Пришло время достать хрустальный шар и попытаться увидеть, что ждет фондовый рынок в этом году. Пока ясно, что акции несколько восстанавливаются после минимума 2022 года, и один эксперт с Уолл-стрит говорит, что есть больше возможностей для роста.
Описывая ситуацию на рынке в 2023 году, Ларри Адам, директор по инвестициям Raymond James, отмечает, что прошлый год был вторым подряд годом многократного сжатия, но такая ситуация редко повторяется в третий раз. Он предсказывает многократное расширение, чтобы "повысить доходность фондового рынка" в будущем. А именно: “История показывает, что наш взгляд на умеренную рецессию, завершающуюся к концу года, умеренное инфляционное давление, снижение процентных ставок и менее агрессивную ФРС - все это говорит о том, что "плохие новости" были оценены во множестве и создают перспективы многократного расширения в 2023 году".
Адам признает, что прибыль, вероятно, снизится в этом году, но он по-прежнему нацелен на S & P 500 на конец года на уровне 4 400, или примерно на 10% выше текущего уровня. Поддерживая эту позицию – с учетом множества стимулирующих факторов – Адам конкретно ссылается на перспективу снижения инфляции, при этом рост цен замедлится до ~ 3%; последующее замедление процентных ставок, поскольку более высокие ставки не понадобятся для борьбы с ростом цен; и переход ФРС всего к двум дальнейшим повышениям ставки по фондам., прекращающийся в марте. Как объясняет Адам, “Это время окончательного повышения важно с точки зрения множественности, поскольку исторически множественность достигла дна, совпадающего с окончательным повышением ставки ФРС, а затем выросла в среднем на 7-8% в последующие 12 месяцев”.
Итак, по мнению Рэймонда Джеймса, нам следует ожидать улучшения инвестиционной среды во второй половине этого года – и фондовый аналитик фирмы Эндрю Купер выбрал две акции, которые, по его мнению, могут принести прибыль, и рекомендует покупать их сейчас. Давайте посмотрим поближе.
Natera, Inc. (NTRA)
Мы начнем с Natera, биотехнологической компании, работающей в нише бесклеточного тестирования ДНК, или cfDNA. Тесты cfDNA являются минимально инвазивными, основанными на простом взятии крови, и фокусируются на естественных фрагментах ДНК, которые свободно плавают в кровотоке. Технология Natera захватывает эти фрагменты и использует их для генетического тестирования.
Тестовые платформы компании основаны на новых методах молекулярной биологии и программном обеспечении биоинформатики, управляемом искусственным интеллектом, и могут обнаруживать отдельные молекулы ДНК в пробирке для взятия пробы крови. Natera использует эту технологию для точного, неинвазивного пренатального тестирования (платформа Panorama), специфического для опухоли анализа для индивидуального лечения рака (платформа Signatera) и лучшего в своем классе тестирования для оценки отторжения перед трансплантацией почки (платформа Prospera).
Диагностическое тестирование ДНК - это большой бизнес, и Natera извлекает выгоду из желания пациентов получить менее инвазивный медицинский опыт. Доходы компании демонстрировали устойчивый рост в течение последних нескольких лет, и в последнем отчетном квартале, 3кв22, выручка Natera составила 210,6 млн долларов, что на 33% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Увеличение выручки произошло в дополнение к увеличению количества обработанных тестов на 27% в 3кв22, с 407 300 до 517 500. Из этого общего числа наибольший рост наблюдался в онкологическом сегменте; за квартал компания обработала 53 000 онкологических тестов, что на 153% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Natera пересмотрела свои прогнозные показатели в сторону повышения в отчете за 3 квартал, прогнозируя выручку за весь 2022 год в размере от 810 до 830 миллионов долларов. Это на 40 миллионов долларов больше, чем в среднем по сравнению с ранее опубликованным руководством. Ожидается, что компания сообщит о результатах за 4кв22 в конце февраля, и тогда мы узнаем, насколько оправдаются рекомендации.
Присоединившись к "буллз", Эндрю Купер из Raymond James занимает оптимистичную позицию в отношении этой компании и ее акций.
