После трех победных сессий подряд фондовый рынок упал в четверг, когда еженедельные заявки на пособие по безработице оказались ниже ожиданий. Эти данные указывают на сохраняющуюся напряженность на рынке труда, но Федеральная резервная система надеялась увидеть признаки умеренного роста безработицы, чтобы указать на то, что антиинфляционное повышение ставок продолжается. За исключением этих свидетельств, ФРС, вероятно, продолжит повышать ставки и ужесточать денежно-кредитную политику, увеличивая риск рецессии.
Непосредственным результатом является повышенная волатильность рынка. В последнее время мы катались на американских горках – и сочетание высокой инфляции, растущих процентных ставок, слабых корпоративных доходов и неожиданно напряженного рынка труда, которые толкают рынки в разных направлениях, показывает, что мы не сойдем с этих американских горок в ближайшее время.
Итак, для инвесторов, стремящихся создать портфели с солидным потенциалом доходности, ключевой вопрос, на который необходимо ответить, заключается в том, какие акции покупать? Оборонительная позиция казалась бы уместной, и это приведет нас к высокодоходным дивидендным акциям.
Лучшие из них обладают набором положительных качеств: высокие консенсус-рейтинги аналитиков The Street, солидный потенциал доходности за счет повышения курса акций и сверхвысокая дивидендная доходность в 12% или выше, обеспечивающая перспективы стабильного потока доходов при реальной норме доходности, которая будет противодействовать инфляции.
Мы использовали базу данных TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух дивидендных акциях, обладающих именно такими характеристиками. Давайте посмотрим поближе.
Корпорация Capital Southwest Corporation (CSWC)
Первой в нашем списке стоит компания по развитию бизнеса с небольшой капитализацией Capital Southwest. Эта фирма может похвастаться портфелем инвестиций в корпоративных клиентов с доходом ниже среднего на сумму 1,1 миллиарда долларов и поддерживает высокое качество портфеля за счет налаживания отношений с заемщиками и разработки гибкого подхода к взаимоотношениям с клиентами. Capital Southwest предоставляет доступ к капиталу и кредитам для небольших предприятий, которым было бы трудно добиться успеха в традиционной крупномасштабной банковской системе. В настоящее время CSWC активно инвестирует в солидную конюшню фирм среднего бизнеса в широком спектре бизнес-сегментов.
Capital Southwest отчиталась о своих результатах за 2кв23 финансового года в октябре этого года, при этом главный показатель – чистый инвестиционный доход – составил 52 цента на акцию, исходя из общего чистого инвестиционного дохода в размере 14,4 миллиона долларов. Эти показатели существенно выросли в годовом исчислении: прибыль на акцию выросла на 21%, а общий чистый инвестиционный доход - на 48%. Итоговый показатель EPS соответствовал прогнозу, оправдав ожидания аналитиков.
Компания также хорошо справилась с балансом, завершив квартал с совокупными чистыми активами в размере 475,7 миллиона долларов. Это включало денежные средства и другие ликвидные активы на сумму 30,2 миллиона долларов.
Эти хорошие результаты поддержали щедрые дивиденды Capital Southwest, которые были объявлены в последний раз, за третий финансовый квартал (закончившийся 30 декабря) в размере 52 центов на обыкновенную акцию. Это обычная выплата базовых дивидендов; компания часто добавляет к этому дополнительный дивиденд, который был объявлен за 3 квартал финансового года в размере 5 центов на одну обыкновенную акцию. Рассчитанный только исходя из базовой выплаты, дивиденд в годовом исчислении составляет 2,08 доллара на акцию и приносит надежные 12,1%, что примерно в 6 раз выше, чем в среднем среди компаний, котирующихся на S &P.
Освещая акции JMP Securities, 5-звездочный аналитик Девин Райан пишет, что он по-прежнему настроен оптимистично в отношении CSWC, основываясь на показателях за 3 квартал, включая среди своих причин: "1) стабильная стоимость чистых активов на акцию в условиях нестабильности рынка; 2) последовательное улучшение показателей без начислений по себестоимости; 3) 5% роста инвестиционного портфеля; и 4) значительное повышение доходности инвестиционного портфеля с плавающей ставкой, в основном с первым залогом."
"Мы по-прежнему ожидаем сильного роста базовой прибыли за счет повышения базовых ставок, а увеличение инвестиционного портфеля поддержит более высокий базовый дивиденд в размере 0,52 доллара на акцию. Короче говоря, мы по-прежнему рассматриваем Capital Southwest как привлекательный способ получить доступ к прямым займам на рынках ниже среднего уровня”, - добавил Райан.
