Большинству инвесторов, ищущих убежища от бурных рыночных условий 2022 года, негде было спрятаться. Большинство сегментов рынка пережили трудные времена, вызванные сочетанием стремительного роста инфляции, агрессивного повышения процентных ставок, предпринятого для ее укрощения, и глобальной макроэкономической обстановки, потрясенной вторжением России в Украину и политикой Китая по борьбе с Covid.
Сейчас опасаются, что рецессия в 2023 году практически неизбежна – либо в легкой форме, либо в длительной и болезненной.
Таким образом, инвесторы находятся на зыбкой почве, и в такой обстановке трудно определить, на какие акции стоит опереться. Именно здесь может пригодиться некоторая помощь аналитиков ведущих инвестиционных фирм, таких как Goldman Sachs.
Биржевой аналитик фирмы точно определил два имени, которые, по их мнению, созрели для выбора прямо сейчас. Даже на слабом экономическом фоне аналитики ожидают, что оба проекта принесут доходность не менее 70% в течение ближайшего года. Согласны ли с этим другие уличные аналитики? Это мы можем выяснить с помощью базы данных TipRanks, инструмента, который отслеживает и измеряет производительность аналитиков Уолл-стрит. Итак, давайте углубимся в детали и посмотрим, почему аналитики Goldman считают, что эти акции могут подскочить отсюда.
Бразе, Инк. (BRZE)
Первый выбор Goldman, на который мы смотрим, - это Braze, американский специалист по облачному программному обеспечению. Платформа взаимодействия с клиентами этой SaaS-фирмы помогает своим клиентам автоматизировать и анализировать свою маркетинговую деятельность с целью улучшения каналов коммуникации между потребителями и брендами. Его основные функциональные возможности включают прием данных, классификацию, персонализацию, оркестровку и выполнение.
Компания работает в США, Великобритании, Германии, Японии и Сингапуре и может похвастаться более чем 1700 клиентами, среди которых есть несколько известных компаний; Burger King, HBO Max, Skyscanner, PureGym, Grubhub, NASCAR и CleanChoice Energy - все они входят в список ее клиентов.
Замедление экономики повлияло на поставщиков программного обеспечения, но Braze по-прежнему продемонстрировала отличный рост выручки в своем недавно опубликованном отчете за 3 квартал. Выручка увеличилась на 45,6% в годовом исчислении до 93,13 млн долларов, превысив прогноз The Street на 2,53 млн долларов. За последние 12 месяцев компания достигла чистого удержания в долларовом выражении в размере 126%.
В нижней строке, прил. Прибыль на акцию в размере - $0,15 также превысила прогнозы аналитиков на -$0,22. Несмотря на то, что компания по-прежнему регулярно приносит убытки, она превзошла ожидания по прибыли в каждом квартале с момента выхода на биржу в конце прошлого года
Выход на публичные рынки произошел в неудачное время. Акции никоим образом не были застрахованы от рыночных проблем 2022 года, упав на 65% с начала года.
Тем не менее, Габриэла Борхес из Goldman Sachs видит в компании много интересного. Она пишет: “Несмотря на то, что macro перенесен на 2023 год, мы по-прежнему позитивно оцениваем долгосрочную возможность Braze для устойчивого роста за счет консолидации расходов у существующих клиентов и создания значительного нового бизнеса с организациями, стремящимися модернизировать свои маркетинговые технологии. На наш взгляд, технология Braze в корне спроектирована таким образом, чтобы обеспечить компании существенный прирост доли в ближайшие годы”.
Соответственно, Борхес оценивает акции Braze как покупку, в то время как ее целевая цена в 48 долларов оставляет место для 12-месячного прироста в 77%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Борхеса, нажмите здесь)
Улица, очевидно, уверена, что это акции, которыми можно владеть; за последние 3 месяца она получила 13 отзывов аналитиков, и все они положительные, что делает консенсус-прогноз здесь сильной покупкой. Средняя цель на уровне 40,75 доллара предполагает, что акции могут вырасти на ~ 50% в течение следующего года. (Смотрите прогноз акций BRZE на TipRanks)
Splunk Inc. (SPLK)
Следующее название, одобренное Goldman, - Splunk, компания по анализу больших данных. Предприятия используют передовую технологию машинного обучения Splunk для сбора огромных объемов данных для получения более подробной информации. Затем эта информация может быть использована для поддержки решений компании и обеспечения эффективной работы. Имея клиентскую базу более 20 000 человек, Splunk является признанным лидером в области ИТ-операций и безопасности и известен как новатор в своей области.
Уделяя особое внимание большим данным, облачным технологиям и кибербезопасности, Splunk работает на пересечении некоторых сильных мировых тенденций, и компания добилась отличных финансовых результатов за третий квартал 2023 финансового года. Благодаря значительным доходам от лицензий, увеличившимся на 54% в годовом исчислении, выручка достигла 930 миллионов долларов, что на 40% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и превысило консенсус-оценку на 83,47 миллиона долларов. Выручка от облачных вычислений также выросла на 54% до 374 миллионов долларов в годовом исчислении, хотя и снизилась по сравнению с +59% во 2 квартале и +66% в 1 квартале.
В нижней строке, прил. Прибыль на акцию выросла с -0,37 доллара за аналогичный период прошлого года до 0,83 доллара, значительно превысив прогнозируемые прогнозистами 0,25 доллара. Компания также повысила прогноз выручки на весь год с 3,35-3,4 миллиарда долларов до 3,455-3,485 миллиарда долларов. Консенсус составил 3,38 миллиарда долларов. Кроме того, ожидается, что операционная маржа составит от 12% до 13%, по сравнению с 8% ранее.
Среди быков - аналитик Goldman Sachs Кэш Ранган, которому нравится внешний вид того, что предлагается.
“Несмотря на замедление роста облачных вычислений, мы воодушевлены поддержкой общего роста доходов за счет сильной базы продления лицензий. Это обеспечивает поддержку общему росту выручки в текущей макроэкономической среде с потенциальным потенциалом роста в сценарии восстановления, обусловленном повышением ASP по мере нормализации тенденций конверсии облачных сервисов клиентами. Мы по-прежнему позитивно оцениваем недооцененную облачную историю Splunk, поскольку компания успешно проходит переходный период под руководством нового генерального директора. Кроме того, компания, работающая по правилу 40+ (рост выручки + маржа свободного денежного потока) в 23 финансовом году, может вывести акции на более высокую оценку”, - высказал мнение Ранган.
С этой целью Rangan оценивает покупку в размере 10 000 крон, опираясь на рекордную цель в 173 доллара. Инвесторы могли бы получить прибыль в размере ~ 105%, если тезис Рангана сработает так, как ожидалось. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Рангана, нажмите здесь)
Как бычья ставка Рангана соотносится со Стритом? Похоже, аналитик Goldman Sachs не единственный, кто с энтузиазмом относится к перспективам Splunk. С 18 рейтингами покупки против 10 удержаний (т.е. нейтральных) акции претендуют на умеренный консенсус-рейтинг покупки. Средняя целевая цена среди этих аналитиков составляет $ 109,83, что означает рост примерно на 30% по сравнению с текущими уровнями. (Смотрите прогноз акций Splunk на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известному аналитику. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>