"Открытие Инвестиции" сохраняет рекомендация "покупать" для акций "Белуга групп" с прогнозной стоимостью на уровне 4500 рублей за штуку, что предполагает потенциал роста 33,5% от текущего уровня, сообщается в материале аналитиков.
"Отчет эмитента показал сильные результаты, которые превзошли наши ожидания, особенно по чистой прибыли. Таким образом, несмотря на внешнее давление и сложную геополитическую ситуацию, бизнес "Белуги" продолжает эффективное масштабирование и управление капиталом (рост продаж на фоне увеличения операционной маржи и низкой долговой нагрузки, которая по итогам 2022 года составила комфортные 1,4x nd/ebitda c учетом лизинга). К тому же операционный денежный поток выправился во втором полугодии за счет возврата оборотного капитала, что (с учетом некоторых сложностей в первой половине 2022 года в связи с переориентацией логистики поставок импортного алкоголя) внушает дополнительный оптимизм, - пишет ведущий аналитик "Открытие Инвестиции", эксперт "Открытие Research" Иван Авсейко. - При этом сильные результаты позволяют также рассчитывать на солидную акционерную доходность. 13 марта совет директоров должен дать рекомендацию по итоговым дивидендам за прошедший год. Исходя из нового ориентира по дивидендной политике (выплата в размере 50% от чистой прибыли по МСФО), EPS за 2022 год в размере 645 рублей (+119% год к году) с учетом ранее выплаченных дивидендов за 9М22, можно рассчитывать на выплату еще не менее 100 рублей на акцию".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