Райан дополняет свои комментарии рейтингом "Превосходить" (то есть покупать) и целевой ценой в 22 доллара, что подразумевает солидный рост на 28% на годичном временном горизонте. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого повышения цены, потенциальная общая доходность акций составляет ~ 40%. (Чтобы посмотреть послужной список Райана, нажмите здесь)
В целом, на сайте Capital Southwest есть три недавних обзора аналитиков, и все они согласны с тем, что эту акцию стоит покупать, что обеспечивает высокий консенсус-рейтинг покупки. При текущей торговой цене в $ 17,17 и средней целевой цене в $ 21,33 эта акция имеет потенциальный рост ~ на 24% в течение следующих 12 месяцев. (Смотрите прогноз акций CSWC на TipRanks)
Genco Shipping & Trading Limited (GNK)
Следующей в нашем списке является Genco Shipping, еще одна компания с небольшой капитализацией, но это не должно удивлять поклонников высокодоходных дивидендных акций, поскольку судоходная отрасль, как правило, является хорошим местом для получения высокой дивидендной доходности. Эта базирующаяся в США компания является судовладельцем сухогрузов с флотом из 44 судов в диапазонах Supramax, Ultramax и Capesize, работающих по чартерным контрактам. Суда Genco курсируют по мировым океанским торговым путям, перевозя неконтейнерные грузы, такие как железная руда, никелевая руда, бокситы, цемент и зерно.
Это выгодная роль в мировой экономике, и Genco доказала, что способна оставаться прибыльной, несмотря на общее ухудшение глобальной экономической ситуации. В последнем отчетном квартале, 3кв22, выручка компании составила 136 миллионов долларов. Несмотря на снижение на 12% в годовом исчислении, это по-прежнему принесло чистую прибыль в размере 40,8 млн долларов, а скорректированная разводненная прибыль на акцию составила ровно 1 доллар. Прогнозы прогнозировали гораздо меньший общий доход в размере 95,5 миллионов долларов.
Компания также опубликовала несколько солидных денежных показателей. Операционный денежный поток составил 60,3 миллиона долларов, а денежный поток, доступный для распределения, составил 33,1 миллиона долларов. Последнее важно для инвесторов в дивиденды, поскольку напрямую поддерживает выплаты.
Что касается дивидендов, то в конце ноября Genco выплатила квартальный дивиденд по обыкновенным акциям в размере 78 центов. Это составляет 3,12 доллара в год и дает высокую доходность в 20%. Это примерно в 10 раз превышает среднерыночную дивидендную доходность – и почти в три раза превышает текущий уровень инфляции.
Среди "быков" - аналитик Noble 5-star Майкл Хейм, который излагает четкие аргументы в пользу покупки Genco сейчас, основываясь на доказанной и потенциальной способности компании продолжать приносить доход инвесторам.
“Genco, как и большая часть отрасли, сталкивается с более высокими издержками по мере роста затрат на рабочую силу, сталь и топливо. Тем не менее, цены на доставку (даже более низкие спотовые ставки) значительно превышают точку безубыточности Genco, составляющую примерно 9 000 долларов в день доставки. Компания продолжает генерировать значительный свободный денежный поток, который она использовала для сокращения долга (261 миллион долларов с 2021 года) и выплаты дивидендов (2,74 доллара на акцию за последние четыре квартала). Свободный денежный поток, скорее всего, снизится в будущих кварталах, но его должно быть достаточно, чтобы продолжать сокращать долг и выплачивать дивиденды", - пояснил Хейм.
Заглядывая в будущее с этой позиции и оценивая некоторые цифры в своих прогнозах, Хейм оценивает акции GNK как превосходящие (то есть покупаемые) с целевой ценой в 28 долларов, что предполагает сильный потенциал роста в 82% к концу следующего года. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Хейма, нажмите здесь)
В целом, этот грузоотправитель с небольшой капитализацией получил 5 недавних отзывов от аналитиков с Уолл-стрит – и все они положительные, что дает акциям высокий консенсус-рейтинг покупки. Целевая средняя цена в 23,40 доллара указывает на возможность роста примерно на 52% по сравнению с текущей ценой акций в 15,37 доллара. (Смотрите прогноз акций GNK на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks "Лучшие акции для покупки" - инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>