Поскольку опасения по поводу высокой инфляции и угрозы рецессии становятся предметом разговоров в городе, инвесторы обращаются за советом к экспертам с Уолл-стрит, а именно к Джулиану Эмануэлю, главному стратегу по акциям и количественным показателям Evercore ISI.
Эмануэль видит признаки надвигающегося спада, указывая на то, что последнее падение рынка прошлой осенью произошло до того, как общие экономические показатели пошли на спад. По его словам, “[ни один] медвежий рынок никогда не достигал дна до начала рецессии. Так что с этой точки зрения мы не думаем, что октябрь был самым низким”.
С положительной стороны, Эмануэль предвидит, что антиинфляционные меры ФРС вступят в силу и снизят темпы роста цен всего до 3,1% к концу года - и это будет позитивно для акций. Он считает, что, несмотря на вероятную "неглубокую и короткую" рецессию, индекс S&P вырастет на 6,5% и достигнет 4150 к концу 2023 года.
Принимая во внимание прогноз Эмануэля, мы хотели поближе взглянуть на две акции, заслужившие аплодисменты от Evercore, при этом аналитики фирмы прогнозируют потенциал роста более чем на 100% для каждой. Мы использовали платформу TipRanks, чтобы выяснить, что заставляет их тикать. Давайте посмотрим поближе.
Фискер, Инк. (FSR)
Первым в списке избранных Evercore стоит Fisker, американская компания по производству электромобилей, основанная Хенриком Фискером, который заработал свою репутацию, разрабатывая роскошные автомобили для BMW. Компания Fisker начала производство своей первой модели, Fisker Ocean, в ноябре прошлого года и подтвердила планы по выпуску более 42 000 автомобилей в этом году. Это производство будет направлено на удовлетворение более чем 63 000 бронирований, которые компания имеет на берегу океана. Кроме того, также в ноябре прошлого года компания Fisker представила управляемый прототип своей второй модели автомобиля PEAR. По состоянию на 31 октября прошлого года компания сделала 5000 бронирований на сайте PEAR.
Хотя эти события – начало производства, высокие показатели резервирования и прототип второй модели – все это сулит компании много хорошего, Fisker остается спекулятивной инвестицией. Компания по-прежнему, по сути, получает прибыль до получения дохода и будет оставаться таковой до тех пор, пока не начнет крупномасштабные поставки автомобилей.
Тем не менее, прогресс Fisker в направлении этих поставок был значительным. У компании есть подробный производственный план для Ocean, и она готовит сборочные заводы в Огайо, Джорджии и Индии. Наращивание мощностей по промышленной сборке обходится недешево, но по состоянию на 30 сентября 2022 года денежные средства и ликвидные активы Fisker составляли 824,7 миллиона долларов – конец последнего отчетного периода. Эти денежные средства могут быть сопоставлены с операционными расходами, не относящимися к ОПБУ, за весь 2022 год в диапазоне от 435 до 500 миллионов долларов.
Аналитик Крис Макнелли, освещающий акции Evercore, считает, что FSR представляет собой привлекательное вознаграждение за риск. Макнелли оценивает акции как превосходящие (т.е. покупаемые) наряду с целевой ценой в 15 долларов, что подразумевает рост на ~ 112% в течение одного года. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Макнелли, нажмите здесь)
Подтверждая свою оптимистичную позицию, Макнелли пишет: "Несмотря на потенциал Fisker достичь краткосрочных целей, торгуясь при более низкой оценке (~ 6-7 раз по 25 долларов на акцию), инвесторы по-прежнему резко обесценивают бизнес. Мы видим катализаторы в начале поставок ~ результаты февраля и 23 года, которые, как мы думаем, превзойдут консенсус. С 2023 ASP в размере ~ 70 тыс. долларов США по приоритетным более высоким тарифам Magna находится на пути к производству океанских единиц в объеме ~ 40-45 тыс. единиц (с возможностью роста до ~ 120 тыс. в 24-м году), а спрос подтолкнет бронирование к цели в 65-75 тыс. в год - рост выручки на 50% ".
В целом, 7 недавних обзоров аналитиков по Fisker включают 4 покупки и 3 удержания, что соответствует умеренному консенсусному рейтингу покупки. Акции продаются по цене 7,08 доллара, а их целевая средняя цена в 13,17 доллара предполагает годовой прирост в 86%. (Смотрите прогноз акций FSR на TipRanks)
Altus Power, Inc. (усилители)
Со вторым выбором Evercore, Altus Power, мы переключим наше внимание на сектор чистой энергетики. Altus позиционирует себя как солнечная компания с полным спектром услуг, предлагающая широкий спектр решений для солнечной энергетики, подходящих для промышленного, коммерческого и общественного рынка. Altus предлагает солнечные установки для выработки электроэнергии, хранения энергии и зарядки электромобилей с целью сделать возобновляемую энергию доступной. С момента начала работы в 2009 году Altus выработала более 2,9 миллиарда кВт*ч электроэнергии на солнечных батареях, чего достаточно для более чем 400 000 домов в течение одного полного года.
Altus всегда стремится расширять свои генерирующие мощности, и в прошлом месяце объявила о заключении соглашения на сумму 293 миллиона долларов о приобретении 220 мегаватт солнечных активов, как новых, так и строящихся, у True Green Capital Management. Ожидается, что соглашение будет заключено в течение 1кв23, и в результате мощность солнечных батарей и хранилищ Altus составит в общей сложности 690 мегаватт.
Этот шаг был предпринят всего через месяц после публикации в ноябре 2022 года данных за 3кв22, которые показали квартальный рост на 100 мегаватт в портфеле производства энергии компании. Выручка Altus в третьем квартале составила 30,4 млн долларов, что на 51% больше, чем в предыдущем году. Чистый убыток компании, согласно данным GAAP, составил 96,6 миллиона долларов, но на конец квартала у нее все еще было более 290 миллионов долларов неограниченных денежных средств.
Аналитик Evercore Джеймс Уэст впечатлен Altus и пишет: “У AMPS есть существующий бизнес с положительной EBITDA, поддерживаемый доходами по долгосрочным контрактам. Компания также имеет возможность повышать тарифы по большинству своих контрактов, поскольку тарифы на коммунальные услуги продолжают расти. Учитывая свою модель владения, компания продолжит выпуск новых продуктов (хранение данных, зарядка электромобилей) в дополнение к своим основным предложениям в области солнечной энергетики ”.
Заглядывая вперед, на возможности, предлагаемые бизнес-моделью Altus, Уэст видит основания для оптимизма. Аналитик оценивает акции Altus как превосходящие (т.е. покупаемые), наряду с целевой ценой в 15 долларов, что предполагает годовой потенциал роста ~ 115%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Уэста, нажмите здесь)
С Altus мы получаем акции, которые имеют высокий рейтинг покупки по консенсусу аналитиков, основанный на единодушных 5 отзывах о покупке. Текущая торговая цена акций составляет $ 6,96, а средняя целевая цена - $ 12, что означает рост в этом году на ~ 72%. (Смотрите прогноз запасов AMPS на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks "Лучшие акции для покупки" - инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>