Я люблю деньги так же сильно, как и все остальные, и я не слишком чистоплотен, чтобы гоняться за быстрыми деньгами, если такая возможность кажется правдоподобной. Итак, в 2021 году я решил окунуться в мем-биржевое увлечение, которое перевернуло Уолл-стрит и сделало богатыми некоторых бесстрашных дейтрейдеров.
Игровой ритейлер GameStop (GME) стал первой мемом-акцией, а трейдер Кит Гилл впервые объяснил, почему акции могут взлететь до небес в августе 2020 года, на канале Reddit WallStreetBets. Почти никто не заметил подачи Джилла, пока акции действительно не взлетели пять месяцев спустя. Частью стратегии Джилла был поиск обесцененных акций с высоким уровнем коротких процентных ставок и ставка на “короткое сжатие”, которое могло вызвать экспоненциальный рост цены акций.
Это случилось. До выступления Джилла GME торговалась на уровне около 1 доллара. Он медленно рос к концу 2020 года, а затем сошел с ума, достигнув пика при цене закрытия в 87 долларов 27 января 2021 года. Более примечательным, чем выигрыш, был тот факт, что он, по-видимому, не имел никакого отношения к финансовым показателям GME, которые были плачевными. Вместо этого обычные розничные инвесторы, организовавшиеся в социальных сетях, похоже, подтолкнули цены к резкому росту, просто ворвавшись в акции и вызвав всплеск спроса.
Следующей была сеть кинотеатров AMC (AMC). Как раз в то время, когда GME достигла пика, акции AMC начали восстанавливать четырехлетнее падение и покрываться пеной. Акции подскочили с минимума закрытия в 1,98 доллара в начале января 2021 года до почти 20 долларов всего три недели спустя. Некоторое время он колебался, затем взорвался, достигнув максимума в 64 доллара 2 июня 2021 года. Постепенное прекращение пандемии COVID, возможно, было бы оптимистичным для акций, поскольку люди снова начали бы ходить в кино. Но это не объясняло 31-кратный рост цены акций. AMC по-прежнему терпела огромные убытки, не имея никаких краткосрочных перспектив получения прибыли. И снова толпа покупателей, привлеченных краудсорсингом, казалось, вызвала этот всплеск.
[Вы потеряли деньги на акциях мемов? Мы бы с удовольствием послушали вашу историю.]
Примерно в это время я заинтересовался. Я не так глуп, как может показаться, и я полностью отдавал себе отчет в том, что акции мемов могут упасть так же быстро, как и взлететь. На самом деле, я ожидал этого. Но люди также зарабатывали реальные деньги на этих пузырящихся акциях, если знали, когда их продавать. В отличие от некоторых багамских крипто-токенов, стратосферные цены GME и AMC были реальными ценами, которые кто-то был готов заплатить в реальных долларах, которые вы могли положить в банк и потратить.
Я был готов поэкспериментировать и посмотреть, что получится. Одна вещь, которую я обнаружил как инвестор, заключается в том, что психологически легче покупать акции, чем продавать их. Как только акции падают на 20% или 30%, в вас просыпаются первобытные импульсы поиска выгодных сделок, что делает покупку комфортной. Акции обычно растут в долгосрочной перспективе, так что, скорее всего, рынок когда-нибудь оправдает ваше решение о покупке, хотя бы по умолчанию. Но если стоимость акций, которыми вы владеете, выросла, может быть трудно продать и зафиксировать прибыль, если вы можете потерять еще большую прибыль в будущем. Если вы потеряли деньги на акциях, продать их может быть еще сложнее, поскольку фиксация этих потерь - это признание неудачи.
Я не хотел покупать GME или AMC, так как эти акции, вероятно, уже были распроданы. Каким может быть следующий запас мемов? Я просмотрел WallStreetBets, и все, казалось, говорили о старой компании мобильной связи Blackberry (BB). Я изучил историю акций. С 2003 по 2008 год, когда символом тикера был RIM, Blackberry занимала высокие позиции, и на то были веские причины. Телефон Blackberry был феноменом на заре появления смартфонов, реальным продуктом, приносящим огромную прибыль. Затем устройства iPhone и Android фактически уничтожили Blackberry. Акции упали с пика в 148 долларов в 2008 году до минимума всего в 3 доллара в 2020 году.
В январе 2021 года, когда GME и AMC взлетали, был всплеск ажиотажа. BB поднялся до 25 долларов в течение одного дня, затем вернулся к диапазону 10 долларов. К тому времени, когда я просматривал его, акции стоили около 14 долларов.
