(Блумберг) - Коктейли лились рекой, когда гости прибыли в тот вечер в то, что когда-то было роскошной библиотекой Дж. Пирпонта Моргана, величайшего банкира своего времени.
Больше всего читается в Bloomberg
Маск уйдет с поста генерального директора Twitter и сосредоточится на инженерных командах
Месси эвакуировали на вертолете после того, как толпы окружили победителей Чемпионата мира
Маск набрасывается на недовольного инвестора, когда акции Tesla падают
США сообщают, что камеры Amazon Ring использовались в общенациональной акции ‘Прихлопывания’
Налоговые отчеты Трампа будут обнародованы демократами после голосования в Палате представителей
Именно там, за элегантным фасадом, достойным Медичи, Джейми Даймон — образный наследник Моргана и, возможно, величайший банкир своего времени — начал сбрасывать несколько ф-бомб.
Поводом для того июньского вечера стала встреча бывших руководителей JPMorgan Chase & Co., обычно легкая беседа о том, как дела, и выпивка в атриуме библиотеки со стеклянными стенами. Но Даймон был Даймоном, генеральным директором-философом, прямо высказывающим свое мнение.
Позже присутствующие вспоминали, что он набросился на бывшего президента Дональда Трампа, нецензурно выражаясь во время обсуждения восстания 6 января. И он был не намного мягче по отношению к остальной части Вашингтона, где он критиковал то, что он считал десятилетиями некомпетентной политики.
Некоторые гости, не чуждые его развязности, были удивлены свирепостью его выступления.
Но с другой стороны, на данный момент Даймон может говорить все, что ему заблагорассудится. В свои 66 лет, владея JPMorgan стоимостью 3,8 трлн долларов в течение 17 лет, он находится в зените своего влияния в финансах и политике. Он создал фирму, которая является крупнейшим кредитором Мейн-стрит и ведущим трейдером Уолл-стрит. Его прибыль в размере 48 миллиардов долларов в 2021 году стала самой высокой в анналах американского банковского дела. В том году правление предоставило Даймону, который является одновременно председателем и генеральным директором, пакет поощрений на сумму более 50 миллионов долларов, чтобы он оставался как минимум до 2026 года.
С тех пор стало еще более очевидным, что этот период его пребывания в должности не будет простым кругом почета. По мере того как Даймон все глубже приближается к традиционно пенсионному возрасту, ему все еще приходится бороться со значительными проблемами.
В течение 2022 года инвесторы были возмущены его большими расходами на технологические проекты. Они отвергли практику компенсации, применяемую фирмой. Они пострадали, поскольку банк прекратил выкуп своих акций из-за более высоких требований к капиталу. Сами акции упали на 17% в этом году — лишь немного хуже, чем финансовый индекс S & P 500, но ужасно для JPMorgan, что ставит его на путь самого большого годового падения с 2011 года.
Тем временем Димон продолжает отмахиваться от главного вопроса: кто возглавит Дом Димона после Димона?
Когда в начале 2020 года у него разорвалась аорта, JPMorgan попросил двух своих сопредседателей временно разделить обязанности генерального директора. Один из них, Гордон Смит, позже ушел на пенсию, оставив другого, Дэниела Пинто, там на случай чрезвычайной ситуации. Люди, близкие к Пинто, которому на этой неделе исполняется 60 лет, говорят, что он не горит желанием становиться генеральным директором и даже предсказывают, что он может уйти на пенсию раньше или одновременно с Даймоном.
52-летняя Дженнифер Пипсак и 53-летняя Марианна Лейк, которые совместно руководят банковскими операциями JPMorgan для потребителей и сообществ, широко рассматриваются в качестве других главных претендентов. Оба ранее занимали должности финансовых директоров, но, вероятно, нуждаются в большем опыте руководства инвестиционным банком JPMorgan, прежде чем подняться на вершину фирмы.
За эти годы почти дюжина людей, считавшихся жизнеспособными кандидатами на пост генерального директора, в конечном итоге ушли. По словам людей, знакомых с этим поиском, Indeed Lake уже брала интервью у руководства Wells Fargo & Co., когда компания искала генерального директора в 2019 году.
