Ни для кого не секрет, что технологический сектор пострадал на прошлогоднем медвежьем рынке. Фактически, высокотехнологичный индекс NASDAQ потерял более 33% в течение 2022 года, возглавив падение рынка. Но опытные инвесторы уже давно делают ставку на то, что то, что идет вниз, должно вернуться вверх.
Дэниел Айвз, известный специалист по технологиям Уэдбуша, видит причины для надежды в технологическом секторе в 2023 году. Фактически, он видит, что сектор переживает значительный подъем, и, по крайней мере частично, он приписывает нынешнему спаду создание такой возможности: “В этой бойне мы видим возможности для роста, поскольку мы считаем, что в целом технологический сектор вырастет примерно на 20% в 2023 году по сравнению с текущими уровнями с крупными технологиями, программное обеспечение и полуфабрикаты лидируют в атаке, несмотря на дикие карты макро / ФРС”.
5-звездочный аналитик сделал больше, чем просто сделал оптимистичный прогноз на рынке технологий в целом; он также рекомендовал открывать позиции на покупку по нескольким технологическим акциям, особенно в сегментах облачных технологий и программного обеспечения, которые хорошо подходят для получения прибыли при развороте. Мы использовали платформу TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух его выборках – оказалось, что обе покупки также были оценены как сильные по мнению аналитиков. Давайте нырнем внутрь.
Алайт, Инк. (АЛИТ)
Мы начнем с Alight, компании-разработчика программного обеспечения в нише аутсорсинга бизнес-процессов. Компания Alight следовала популярной модели "как услуга" при создании и коммерциализации своих программных продуктов, создав предложение BPaaS, которое предоставляет клиентам по подписке доступ к облачным решениям для управления бизнес-процессами и аналитикой, а также человеческим капиталом. Облачное программное обеспечение Alight использует технологии искусственного интеллекта для автоматизации процессов, управления рисками и прогнозирования потребностей и возможностей.
За последние несколько месяцев в Alight произошли некоторые события, которые должны заинтересовать инвесторов. Сначала, в ноябре, компания объявила о вторичном публичном размещении акций – и продала 23 миллиона акций по 7,75 доллара каждая. Предложение принесло валовую выручку в размере 178,25 миллиона долларов.
Во второй разработке, в декабре, компания объявила о глобальном расширении Alight Worklife, своей собственной платформы для работы с сотрудниками, добавив в продукт решение для расчета заработной платы. Расширение объединяет расчет заработной платы и управление персоналом в единое автоматизированное платформенное решение.
Что касается финансовой стороны, финансовые результаты Alight за 3кв22, последний отчетный квартал, показали рост выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В верхней строке компания показала прибыль в размере 750 миллионов долларов, что на 8,7% больше, чем в 3кв21, в то время как нижняя строка составила 12 центов на скорректированную разводненную акцию. Этот показатель EPS снизился на 33% в годовом исчислении.
В показателе, который служит хорошим предзнаменованием для компании, Alight сообщила о бронированиях BPaaS на сумму 564 миллиона долларов за первые три квартала 2022 календарного года. Это составило более 80% от целевого показателя компании по бронированиям на весь год, который находится в диапазоне от 680 до 700 миллионов долларов.
Заглядывая в будущее, Alight прогнозирует, что выручка за весь 2022 год составит от $ 3,09 млрд до $ 3,12 млрд, что будет представлять собой рост в годовом исчислении от 6% до 7%.
Падение прибыли не помешало Дэниелу Айвзу твердо придерживаться бычьей позиции по этим акциям. Он пишет: “Поскольку более 70% из списка Fortune 100 и 50% из списка Fortune 500 являются клиентами Alight, мы считаем, что еще есть много возможностей для получения большего количества выигрышей с логотипами и продолжения перекрестных продаж диверсифицированного портфеля продуктов большой существующей клиентской базе.… У компании есть значительная возможность конвертировать свою обширную существующую клиентскую базу в более выгодные сделки BPaaS, которые со временем помогут увеличить маржу ”.
