В 2022 году на рынках наблюдался общий спад, но немногие сегменты рынка пострадали так сильно, как криптовалюта: ведущая валюта, биткоин, в этом году упала на 64%.
Но только потому, что биткойн упал, это не значит, что инвесторы все еще не могут зарабатывать деньги на криптовалюте. Этот факт должен привлечь наше внимание к крипто-майнерам, компаниям, которые покупают и обслуживают обширные компьютерные серверы, необходимые для выполнения блокчейн-вычислений, поддерживающих криптопроизводство. Они зарабатывают свои деньги, продавая часть добытого ими биткоина, поэтому для их успеха важно найти правильный баланс между расходами на оборудование и ценой биткоина.
Аналитик H.C. Wainwright Кевин Деде признает эти проблемы в недавней заметке об индустрии майнинга биткоинов. Он пишет: “Финансовое давление, связанное с длительной ценовой депрессией, хотя и не является чем—то новым, может оказать большее влияние на производительность биткойн-майнера - конечно, наблюдения совсем не новы для тех, кто подключен к крипто-стилю”.
Однако Деде предлагает "вести машину, глядя через лобовое стекло вперед, а не в зеркало заднего вида", по сути, чтобы смотреть в будущее. И здесь Деде ожидает, что цена биткоина вырастет до 22 300 долларов или даже выше к концу 2023 года, хотя он предпочитает занимать консервативную позицию.
Проще говоря, Деде видит лучшие дни для отрасли впереди. По его мнению, предыдущие скачки цен на криптовалюту отсеяли непригодных, и среди тех, что остались, некоторые заслуживают повторного рассмотрения инвесторами. Так что давайте сделаем это. Используя платформу данных TipRanks, мы собрали подробную информацию о нескольких игроках в индустрии майнинга биткоинов, все с рейтингом покупки и трехзначным потенциалом роста на предстоящий год. Вот они, вместе с комментариями аналитиков.
Riot Blockchain, Inc. (БУНТ)
Первая в нашем списке Riot Blockchain - компания с небольшой капитализацией, рыночная капитализация которой составляет 550 миллионов долларов, но она является одним из крупнейших игроков в секторе криптодобычи США. Операции компании базируются в Техасе, и у компании есть 72 428 развернутых наборов для майнинга с общим хэшрейтом 7,7 EH / s (по состоянию на конец ноября). Riot находится в процессе расширения своих операций и стремится достичь скорости хэширования при самостоятельном майнинге 12,6 EH / s в течение 1кв23.
Это амбициозная цель, и у Riot, похоже, есть возможность ее достичь. Компания сообщила о производстве 1042 биткоинов в течение 3кв22, о чем сообщалось в последнем квартале, что принесло общий доход в размере 46,3 миллиона долларов. Верхняя строка резко снизилась по сравнению с прошлым годом, когда в 3кв21 было собрано 64,8 миллиона долларов из-за более низкой цены биткоина и снижения производства биткоина. Это было частично компенсировано заработанными кредитами на сокращение потребления электроэнергии в размере 13,1 млн. долл.
По состоянию на конец третьего квартала Riot могла похвастаться по-настоящему глубокими карманами. Компания сообщила о 369,8 миллионах долларов оборотного капитала, который включал 255 миллионов долларов наличными и ликвидными активами на руках, а также 6766 биткоинов. Биткойн-активы были получены в результате самостоятельной добычи полезных ископаемых компанией.
Аналитик Roth Capital Даррен Афтахи видит интересный путь развития RIOT и изложил его ранее в этом месяце, написав: “Хотя рост хэшрейта сети несколько замедлился в месячном исчислении, мы считаем, что если сложная среда сохранится до 2024 года, который является ожидаемой датой сокращения вдвое, мы могли бы увидеть все больше майнеров переходят в автономный режим. Продолжающиеся финансовые трудности со стороны других майнеров создают для RIOT возможность воспользоваться более медленным ростом хэшрейта сети (завоеванием доли рынка) и потенциально увидеть более выгодные цены на будущие заказы на машины, учитывая, что OEM-производители должны будут оставаться конкурентоспособными по ценам, когда на рынок выходят подержанные машины. Эти факторы создают благоприятную среду для роста во время медвежьего цикла BTC для майнера BTC с хорошей капитализацией ”.
Экстраполируя будущее, Aftahi выставляет рейтинг покупки акций RIOT, а также целевую цену в 11 долларов, что подразумевает надежный годовой потенциал роста в 222%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Афтахи, нажмите здесь.)
Высокий рейтинг консенсуса по покупке RIOT поддерживается единогласными 8 покупками. При достижении средней целевой отметки в 10,79 доллара акции подорожают на 215% в течение следующего года. (Смотрите прогноз акций Riot Blockchain на TipRanks.)
Парк очистки (CLSK)
Следующим является CleanSpark, биткойн–майнер с изюминкой - он стремится стать первой компанией по добыче биткойнов, работающей исключительно на возобновляемых источниках энергии. Это важный фактор, поскольку майнинг биткоина является очень энергоемким процессом, использующим огромное количество электроэнергии. Преимуществом CleanSpark является его цель стать полностью ‘чистым энергетическим’ игроком в области биткойнов.
