Недвижимость была одним из секторов с наихудшими показателями в 2022 году, поскольку растущие процентные ставки и низкий спрос ударили по инвестиционным фондам жилой и коммерческой недвижимости (REIT). ETF SPDR для сектора недвижимости снизился на 27,8% с начала года. Для сравнения, базовый индекс S&P 500 снизился всего на 19,7% в 2022 году.
Растущие опасения по поводу надвигающейся рецессии наряду с повторной ястребиной позицией Федеральной резервной системы, вероятно, будут держать сектор недвижимости под давлением в ближайшей перспективе, еще больше усиливая опасения по поводу эффективности REIT.
Хотя многие REIT немного восстановились за последние пару месяцев, большинство из них по-прежнему находятся в минусе.
“Несмотря на защиту от инфляции, обычно связанную с сектором недвижимости, REIT уступили более широкому рынку акций и скорректировались с завышением по сравнению с частной недвижимостью”, - сказала Лорел Дуркей, глава отдела глобальных листинговых активов Morgan Stanley.
В то время как низкие показатели сектора могут отпугнуть многих инвесторов, это создало отличные инвестиционные возможности, поскольку несколько перспективных REIT торгуются с большими скидками. Но важно учитывать потенциал роста прибыли REIT и рыночные возможности, чтобы избежать ценностной ловушки.
Ниже приведены некоторые из наихудших показателей REIT в этом году:
Акции базирующейся в Сиэтле специализированной компании по финансированию недвижимости Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK) потеряли 61,4% с начала года. Плохие финансовые показатели REIT наряду с нестабильностью на рынке недвижимости привели к массовой распродаже в этом году. Сейчас акции penny торгуются ниже 5 долларов и являются одним из наихудших показателей REIT в 2022 году.
Перспективы роста Broadmark Realty Capital в ближайшей перспективе не кажутся слишком многообещающими. В четвертом финансовом квартале, который заканчивается 31 декабря, аналитики ожидают, что выручка REIT составит 26,96 миллиона долларов. Это на 13,9% ниже выручки, полученной в четвертом квартале 2021 года. Консенсус-прогноз прибыли на акцию (EPS) в размере $0,13 за текущий квартал указывает на снижение на 25,6% в годовом исчислении.
Broadmark Realty Capital выплачивает дивиденды в размере 0,77 доллара в год, что соответствует доходности 22,68%. Broadmark Realty Capital начала распределять дивиденды в 2019 году и с тех пор увеличила свои дивидендные выплаты на 85,8%. Но компания сократила размер дивидендов на акцию на 8,33% с 0,84 доллара в прошлом году до 0,77 доллара в 2022 году.
Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW) - известная компания в сфере здравоохранения, которая владеет и управляет 434 объектами недвижимости в 10 странах Северной Америки, Австралии и Европы. Это второй по величине владелец больничных коек в США. Из-за сокрушительного воздействия пандемии на глобальную систему здравоохранения, пошатнувшего доверие инвесторов, акции Medical Properties Trust в этом году потеряли 52,4%.
Но долгосрочные показатели REIT в области здравоохранения рисуют иную картину. С момента своего первоначального публичного размещения акций (IPO) в 2005 году Medical Properties Trust вернула акционерам 10,8% (по состоянию на 29 июля). Для сравнения, общая доходность индекса Dow Jones US Real Estate Health Care index составляет 8,5%, в то время как индекс Dow Jones Equity All REIT вырос на 7,8%.
REIT также имеет впечатляющий послужной список по выплате дивидендов. Компания ежегодно выплачивает дивиденды в размере 1,16 доллара на акцию, доходность составляет 10,5%. Средняя дивидендная доходность Medical Properties Trust за четыре года составляет 5,89%. Кроме того, с 2013 года REIT в области здравоохранения последовательно увеличивает ежегодные выплаты дивидендов. За последние три года дивиденды REIT выросли совокупными годовыми темпами роста на 4,4% (CAGR).
Аналитики поддерживают консенсус-прогноз по цене акций на уровне 16,44 доллара, что указывает на потенциальный рост на 46,9%.
Industrial Logistics Properties Trust (NASDAQ: ILPT) владеет и управляет 413 объектами промышленной и логистической недвижимости по всей территории США. Акции REIT упали более чем на 86% с начала года. Но акции выросли на 2,9% за последние пять дней из-за последнего ралли в секторе недвижимости.
Хотя несколько аналитиков, занимающихся промышленной логистикой, имеют рейтинг удержания акций, они ожидают, что цена акций вырастет в ближайшей перспективе. Аналитик RBC Capital Майкл Кэрролл установил целевую цену в 6 долларов, что указывает на потенциальный рост на 78%.
Industrial Logistics Properties выплачивает дивиденды в размере 0,04 доллара в год, что составляет 1,31% от текущей цены акций. REIT почти вдвое сократил выплату дивидендов в июле. После этого объявления акции Industrial Logistics Properties упали более чем на 30%.
Это было сделано для повышения ликвидности при выполнении долгосрочного плана финансирования приобретения Monmouth Real Estate Investment Corp., как заявило руководство REIT в пресс-релизе. Руководство Industrial Logistics Properties ожидает, что дивидендные выплаты компании будут восстановлены на прежнем уровне к следующему году.
Еженедельный отчет REIT: REIT - один из самых неправильно понимаемых вариантов инвестирования, из-за чего инвесторам трудно заметить невероятные возможности, пока не станет слишком поздно. Собственная исследовательская группа Benzinga по недвижимости усердно работала над выявлением самых больших возможностей на современном рынке, доступ к которым вы можете получить бесплатно, подписавшись на еженедельный отчет Benzinga по REIT.
Подробнее о недвижимости от Benzinga
Стартап, поддерживаемый Безосом, Позволяет Вам стать Арендодателем за 100 Долларов
Этот Фонд Стремится Обеспечить Умеренную Доходность, Если Рынок Недвижимости Не Рухнет, И Впечатляющую Доходность, Если Это Произойдет
Этот Малоизвестный REIT Приносит Двузначную Прибыль на Медвежьем Рынке: Как?
Не пропустите оповещения о ваших акциях в режиме реального времени - присоединяйтесь к Benzinga Pro бесплатно! Попробуйте инструмент, который поможет вам инвестировать разумнее, быстрее и качественнее.
© 2022 Benzinga.com . Benzinga не предоставляет инвестиционных консультаций. Все права защищены.
>