Инфляционный чат снова стал горячей темой этой недели. Декабрьский индекс потребительских цен (ИПЦ) будет опубликован в четверг, и аналитики надеются на повторение положительных показателей инфляции в прошлом месяце.
Согласно прогнозу, базовый индекс потребительских цен в декабре вырос на 0,3%. Хотя это немного выше, чем в ноябре, это все равно будет соответствовать среднему показателю за квартал и меньше, чем средний показатель в 0,5%, зафиксированный в период с января по сентябрь на фоне самой высокой инфляции за последние десятилетия.
Результаты также дадут представление о том, смягчит ли ФРС масштаб своих повышений ставок, когда соберется 31 января-1 февраля, чтобы принять решение по этому вопросу. Надежда состоит в том, что базовая ставка ФРС будет повышена всего на 25 базисных пунктов, но и о повышении на полпункта не может быть и речи.
Учитывая все возможности, лучше всего разумно подойти к выбору акций прямо сейчас и вложиться в акции "голубых фишек" – компаний с отличной репутацией и историей успеха даже в сложных макроэкономических условиях.
Имея это в виду, мы углубились в базу данных TipRanks и вытащили два таких имени - оба гиганта фондового рынка, которые превзошли рынок в прошлом году и которые могли бы защитить портфель от любой входящей волатильности. Давайте проверим детали.
Walmart Inc. (WMT)
Акции "голубых фишек", вы говорите? Что ж, нет лучшего места для начала, чем Walmart, официально крупнейшая в мире компания по выручке. По состоянию на октябрь 2022 года гигант розничной торговли возглавил список Fortune Global 500, получив около 570 миллиардов долларов годового дохода. Walmart может похвастаться 10 586 магазинами и клубами, расположенными в 24 странах, работающими под 46 брендами, с ~ 2,3 миллионами сотрудников по всему миру, из которых 1,6 миллиона находятся в США.
Репутация Walmart как компании, которой можно владеть в трудные времена, подтверждается ее солидными показателями за прошедший год. Несмотря на то, что все основные индексы в 2022 году прочно закрепились на отрицательной территории, акции WMT избежали резни и выросли на 2%.
Это потому, что в реальном мире Walmart показал, что он устойчив к жестким условиям. Это было видно из самого последнего квартального отчета компании – за третий квартал 2023 финансового года.
Выручка выросла на 8,8% в годовом исчислении до 152,8 млрд долларов, превысив прогноз на 6 млрд долларов, в то время как сопоставимые продажи выросли на 8,2%, также превысив консенсус-ожидания в 6,9%. В итоге прибыль на акцию компании составила $1,50, что легко превысило прогноз в $1,32. Важно отметить, что в 4 квартале Walmart ожидает, что консолидированный рост чистых продаж составит около 5,5%, а консолидированный скорректированный операционный доход, как ожидается, снизится на 6,5-7,5%, улучшив предыдущий прогноз о снижении на 9%.
Все это привлекло внимание Карен Шорт из Credit Suisse, которая видит множество причин для того, чтобы иметь акции WMT в портфеле. К ним относятся: “1) WMT набирает значительную долю рынка с начала 2021 года; 2) Мы считаем, что WMT является хорошо позиционируемым защитным названием в условиях неопределенного макроэкономического фона; 3) Разрыв в ценах между обычными бакалейными лавками остается значительным; 4) Потенциально слабый макроэкономический фон должен ускорить рост акций;, 5) В свете потенциального объединения двух крупнейших розничных продавцов традиционных продуктов питания (слияние Kroger и Albertsons), мы считаем, что WMT имеет хорошие возможности для того, чтобы быть еще более агрессивным, чем обычно, чтобы получить долю; и 6) Альтернативные источники прибыли должны продолжать развиваться и вносить свой вклад в операционную прибыль ”.
Неудивительно, что 5-звездочный аналитик оценивает акции WMT как превосходящие (то есть покупаемые), в то время как ее целевая цена в 170 долларов оставляет место для роста на 17% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Шорта, нажмите здесь)
Большинство аналитиков придерживаются того же мнения; акции претендуют на высокий консенсус-рейтинг покупки, основанный на 20 покупках против 5 Удержаний. (Смотрите прогноз акций Walmart)
Visa Inc. (V)
Одна из самых ценных фирм в мире, Visa является лидером в области международных платежей. На самом деле компания не выпускает карты, не предоставляет кредиты и не устанавливает тарифы и сборы для потребителей. Что он делает, так это предоставляет финансовым учреждениям доступ к платежным инструментам, которые носят название Visa, которые они могут использовать для предоставления своим клиентам кредитных, дебетовых, предоплаченных услуг и доступа к наличным деньгам. Более 200 стран и территорий могут принимать цифровые платежи благодаря своей сети, которая может выполнять до 30 000 транзакций одновременно и достигать 100 миллиардов вычислений в секунду.
Самый последний отчет Visa о доходах – за четвертый финансовый квартал 2022 года (сентябрьский квартал) - был сильным. Выручка выросла на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 7,8 миллиарда долларов, превзойдя ожидания Уолл-стрит на 250 миллионов долларов. Аналитики призывали к дополнению. Прибыль на акцию составила 1,86 доллара, но Visa принесла гораздо лучшие 1,93 доллара. Еще одной хорошей новостью является то, что квартальные денежные дивиденды были увеличены на 20% до 0,45 доллара на акцию, а также была утверждена новая программа обратного выкупа акций на сумму 12,0 миллиарда долларов.
Это то, что защитило Visa от краха фондового рынка; за последний год акции выросли на 4%. По мнению аналитика Evercore Дэвида Тогута, 2023 год должен стать еще одним хорошим годом, который излагает аргументы в пользу V, медвежий рынок или нет.
“Устойчивая бизнес-модель V и значительный ров вокруг ее сети предлагают лучшее в своем классе соотношение риска и вознаграждения с защитой от негативного воздействия в условиях неопределенной макроэкономической среды и возможностью существенного роста в условиях растущей экономики”, - пояснил аналитик. “Учитывая, что менее 50% выручки V генерируется за пределами США, и модель адвалорной выручки, хеджируемая инфляцией, мы видим умеренный риск для выручки V, поскольку многие международные экономики могут отставать от США”.
С этой целью Togut оценивает акции V как превосходящие (т.е. покупающие) вместе с целевой ценой в 290 долларов. Последствия для инвесторов? Рост на ~32% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы посмотреть послужной список Тогута, нажмите здесь)
Что касается остальной части улицы, то большинство из них тоже на борту. Совокупность рейтингов показывает 20 покупок, 1 удержание и 2 продажи, все они объединяются в сильный консенсус-рейтинг покупки. (Смотрите прогноз акций Visa на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известному аналитику. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>