"КИТ Финанс Брокер" рекомендует продавать акции "ФосАгро" перед дивидендной отсечкой, сообщается в обзоре инвесткомпании.
"ФосАгро" опубликовала ожидаемо сильные финансовые результаты за 2022 год по МСФО, - отмечают аналитики. - На фоне роста цен на удобрения и увеличения объёмов продаж выручка увеличилась на 35% по сравнению с предыдущим годом - до 569,5 млрд руб., чистая прибыль выросла на 42% и составила 184,7 млрд руб.".
Традиционно, вместе с финансовой отчётностью, "ФосАгро" сообщила о дивидендах. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за IV кв. 2022 года в размере 465 руб. на одну акцию или 60 млрд руб. - это в 3 раза больше FCF за этот же квартал, подчеркивается в обзоре.
"Текущая дивидендная доходность составляет 6,7%. Дата закрытия назначена на 4 апреля 2023 года. На фоне этого акции "ФосАгро" выросли более чем на 4%, пробив уровень сопротивления в районе 7000 руб. Тем не менее, в следующие 5 лет "ФосАгро" направит на инвестиции более 250 млрд руб., а также с большей вероятностью попадёт под единоразовые взносы в пользу российского бюджета. По нашим оценкам - это около 15,75 млрд руб. Таким образом, на фоне выплаты дивидендов, превышающих свободный денежный поток, роста налоговой нагрузки и капитальных затрат, такие высокие дивиденды могут быть последними. Поэтому целесообразно продавать акции "ФосАгро" перед дивидендной отсечкой", - пишут эксперты инвесткомпании.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
