили 8 миллионов долларов, выплаченных за квартал. В годовом исчислении дивиденды составляют 1,06 доллара, а доходность - 1,9%, что примерно в среднем по более широким рынкам. Компания постепенно увеличивала выплату дивидендов в течение последних 9 лет.
В своем обзоре CSG Systems для Oppenheimer 5-звездочный аналитик Тимоти Хоран приводит несколько причин полагать, что эта компания принесет инвесторам долгосрочную прибыль. Хоран пишет: “Исторически компания была постоянной дойной коровой, обслуживающей MSOS (урожденная "Cable Services Group"), но базовый бизнес ускоряется за счет: 1) цифровых технологий, 5G и облачных технологий, 2) CSG отнимает долю у менее ориентированных конкурентов и 3) новое руководство переориентирует свой модульные предложения по взаимодействию с клиентами на базе SaaS и облачных технологий для быстрорастущих регионов и вертикалей, не относящихся к поставщикам услуг связи (CSP). Этот процесс займет время, но должен стимулировать рост и оценку”.
Хоран переводит свой оптимистичный взгляд на перспективы CSG в цифры с целевой ценой в 75 долларов, что подразумевает рост ~ на 36%. Поэтому неудивительно, почему он оценивает акции как превосходящие (то есть покупающие). (Чтобы ознакомиться с послужным списком Хорана, нажмите здесь)
В целом, для CSGS есть 3 недавних обзора аналитиков, и все они согласны с тем, что это акции, которые стоит покупать, что делает мнение аналитиков о сильной покупке единодушным. Акции имеют среднюю целевую цену в 74 доллара, что означает рост на ~ 34% за один год по сравнению с текущей торговой ценой в 55,26 доллара. (Смотрите прогноз акций CSGS на TipRanks)
Виляй! Group Co. (ДОМАШНЕЕ животное)
Следующая акция, на которую мы посмотрим, - Wag! Group, перспективное онлайн-приложение, предлагающее пользователям доступ к полному спектру услуг по уходу за домашними животными, включая выгул собак, сидение за домашними животными, консультации и даже дрессировку домашних животных. Компания может похвастаться онлайн-сообществом из более чем 400 000 лиц, осуществляющих уход за домашними животными, и с момента своего основания в 2015 году заключила сделки на более чем 12 миллионов услуг по уходу за домашними животными.
Эта акция является новой на публичных рынках, она поступила на биржу NASDAQ в начале этого года в результате слияния компаний – сделки SPAC. Слияние произошло с корпорацией CHW Corporation и было одобрено 28 июля. Тикер PET начал торговаться 10 августа. При его закрытии транзакция net Wag! Совокупный капитал группы составляет около 350 миллионов долларов.
В прошлом месяце, виляй! опубликованы финансовые результаты за 3кв22, показывающие выручку в размере 15,4 млн долларов США, что на 161% больше, чем годом ранее. Рост выручки компании был обусловлен значительным увеличением общего объема заказов за этот период, с 13,7 млн долларов год назад до 25,3 млн долларов в последнем отчете, или ростом на 85% в годовом исчислении.
В то же время за этот период чистая прибыль компании резко упала - с 1,6 млн долларов в 3кв21 до чистого убытка в 3КВ22 в размере 40,9 млн долларов. Виляй! объяснил этот сдвиг единовременным включением механизма прощения кредитов по ГЧП в эпоху COVID. Без учета этого фактора компания понесла убыток в размере 1,4 миллиона долларов в 3кв22.
В течение 3КВ22, Виляй! сообщил о значительном росте показателей клиентов. В течение квартала компания охватила в общей сложности 473 000 участников платформы, что на 22% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и увеличила количество своих любимых родительских Wag! Проникновение премиальных программ достигло 53%, превысив цель компании в 50%.
Джейсон Хелфштейн из Oppenheimer, ведущий аналитик с 5-звездочным рейтингом от TipRanks, видит множество причин для инвесторов покупать акции этой недавно открытой акции. Вдаваясь в некоторые подробности и свой взгляд на долгосрочные перспективы компании, Хельфштейн пишет: “Мы считаем, что компания имеет хорошие возможности для роста по мере перехода услуг по уходу за домашними животными в онлайн... Мы считаем, что общий объем адресного рынка (TAM) онлайн-ухода за домашними животными к 2028 году составит 24 миллиарда долларов, что обусловлено вековым изменением потребителей, покупающих услуги / товары через онлайн-платформы. По нашим оценкам, индустрия онлайн-ухода за домашними животными в США выросла на 98% в годовом исчислении в 2021 году, поскольку ~ 20 миллионов семей усыновили домашних животных во время карантина во время пандемии ".
