Альфа-банк умеренно-позитивно оценивает финансовые результаты Сбербанка за 2022 год, отмечается в комментарии аналитика Евгения Кипниса.
"Сбербанк отчитался о результатах по МСФО за 2022 год и основных показателях по РСБУ за 2М23. Чистая прибыль по МСФО за 2022 год составила 270,5 млрд руб., что на 8% выше консенсуса и на 2% выше нашей оценки. Прогноз менеджмента Сбербанка на 2023 год в целом совпадает с нашими ожиданиями - он предполагает, что ROE вернется в район 20%+, а чистая прибыль потенциально превысит уровень 2021 года (наша оценка - 1,3 трлн рублей)", - пишет эксперт.
По словам председателя Правления Г.Грефа, объявление дивидендов за 2022 год ожидается в марте. Базовый сценарий аналитиков Альфа-банка - 100% от чистой прибыли за 2022 год, что означает 12 рублей на акцию (доходность 7%).
"Генеральный директор прокомментировал планы сохранить субординированный депозит в размере 150 млн руб. в капитале банка, что, на наш взгляд, является позитивной новостью, поскольку это подчеркивает, что интересы акционеров (и выплаты дивидендов в частности) остаются приоритетом для Сбербанка, - указывает Кипнис. - Акции торгуются вблизи исторических минимумов с точки зрения оценки (0,56x P/BV, 1,9x P/PPOP и 2,9x P/E 2023П) и, по нашему мнению, могут вернуть 24% от своей текущей рыночной капитализации в виде дивидендов в течение следующих 15 месяцев".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
