2022 год был несчастливым для инвесторов, верно? Для большинства это, вероятно, верно, но определенно не для Кена Гриффина. Миллиардер не только обошел рынок с огромным отрывом и опередил своих коллег-миллиардеров, но и сделал это на рекордных уровнях. Согласно инвестиционным данным LCH, хедж-фонд Гриффина Citadel получил прибыль в размере 16 миллиардов долларов - самую высокую прибыль, когда-либо наблюдавшуюся на Уолл-стрит, - при этом обеспечив инвесторам доходность в 38% от своего основного хедж-фонда.
Учитывая такие показатели, инвесторам, стремящимся получить преимущество на рынке, имеет смысл следить за покупками Griffin.
Мы приступили к этой работе и отследили две акции, которые Гриффин был занят покупкой в прошлом году. Но он не единственный, кто проявляет доверие к этим именам. Согласно базе данных TipRanks, оба варианта также оцениваются как сильные покупки по мнению аналитиков. Давайте посмотрим, почему эксперты считают, что они делают правильный инвестиционный выбор прямо сейчас.
Palo Alto Networks, Inc. (PANW)
Само собой разумеется, кибербезопасность является насущной потребностью в современном мире, поэтому неудивительно, что Griffin проявляет большой интерес к одному из громких имен в этом сегменте.
Palo Alto Networks является лидером в области решений для кибербезопасности. Они варьируются от флагманских брандмауэров следующего поколения до сетевой защиты с нулевым доверием, аналитики безопасности и автоматизации, среди прочих продуктов. Компания также предлагает профессиональные, образовательные и консалтинговые услуги с использованием трех отдельных платформ - сетевой безопасности, облачной безопасности и операций по обеспечению безопасности, составляющих основу ее деятельности.
Несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию, Пало-Альто продемонстрировал сильные результаты в своем последнем ежеквартальном отчете за первый финансовый квартал 2023 года (октябрьский квартал).
Компания превзошла ожидания рынка как по верхней, так и по нижней строчкам. Выручка выросла на 24,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла $1,56 млрд, превысив прогноз The Street на $10 млн, поскольку счета выросли на 27% с 1кв22 до $1,7 млрд. PANW сообщил adj. Прибыль на акцию составила $0,83, значительно превзойдя ожидания аналитиков в $0,69.
Это такое представление, которое, без сомнения, понравится Гриффину. В течение 3 квартала Citadel купила 1 103 104 акции PANW, увеличив долю фонда в компании на 166%. В настоящее время компания владеет 1 767 784 акциями, стоимость которых составляет 264 миллиона долларов по текущей цене акций.
Тем временем Хамза Фоддервала из Morgan Stanley излагает аргументы быков даже в условиях глобальной экономической неопределенности. Назвав акции лучшим выбором, представляющим “исключительную возможность”, аналитик написал: “Хотя существуют обоснованные опасения относительно относительной защищенности бюджетов на безопасность в условиях замедления макроэкономических показателей, мы считаем, что Palo Alto Networks находится в наилучшем положении для обеспечения долгосрочного роста выручки, поскольку рынок существенно недооценивает более широкую эволюцию платформы компании и способность стимулировать консолидацию поставщиков для более эффективной защиты".
"Учитывая способность консолидировать бюджеты на обеспечение безопасности в рамках большой установленной базы, растущий регулярный доход и улучшающуюся операционную маржу, мы считаем, что PANW остается надежным поставщиком 20% + FCF даже в условиях замедления макроэкономических показателей”, - подытожил Фоддервала.
Признавая потенциальный рост компании, Fodderwala оценивает акции PANW в избыточном весе (то есть покупает), и его целевая цена в 220 долларов предполагает рост на 47% на год вперед. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Fodderwala, нажмите здесь)
Большинство на улице согласны с такой бычьей позицией. Основываясь на 26 покупках против 3 удержаний, акции получают высокий консенсус-рейтинг покупки. Средняя цель составляет 210,19 доллара, что позволяет рассчитывать на 12-месячный прирост в размере ~ 41%. (Смотрите прогноз запасов PANW)
Bill.com Холдинги, Инк. (СЧЕТ)
Несмотря на продолжающуюся цифровую трансформацию, Bill.com утверждает, что 90% опрошенных американских предприятий по-прежнему зависят от бумажных чеков и других ручных процедур. Bill.com наш способ действия состоит в том, чтобы изменить все это. Компания предлагает облачное программное обеспечение, которое упрощает, оцифровывает и автоматизирует финансовую деятельность бэк-офиса. В первую очередь ориентированный на малый и средний бизнес, клиентура состоит из представителей самых разных секторов, благотворительных организаций, а также как стартапов, так и известных брендов.
Bill.com Предложения пользуются растущим спросом, и компания демонстрирует серьезный рост выручки, о чем свидетельствует последнее ежеквартальное обновление - за первый финансовый квартал 2023 года (сентябрьский квартал). Выручка увеличилась на 97,5% в годовом исчислении до 229,9 млн долларов, превысив показатель The Street call на 18,98 млн долларов. Прилагательное. Прибыль на акцию в размере $0,14 также значительно превысила консенсус-оценку в $0,06. Прогноз также был сильным: компания прогнозировала выручку за 2 квартал в диапазоне $241,5 - $ 244,5 млн, что выше прогноза The Street в $233,50 млн.
Однако это, казалось, не имело большого значения для инвесторов, которые, казалось, сосредоточились на негативных моментах, таких как убыток от операций в размере 87,7 миллиона долларов против убытка в размере 74,2 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. А поскольку акции технологических компаний, как правило, не в фаворе в 2022 году, за год они упали на 56%.
Гриффин, однако, начал загружаться. В течение 3 квартала Citadel увеличила свои акции на 18%, купив 270 115 акций. Фонд Гриффина в настоящее время владеет 1 828 905 акциями на сумму ~ 201 миллион долларов по текущей цене акций.
Следует также отметить, что в ноябре компания объявила о завершении сделки по приобретению Finmark, поставщика программного обеспечения для финансового планирования.
Это хороший шаг, по мнению 5-звездочного аналитика Canaccord Джозефа Вафи, который пишет: “Приобретение Finmark должно помочь повысить ценность предложения Bill в важнейшем канале бухгалтерского учета. Ров, который построил Билл, является ключевым отличительным признаком, и сделка с Finmark, на наш взгляд, является еще одним свидетельством этого строительства рва. Важно отметить, что мы считаем, что возможность перекрестных продаж все еще находится в зачаточном состоянии. Мы считаем, что в малый и средний бизнес трудно проникнуть, но, возможно, легче осуществлять перекрестные продажи, и Билл является здесь примером. Установка перекрестных продаж здесь является хорошим предзнаменованием для перспектив на следующий год ”.
В целом, Вафи оценивает покупку акций Билла как выгодную, в то время как его целевая цена в 250 долларов позволяет рассчитывать на годовую доходность в размере 127%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Вафи, нажмите здесь)
Аналогичным образом, Уолл-стрит настроена оптимистично, когда дело доходит до акций программного обеспечения. Учитывая 11 рекомендаций по покупке и 1 удержание, назначенное за последние три месяца, посыл ясен: БИЛЛ - "Сильная покупка". В довершение всего, его целевая средняя цена в 161,42 доллара указывает на потенциал роста ~ 47% (см. прогноз акций BILL).
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известному аналитику. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>