Количественно оценивая эту бычью позицию, Айвз оценивает акции Alight как "Превосходящие" (то есть покупаемые), и его целевая цена в 13 долларов предполагает, что у них есть возможности для роста на 49% в 2023 году. (Чтобы посмотреть послужной список Айвза, нажмите здесь)
Несмотря на то, что эта акция получила всего 3 недавних обзора аналитиков, все они согласны с тем, что ее стоит покупать, что делает рейтинг "Сильная покупка" единодушным. Акции оцениваются в 8,73 доллара, а их целевая средняя цена в 12,50 доллара почти настолько оптимистична, насколько позволяет Айвз, подразумевая годовой прирост ~ 43%. (Смотрите прогноз по запасам Alight на TipRanks)
Zscaler, Inc. (ZS)
Второй выбор Айвза, на который мы смотрим, - это Zscaler, технологическая фирма по сетевой безопасности. Компания предлагает клиентам доступ к ‘крупнейшему в мире облаку безопасности’ - бирже нулевого доверия. Платформа Zscaler позволяет клиентам безопасно подключать приложения, устройства и пользователей в любой сети – и, обеспечивая сетевую безопасность, повышает доверие, упрощает бизнес и онлайн-навигацию для повышения производительности. Обмен ZScaler с нулевым доверием работает на различных уровнях, включая взаимодействие между приложениями, между пользователями и между машинами.
Несмотря на то, что акции Zscaler упали (акции потеряли 67% в 2022 году), компания сообщает о стабильном росте в верхней и нижней строках в течение последних нескольких лет. В последнем отчетном квартале, 1 квартале 2023 финансового года – квартале, закончившемся 31 октября, – общая выручка Zscaler составила 355,5 миллионов долларов, что на 54% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В итоге прибыль на акцию без учета GAAP более чем удвоилась в годовом исчислении, с 14 центов в 1кв22 финансовом году до 29 центов в 1кв23 финансовом году.
В дополнение к солидным доходам и выручке, Zscaler также выполнила показатели движения денежных средств. Компания сообщила о денежных средствах от операционной деятельности в размере 128,5 млн долларов и свободном денежном потоке в размере 95,6 млн долларов. Эти показатели выросли на 37% и 14% в годовом исчислении соответственно. По состоянию на 31 октября 2022 года компания располагала денежными средствами и ликвидными активами на сумму 1,824 миллиарда долларов.
Наконец, Zscaler также сообщила о 1,005 млрд отложенных доходов по состоянию на конец 1 квартала финансового года. Этот показатель вырос на 55% в годовом исчислении и указывает на солидный объем невыполненной работы для компании в будущем.
Что касается точки зрения Уэдбуша, Айвз рисует оптимистичную картину положения Zscaler и дальнейших действий, говоря о компании: “В то время как макроэкономические факторы создают явную неопределенность, заставляющую предприятия проявлять большую осторожность при принятии стратегических решений, ZS извлекает выгоду из текущих рыночных возможностей, поскольку клиенты внедряют инновации для построения своего конвейера, в конечном счете смягчение макроэкономического давления и удлинение циклов продаж... В то время как остальная часть технологической отрасли страдает от значительного макроэкономического давления, ZS сохраняет устойчивость в своей рыночной и продуктовой стратегии, продолжая успешно развиваться благодаря своим приложениям SaaS с нулевым доверием и защите рабочей нагрузки в облаке”.
Переходя к сути, Айвз дает акциям ZS преимущество (то есть покупает) с целевой ценой в 180 долларов, что указывает на уверенность в росте на 73% в течение одного года.
В целом, Zscaler привлек большое внимание с улицы и может похвастаться 29 недавними обзорами аналитиков. Они снижаются с 22 до 7 в пользу покупок, а не удержаний, чтобы поддержать высокий консенсус-рейтинг покупок. Средняя целевая цена здесь составляет $ 178,75, что практически совпадает с целью Айвза. (Смотрите прогноз акций Zscaler на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>