"Наша оценка сервиса на 2026 год предполагает, что 190 тысяч домохозяйств будут использовать платформу 2.0x еженедельно. Это 3% из наших предполагаемых 7,4 млн домохозяйств, которые могут перейти на онлайн-бронирование выгула собак и услуг по уходу за домашними животными. В настоящее время прогнозируется положительная рентабельность по EBITDA в 24 финансовом году и отсутствие необходимости в дополнительном финансировании", - добавил Хельфштейн.
Сохраняя свой оптимистичный взгляд, Хельфштейн оценивает PET как превосходящий (то есть покупающий), и его целевая цена в 5 долларов подразумевает годовой потенциал роста на 132%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Хельфштейна, нажмите здесь)
В целом, все три недавних отзыва аналитиков о PET являются положительными, что делает консенсус-рейтинг здесь единодушной сильной покупкой. Акции продаются по цене 2,15 доллара, а их целевая средняя цена в 5,50 доллара предполагает бычий потенциал роста на 156% к концу 2023 года. (Смотрите прогноз запасов домашних животных на TipRanks)
Datadog, Inc. (DDOG)
Последним идет Datadog, компания по разработке облачного программного обеспечения, предлагающая инструменты для наблюдения, необходимые для мониторинга, отслеживания и защиты облачных веб-сайтов в режиме реального времени. Пакет облачных программных средств Datadog включает автоматизацию, управление версиями, отслеживание ошибок, устранение неполадок, оптимизацию и базовые инструменты мониторинга. Клиенты могут использовать программное обеспечение и сервис Datadog для поиска и навигации по журналам сайта, отслеживания ключевых показателей и трассировок веб-сайта и принятия упреждающих управленческих решений на основе высококачественных наборов данных.
Компания предлагает инвестору историю стабильных показателей прибыли на акцию. Последний отчетный квартал Datadog, 3кв22, показал прибыль в размере 23 центов на разводненную акцию по сравнению с прогнозом в 16 центов, что на 43% больше. Выручка в том же квартале выросла на 61% в годовом исчислении, достигнув 436,5 млн долларов.
Верхняя и нижняя строки были не единственными положительными показателями. Общий объем денежных средств от операций Datadog также составил 83,6 миллиона долларов, включая свободный денежный поток в размере 67,1 миллиона долларов. По состоянию на конец 3 квартала, 30 сентября, у Datadog было в наличии 1,8 миллиарда долларов наличными и ликвидными активами.
Заглядывая в будущее, можно сказать, что есть основания для дальнейшего оптимизма. ‘Высокодоходные’ клиенты Datadog, определяемые как клиенты с годовым постоянным доходом не менее 100 тыс. долларов США (ARR), достигли 2600 в конце третьего квартала, по сравнению с 1800 годом ранее, что на 44% больше по сравнению с предыдущим годом.
Все это показывает, что у Datadog есть прочная основа для продвижения вперед, и Иттай Кидрон, еще один из 5-звездочных аналитиков Oppenheimer, согласился бы с этим. Аналитик Datadog говорит: “У компании богатая история превосходства ожиданий, она никогда не упускает из виду консенсус-ожидания и, как правило, ориентируется выше рынка... Несмотря на то, что решения Datadog не защищены от рецессии, их критически важный характер обеспечивает относительную устойчивость Datadog во времена ограничений расходов. Компания также расширила сферу безопасности, извлекая выгоду из усилий "сдвига влево" в области безопасности и своего сильного положения среди разработчиков, предлагая масштабное расширение TAM и длинный хвост роста ".
В конечном счете, Kidron описывает эту компанию как ‘основной долгосрочный холдинг’. В соответствии с этим оптимистичным взглядом на общее превосходство Datadog как инвестиции, Kidron оценивает DDOG как превосходящий (то есть покупающий), с целевой ценой в 105 долларов, предполагающей ~ 35% годовой прибыли в ближайшем будущем. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Кидрона, нажмите здесь)
С учетом 28 недавних обзоров аналитиков, в том числе 22 покупки против 6 удержаний, акции Datadog получают сильный консенсус в отношении покупки от профессионалов рынка. Акции продаются за 77,83 доллара, а их целевая средняя цена в 109,68 доллара предполагает рост примерно на 41% в течение следующих 12 месяцев. (Смотрите прогноз акций DDOG на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks "Лучшие акции для покупки" - инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>