CleanSpark недавно завершил свой 2022 финансовый год и опубликовал финансовые результаты. На верхней строчке годовой доход компании составил $131,5 млн, увеличившись на 235% в годовом исчислении. Это увеличение отражает увеличение вычислительной мощности, которую CleanSpark подключил к сети в течение года. В четвертом квартале этого года выручка составила 26,2 миллиона долларов, что на 14% больше, чем за аналогичный период предыдущего года.
Эти доходы были поддержаны и получены за счет майнинга CleanSpark, который работает с текущим хэшрейтом 5,5 EH / s по состоянию на конец ноября этого года. Это на 320% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и свидетельствует о продолжающемся расширении возможностей компании.
Поддерживая свою деятельность, CleanSpark перечислила свои общие текущие активы в размере 50,8 миллионов долларов. Это включает в себя 20,5 миллиона долларов наличными и 11,1 миллиона долларов в биткойн-активах. У компании есть общие активы по добыче полезных ископаемых на сумму 386,6 миллиона долларов, сумма, которая включает развернутые майнеры и предоплаченные депозиты на машинах в ожидании доставки.
Майк Колоннес в своем репортаже об этих акциях для H.C. Wainwright указывает на просто бычью позицию. “Мы считаем, что компания является одним из лучших майнеров, способных пережить эту затянувшуюся криптозиму, основываясь на ее масштабах, операционной эффективности, солидном балансе и относительно умеренных затратах на электроэнергию”, - сказал Колоннес. “CLSK остается одним из наших лучших вариантов в секторе криптодобычи… Мы считаем, что акции значительно недооценены на текущих уровнях, торгуясь всего в ~ 0,6 раза выше нашей оценки выручки в 2023 году ”.
Рейтинг покупки Colonnese здесь подкреплен рекордно высокой ценой в 12 долларов, что говорит о том, что акции ожидают мощного роста на 515%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Колоннеса, нажмите здесь.)
Все 3 недавних обзора аналитиков по акциям CLSK являются положительными, что делает консенсус-рейтинг Сильной покупки единодушным. Средняя целевая цена в 7,33 доллара предполагает рост на 276% в течение одного года. (Смотрите прогноз акций CleanSpark на сайте TipRanks.)
Прикладная цифровая корпорация (APLD)
Последняя компания в нашем списке, Applied Digital, недавно претерпела некоторые изменения. В ноябре прошлого года компания официально сменила свое название с "Applied Blockchain" на новое прозвище Applied Digital Corporation. Новое название отражает более диверсифицированный подход компании, от простого майнинга блокчейна до проектирования, строительства и развертывания сложной инфраструктуры и сетевых серверных установок центров обработки данных, которые обеспечивают майнинг биткоинов. Биржевой тикер компании, APLD, остался прежним.
Applied располагает хостинговым центром мощностью 100 МВт в Джеймстауне, Северная Дакота, и 14 декабря объявила о строительстве нового специализированного процессингового центра мощностью 5 МВт рядом с этим существующим центром. Этот шаг знаменует собой шаг в индустрию высокопроизводительных вычислений (HPC), который Applied предпринимает, чтобы выйти на потенциальный адресный рынок стоимостью 65 миллиардов долларов – и уменьшить свою зависимость от биткоина.
Тем временем компания продолжает добывать биткоин и принесла доход в размере 6,9 миллионов долларов в первом квартале своего 2023 финансового года – квартала, заканчивающегося 21 августа 2022 года. Этот квартальный доход соответствовал максимальным показателям ранее опубликованного руководства.
После недавнего 1 квартала финансового года компания приступила к строительству своего третьего объекта совместного размещения - строящегося объекта мощностью 180 МВт в Эллентауне, Северная Дакота. Этот объект уже законтрактован на полную мощность.
Мы еще раз свяжемся с Кевином Диди из Wainwright, который изложит причины поддержки этого названия. Он пишет: “Наша уверенность в Applied обусловлена: (1) предсказуемой, повторяющейся моделью доходов и будущими потоками доходов, поддерживаемыми недорогими, стабильными затратами на электроэнергию; (2) продемонстрированным успехом в эксплуатации своего объекта в Джеймстауне и прогрессом в строительстве и полном контракте на свои объекты в Гарден-Сити и Эллендейле; (3) стратегические партнерские отношения с уважаемыми игроками отрасли, которые предлагают значительные преимущества в расширении; (4) денежная позиция и варианты финансирования, способные финансировать существующие операции и расширение; и (5) диверсификация потоков доходов через HPC и запуск фонда проблемных активов горнодобывающей промышленности.”
Эти комментарии поддерживают рейтинг покупок Dede на APLD, в то время как его целевая цена в 4 доллара указывает на рост на 113% в следующем году. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Деде, нажмите здесь.)
Applied Digital имеет только 2 недавних обзора аналитиков, но оба положительные, что дает ему умеренный консенсус-рейтинг покупки. Дополнительный аналитик настроен еще более оптимистично, чем Деде; в совокупности средняя цель в 4,75 доллара оставляет место для роста на 153% в предстоящем году. (Смотрите прогноз акций Applied Digital на сайте TipRanks.)
Специальное предложение на конец года: Получите доступ к инструментам премиум-класса TipRanks по небывало низкой цене! Нажмите, чтобы узнать больше.
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>