Был ли BB следующим запасом мемов? Или они были потрачены впустую? Его прирост снизу вверх составил 633%, исходя из нижней части в 3 доллара и верхней части в 25 долларов. Но это было только на один день. GME вырос на 8600% от минимума до пика. Прирост AMC снизу вверх составил 3000%. Оба были ниже своих максимумов, но намного выше уровня, существовавшего до появления мемов. Прирост Blackberry на 633% всего за один день был ничтожным по сравнению с этим. Вероятно, она поднялась бы намного выше, как только сюда хлынут орды Уоллстритбетс. Это был мой большой шанс.
Я был готов выделить 2500 долларов. Если бы BB стала следующей GME, и я бы продавал на самом высоком уровне, я бы заработал более 200 000 долларов. Если бы это был следующий AMC и я продавал на самом высоком уровне, моя прибыль составила бы крутые 75 000 долларов. Если бы это запомнилось и я продавал в середине, а не в верхней части, у меня все равно было бы достаточно денег на новый спортивный автомобиль — хотя, возможно, подержанный, а не новый. И если бы BB оказался провальным, что ж, по крайней мере, я смог бы написать об этом статью.
Поскольку вы сейчас читаете ту самую историю, вы знаете, что произошло. В июне 2021 года я купил 171 акцию Blackberry по 14,60 доллара за акцию, общая сумма инвестиций составила 2496,60 доллара. Blackberry никогда не появлялся в мемах, как только я его купил. Возможно, этот недолговечный прирост в 633% был единственным мемом, который в нем был. Оказалось, что я купил дорого, а единственный способ заработать деньги, покупая дорого, - это продавать дороже.
У меня так и не было шанса продать дороже. Через месяц после того, как я купил BB, он был на 27% ниже. Через год после моей покупки BB снизился на 58%. С приближением 2022 года я решил, что BB никогда не станет мемом, и я должен просто признать свою глупость и сократить свои потери. Я продал все 171 акцию по 4,31 доллара за штуку, что на 70% меньше, чем я заплатил. Мой общий убыток составил 1760 долларов.
[Следите за Риком Ньюманом в Твиттере, подпишитесь на его рассылку новостей или отключите звук.]
Мое решение купить Blackberry, вероятно, выглядит как идиотская ошибка. Когда я сказал биржевому ястребу Yahoo Finance Брайану Соцци, что планирую написать эту историю, он взвизгнул: “Чувак! Скажи мне, что ты не покупал Blackberry!” Так что, конечно, не стесняйтесь смеяться. Но я не думаю, что это было ошибкой. Во-первых, я мог бы потратить гораздо больше денег, включая деньги, которые мне были нужны, вместо сбережений, которые я мог позволить себе потерять, независимо от того, как сильно я ненавидел их терять. Если я и шел на глупый риск, то это был также взвешенный риск.
Должен ли я был уделять больше внимания основам Blackberry? Нет! И если бы я это сделал, это не имело бы значения, если бы я это сделал. В отличие от GME и AMC, Blackberry фактически получила небольшую прибыль в своем последнем финансовом году, но акции все равно упали обратно в подземелье, из которого они вышли. Речь всегда шла о попытке извлечь выгоду из рыночного феномена — спекулятивного пузыря, — а не о попытке определить недооцененную ценность.
Есть ли здесь какой-то важный урок? Бьет меня. Момент мема, похоже, прошел, как и предсказывали многие профессионалы. Цена GME все еще выше, чем до появления мемов, но занавес опускается на AMC, и горстка других мини-мемов быстро теряет популярность. Если вы посетите WallStreetBets в эти дни в поисках советов по акциям, вы, скорее всего, найдете много хандры по поводу проблем в Tesla и Twitter и мрачного Рождества, вызванного инвестиционными потерями.
Я не жалею о попытке заработать деньги на спекулятивном пузыре. Я знал, что это пузырь, и я не собирался покупать в долгосрочной перспективе. Я покупал на короткий срок, надеясь, что акции подорожают и я смогу сбросить их какому-нибудь шулеру, который пришел позже меня. Вместо этого я оказался шлюхой. Может быть, в следующий раз, когда появится схема быстрого обогащения, мне стоит прийти раньше. Или заставить себя игнорировать это.
Рик Ньюман - старший обозреватель Yahoo Finance. Следите за ним в Твиттере по адресу @rickjnewman
Нажмите здесь, чтобы узнать новости политики, связанные с бизнесом и деньгами
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
Скачайте приложение Yahoo Finance для Apple или Android
Следите за Yahoo Finance в Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn и YouTube
>