Голоса, раздающие предупреждения о надвигающейся рецессии, становятся все громче. На Уолл-стрит сложилось ощущение, что прямо сейчас это почти неизбежно. Одно из известных имен, которое может вмешаться в этот вопрос, - миллиардер Дэвид Рубенштейн.
Соучредитель Carlyle Group считает, что из-за нынешних экономических условий с "взвинченными" процентными ставками рост валового внутреннего продукта замедлится, что приведет к рецессии.
Не только это, но он также считает, что ФРС вряд ли притормозит свою ястребиную денежно-кредитную политику до тех пор, пока уровень безработицы не достигнет примерно 6%, порога, после которого инфляция, вероятно, остынет.
Будучи соучредителем частной инвестиционной компании с активами под управлением почти в 400 миллиардов долларов, Рубенштейн кое-что знает о рынках и выборе акций. И он, безусловно, кажется придирчивым; в настоящее время на две акции приходится 76% портфеля его фирмы. Учитывая, что перспектива рецессии занимает высокое место в его списке вероятностей, миллиардер, очевидно, считает, что этими акциями можно владеть прямо сейчас.
Рубенштейн не единственный, кто проявляет доверие к этим именам; согласно базе данных TipRanks, аналитики Уолл-стрит оценивают их как "Покупающие". Давайте посмотрим поближе.
Технологии ZoomInfo (ZI)
На долю крупнейшего холдинга в его портфеле (39%) и стоимостью почти 1,6 миллиарда долларов, первой акцией, поддерживаемой Рубенштейном, которую мы рассмотрим, является ZoomInfo, или, как ее еще называют, Другой Zoom.
Этот поставщик данных и программного обеспечения для B2B собирает информацию о компаниях и профессионалах и использует искусственный интеллект (ИИ), чтобы обеспечить продавцам лучшее понимание своего рынка и потенциальных клиентов. В прошлом отделы продаж полагались на интуицию и ноу-хау в поиске и приобретении новых клиентов. Однако ZoomInfo помогает им максимально использовать данные и технологии, чтобы связаться с соответствующими клиентами в нужный момент. И это может помочь компаниям получить преимущество перед своими конкурентами.
Последний финансовый отчет ZoomInfo за 3 квартал был сильным. Выручка выросла на 45,5% в годовом исчислении до 287,6 млн долларов, превысив прогноз The Street на 9,12 млн долларов. Аналогично для прил. Прибыль на акцию, которая почти удвоилась по сравнению с предыдущим кварталом с $0,13 до $0,24, а также превысила консенсус-оценку в $0,20.
Но инвесторы ожидали большего от прогноза, и компания также заявила, что ожидает, что чистое удержание в долларах снизится в 2022 году из-за более длительных циклов продаж и напряженности в ее отделе продаж. Таким образом, прогноз компании на 4 квартал и 2023 год является осторожным.
Такие разговоры способствовали ослаблению акций, и с начала года они упали на 55%.
Однако аналитик Wells Fargo Майкл Террин видит здесь много интересного. Он пишет: “У ZI лучшая в своем роде операционная модель с ростом более чем на 30% и рентабельностью более 40% uFCF. Несмотря на то, что компания отступила от своего пикового уровня маржи в 20 финансовом году и испытывает значительные трудности с конверсией / маржой uFCF в этом году в результате благоприятных условий оплаты клиентов, она по-прежнему уверена в повторном увеличении маржи в ST в качестве поэтапной функции и постепенно с течением времени. Он также ожидает, что маржа будет расти более быстрыми темпами, если макроэкономические показатели приведут к замедлению роста быстрее, чем ожидалось. Все это говорит о том, что ZI сохраняет хорошие позиции для поддержания как сильного роста выручки, так и лучшей в своем классе рентабельности, которая должна продолжать расти ”.
Туррин не останавливается на своих оптимистичных комментариях. Он оценивает акции ZI как покупку с целевой ценой в 60 долларов, что подразумевает годовой потенциал роста в 109%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Туррина, нажмите здесь)
В целом, это название получает сильную поддержку на Уолл-стрит. За исключением одного скептика, все 18 других обзоров аналитиков являются положительными, что делает консенсус-прогноз сильной покупкой. Прогноз предусматривает 12-месячный рост на ~ 66%, учитывая, что средняя цель составляет 47,56 доллара. (См. Прогноз акций ZI на TipRanks)
Корпорация Квиделорто (QDEL)
Следующим крупным холдингом Рубенштейна является QuidelOrtho, который занимает второе место в его портфеле (37%) со стоимостью чуть севернее 1 миллиарда долларов.
Компания, которая является результатом приобретения Quidel Ortho Clinical Diagnostics за 6 миллиардов долларов ранее в этом году, является ведущим разработчиком и производителем решений для диагностического тестирования. Эти предложения охватывают весь спектр диагностики - от инфекционных заболеваний до женского здоровья, кардиометаболических и желудочно-кишечных заболеваний. Одна из претензий на известность Quidel заключается в том, что ее тест на антиген Covid-19 был первым, получившим разрешение на экстренное применение (EUA) от FDA.
Компания Quidel отчиталась о финансовых результатах за 3 квартал в начале ноября. Выручка составила 783,8 миллиона долларов, что на 54% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Однако чистая прибыль довольно резко упала и привела к падению прибыли. Прибыль на акцию сократилась на 54% до $1,85. Тем не менее, оба результата превзошли ожидания улицы.
Совсем недавно акции пережили небольшую распродажу после дня инвестора компании, когда она понизила свой трехлетний финансовый прогноз как по росту выручки, так и по скорректированной рентабельности по EBITDA, тем самым вызвав недовольство инвесторов.
Однако аналитик Raymond James Эндрю Купер оптимистично настроен в отношении пересмотра в сторону понижения. “Мы рассматриваем изменения скорее как подходящий шаг, чтобы лучше согласовать перспективы с ожиданиями, а также как переход от философии руководства, которая, казалось, ошибалась в сторону оптимистичных целей до заключения сделки, к философии, которая ошибается в сторону консерватизма при продвижении вперед”, - пояснил аналитик. “Тон и комментарии остальных участников встречи были в основном позитивными и поддерживали нашу точку зрения, и оценка остается привлекательной, даже если показатели за прошлый год несколько снизятся”.
“С учетом новых достижимых, если не сказать побиваемых, показателей, не говоря уже о том, что, по нашему мнению, будет сильный отчет за 4 квартал, и ничего на день аналитики, что подразумевает необходимость снижения наших ожиданий на 2023 год, мы остаемся непоколебимыми в нашем сильном рейтинге покупок”, - добавил Купер.
Этот рейтинг подкреплен целевой ценой в 136 долларов, что предполагает, что акции вырастут на 66% в течение одного года. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Купера, нажмите здесь)
Что касается остальной части улицы, то при дополнительных 2 покупках и удержаниях (т.е. нейтральных) каждая акция претендует на умеренный консенсус-рейтинг покупки. Средняя целевая цена в настоящее время составляет 113 долларов, что позволяет рассчитывать на доходность в 38% в ближайшие месяцы. (Смотрите прогноз акций QuidelOrtho на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известному аналитику. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>