По словам совета директоров, как только Даймон перестанет быть генеральным директором, компания может оставить его на посту председателя.
Короче говоря, ответ на большинство проблем фирмы остается прежним: больше Даймона.
Сцена в библиотеке Моргана не была отклонением от нормы. Коллеги, конкуренты и другие наблюдатели говорят, что генеральный директор, известный резкими оценками и предвидением рынка, в этом году особенно негативно относился к миру, показывая, что его потенциальный круг почета может пережить трудные времена.
Он неоднократно потрясал рынки, публично вызывая грозовые тучи над экономическим ландшафтом, которые, по его словам, могут стать “ураганом”. В октябре он заявил, что рецессия в США, вероятно, наступит к середине 2023 года. Спад может быть “от умеренного до жесткого”, добавил он в этом месяце.
Некоторые близкие к JPMorgan говорят, что он звучит и ведет себя во многом так же, как до финансового кризиса. Тогда он был настроен оптимистично в отношении своего банка, но медвежий настрой по поводу трещин в ландшафте. В письме акционерам в начале 2007 года он жаловался на “отраслевые перегибы и бесхозяйственность” в сфере низкокачественных ипотечных кредитов и сказал, что конечные последствия могут быть “ужасными”. Это произошло.
В этом году он озвучивает угрозу того, что геополитические потрясения, рост цен и контрмеры центрального банка могут перерасти в супершторм.
Неудивительно, что его акционеры кажутся беспокойными. Опасения по поводу расходов JPMorgan на технологии и другие инвестиции оказали давление на акции в этом году, в какой-то момент приведя к крупнейшему ежедневному падению с 2020 года. Даймон потратил миллиарды долларов на то, чтобы сделать банк более цифровым, покупая все — от онлайн-менеджера по управлению активами до платежной фирмы, от гида по ресторанам до инвестора из Тимберленда. Он даже строит новую штаб-квартиру на Манхэттене. Ажиотаж и инфляция привели к тому, что ожидаемые расходы в этом году выросли примерно на 9% до 77 миллиардов долларов — больше, чем валовой внутренний продукт большинства стран.
Даймон отказался отступать, но он решил, что пришло время противостоять критикам его видения. Он объявил о дне инвестора, первом для JPMorgan с момента начала пандемии Covid-19. Коллеги убеждали его назначить это на осень, но Даймон хотел быстро развеять любые сомнения относительно направления банка и настаивал на мае. Это оказалось мудрым решением. За несколько дней до того, как он должен был выйти на сцену, акционеры проголосовали против практики вознаграждения руководителей фирмы, что было ни к чему не обязывающим упреком.
Благодаря пятичасовым презентациям высшего руководства JPMorgan Даймону удалось изменить ситуацию — по крайней мере, ненадолго. Акции подскочили сильнее всего за 1 1/2 года, поскольку руководители изложили планы, стоящие за повышением расходов, в том числе когда инвестиции окупятся. Аналитики высоко оценили уровень детализации и тот факт, что, в отличие от многих конкурентов, рост выручки его фирмы позволяет ей поддерживать расходы, которые позволят ей оставаться доминирующей.
“Он принимает жесткие решения, по-видимому, бесстрашно”, - сказал Сэнди Уорнер, бывший председатель банка. “Но есть вещи, с которыми ему придется иметь дело, и он все это признает”.
Подробнее: Даймон разжигает любовь инвесторов новыми подробностями о расходах
Акции JPMorgan выросли более чем втрое с тех пор, как Даймон возглавил компанию в конце 2005 года. Среди ведущих конкурентов только Goldman Sachs Group Inc. приблизилась к этому показателю более чем в два раза. Bank of America Corp. и Citigroup Inc., вторые и третьи по величине кредиторы страны, оба находятся в упадке.