"С учетом того, что каждый из ее сегментов хорошо растет в ближайшей и среднесрочной перспективе, а в 2023 году ожидается насыщенный катализатор, особенно в онкологии, мы повышаем акции, чтобы превзойти показатели. Лидерство в растущем пространстве MRD, где, по нашему мнению, оно может обеспечить дополнительный охват и, возможно, включение в руководящие принципы, по крайней мере, для CRC, вызывает ажиотаж, в то время как все более прибыльный бизнес по охране здоровья женщин имеет свои собственные катализаторы в разговорах вокруг 22 квартала. Все это происходит при оценке, которая выглядит, по крайней мере, на относительной основе, разумно приемлемой, учитывая все обстоятельства", - высказал мнение аналитик.
Рейтинг Cooper's Outperform (т.е. Покупка) соответствует целевой цене в 58 долларов, что подразумевает годовой потенциал роста в 35%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Купера, нажмите здесь)
В целом, эта интересная биотехнология получила 9 недавних обзоров аналитиков, в том числе 8 покупок против одного удержания – за высокий консенсус-рейтинг покупки. Акции торгуются по цене 42,94 доллара, а их целевая средняя цена на уровне 63 долларов предполагает рост примерно на 47% в течение следующих 12 месяцев. (Смотрите прогноз акций NTRA)
Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Fulgent, вторая компания Raymond James, которую мы рассматриваем, - это компания по геномному тестированию с полным спектром услуг, специализирующаяся на улучшении ухода за пациентами в области онкологии, инфекционных и редких заболеваний, а также репродуктивного здоровья. Компания использует запатентованную технологию, лежащую в основе ее платформы тестирования, и создала меню тестов, которое является широким, гибким и способно расширяться за счет улучшенных предложений по мере роста генетической справочной библиотеки.
Эта компания была основана в 2011 году, и за прошедшие с тех пор годы у нее сложилась солидная репутация в области качественного геномного тестирования. Компания предоставляет лучшие в своем классе услуги поддержки для своей платформы тестирования, гарантируя наилучшие результаты для наилучшего ухода за пациентами.
В 3КВ22, последнем отчетном квартале, выручка компании составила 105,7 млн долларов, что составляет менее половины от 227,9 млн долларов, о которых сообщалось в 3КВ21. Падение выручки не должно вызывать удивления, учитывая, что количество оплачиваемых тестов сократилось в годовом исчислении с 2,2 млн до 952 000. Положительным моментом является то, что основная выручка, которая исключает продукты и услуги для тестирования на COVID–19, выросла на 110% в годовом исчислении и достигла 56 миллионов долларов, что составляет более половины от общей выручки. Прибыль компании без учета GAAP составила 32 цента на акцию по сравнению с 4,05 доллара в предыдущем квартале.
Короче говоря, Fulgent процветала в период пандемии, когда требования к тестированию на COVID увеличили спрос, и увидела, что спрос резко упал по мере того, как пандемия отступила. Несмотря на то, что это привело к снижению доходов, у компании есть два ярких момента, на которые можно опереться: растущие основные доходы и денежные средства, оставшиеся в наследство от бума COVID. По состоянию на конец 3кв22 у Fulgent было 918 миллионов долларов наличными и ликвидными активами.
Снова связавшись с аналитиком Купером, мы выяснили, что он видит, что компания находится в процессе перехода от прибыльного тестирования на COVID в эпоху пандемии к базе тестирования на онкологию, которая обеспечит будущие операции.
“Обладая мощной базовой технологической базой как для мокрой лаборатории, так и для сухой лаборатории, а также для более широких операций, мы считаем, что компания может успешно осуществлять перекрестную продажу этих возможностей, а также привлекать новых клиентов для каждой из них. Способность масштабироваться без ущерба для сервиса (где компания может похвастаться конкурентоспособными, если не лидирующими сроками выполнения работ) окажется ключевой для успеха компании, но с учетом того, что компания рассматривает как общий объем тестирования ядра в размере 105 миллиардов долларов, взлетно-посадочная полоса существенна ", - написал Купер.
"С инвестиционной точки зрения, ~ 26 долларов чистых денежных средств на акцию не только помогают установить минимальный уровень для акций, но и создают дополнительные возможности для размещения капитала”, - подытожил аналитик.
В целом, Купер считает, что за эту акцию стоит держаться. Аналитик оценивает акции FLGT как превосходящие (то есть покупаемые), и его целевая цена в 45 долларов предполагает солидный потенциал роста в 34%.
Только 3 аналитика оценили акции FLGT, и их обзоры включают 2 покупки против 1 удержания при умеренном консенсусном рейтинге покупки. Целевая средняя цена акций в 45 долларов соответствует целевой цене Купера. (Смотрите прогноз запасов FLGT)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks "Лучшие акции для покупки" - инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>