Потенциал роста котировок акций "Полюса"составляет 16% на горизонте года, полагают аналитики "Тинькофф Инвестиций".
"Объемы производства золота у "Полюса" во II полугодии 2022 года выросли на 1% г/г после рекордного падения на 15% в первом полугодии, - отмечается в комментарии. - Реализация тоже стала лучше (-5% г/г против -19% ранее), но объемы продаж все еще отставали от объемов производства. Все из-за накопления золота в концентрате в IV кв. 2022 года. Его планируют реализовать в начале 2023 года".
По мнению экспертов, компания может вернуть дивиденды. Для этого нужно, чтобы объемы производства и продаж продолжили восстанавливаться (компания планирует нарастить производство на 10-14% г/г в 2023-м), а цена реализации золота была вблизи рыночных значений.
"Цены на драгметалл зависят от направления политики ФРС США. Сейчас рынок ждет, что ФРС завершит цикл повышения ставки в I полугодии 2023 года, а к концу года перейдет к ее снижению. Смягчение политики ФРС должно поддержать цены на золото и может позитивно повлиять на решение компании вернуть выплаты акционерам. Позитивно смотрим на акции "Полюса". Таргет на 12 месяцев - 10500 руб./акцию. Потенциал роста +16%", - пишут аналитики.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