Он не только закрепил свою роль главы JPMorgan, но и стал лицом отрасли, что проявляется каждый раз, когда лидеров Уолл-стрит вызывают предстать перед Конгрессом. Руководители конкурирующих фирм в частном порядке признают, что они рады позволить ему первым ответить на шквал вопросов.
Один генеральный директор конкурирующего банка сказал, что, похоже, многие законодатели его боятся. Некоторые смягчают свой тон, обращаясь к Даймону, прося его совета по экономике, регулированию или даже образованию. Когда другие ищут конфронтации, Даймон стреляет в ответ. Бывший высокопоставленный регулятор назвал его “Ларри Бердом банковского дела” — он несет чушь, но может подтвердить ее.
“Это была бы дорога в ад для Америки”, - сказал Даймон представителю Рашиде Тлайб в сентябре, когда прогрессивный демократ спросил, придерживается ли JPMorgan политики против финансирования новых нефтегазовых проектов.
Подробнее по этому вопросу: HSBC прекращает финансирование новых проектов на нефтяных месторождениях
Даймон заработал репутацию на Уолл—стрит, создав JPMorgan и проведя его через финансовый кризис, спасая две фирмы - Bear Stearns и Washington Mutual. Он неоднократно заявлял, что JPMorgan не хотел и не нуждался в спасении, но согласился воспользоваться экстренной поддержкой Министерства финансов, чтобы снять позор с других фирм. Большинство других крупных банков, тем временем, не только нуждались в наличных деньгах, но и выгнали своих руководителей.
Чем ближе
За время своего пребывания в должности Даймон взял на себя другую роль, став ее окончательным приближенным. Когда в 2015 году скончался знаменитый дилер JPMorgan Джимми Ли, фирма могла бы попытаться назначить кого-то другого, чтобы он взял на себя его роль в заключении сделок с клиентами. Даймону нравится это делать.
Банкиры-конкуренты стонут, когда слышат, что JPMorgan увольняет своего генерального директора. Один из них вспомнил, как узнал, что клиент, которого он добивался для первичного публичного размещения акций, только что принял телефонный звонок, который начинался со слов “Привет, я Джейми Даймон”, и поинтересовался, как он может конкурировать.
По словам близких к нему людей, сейчас Димон проводит в разъездах больше половины своего времени. Только в ноябре это включало встречи примерно со 100 клиентами по всей Латинской Америке, посещение филиалов в Техасе и поездку в Париж, чтобы принять награду от президента Франции Эммануэля Макрона.
Вернувшись на Манхэттен, он возглавил кампанию за то, чтобы жители Уолл-стрит вернулись в городские башни на полный рабочий день, разочаровав толпы людей, которые предпочли образ жизни "работа где угодно". Поскольку пандемия продолжалась второй год, он присоединился к призыву Zoom с новым поколением управляющих директоров. Участники вспомнили, что один из европейцев спросил Даймона, что он узнал о себе во время карантина.
“Ничего”, - съязвил Даймон, прежде чем внести поправки в свой ответ. “Мне нравится встречаться с людьми, так что возвращайся в офис”.
Для сотрудников JPMorgan это когда-нибудь будет означать, что 60—этажная штаб-квартира банка обретет форму на Парк-авеню - здание, которое, как шутят некоторые руководители высших эшелонов Уолл-стрит, неизбежно будет названо в честь Даймона.
-- При содействии Дэвида Гиллена, Дженнифер Сурейн, Шридхара Натараджана и Макса Абельсона.
Больше всего читается в Bloomberg Businessweek
Лояльность инвесторов Apple Вознаграждена Подарком в размере 454 Миллиардов Долларов
Уход за детьми сталкивается с финансовым обрывом в размере 24 миллиардов долларов из-за прекращения помощи в связи с пандемией
Поспешное возобновление работы Китая - это рискованная ставка на то, что Пекин может контролировать повествование
Как картель, занимающийся контрабандой кокаина, проник в крупнейшую в мире судоходную компанию
Как сделать автомобили безопаснее для женщин? Используйте Манекены для Краш-Тестов, Похожие на них
©2022 Блумберг Л.П.
>