Москва. 17 марта. ИНТЕРФАКС - Инвестиционный банк "Синара" начал аналитическое освещение "Мосэнерго", "ОГК-2" И "ТГК-1", сообщается в обзоре инвестбанка.
Рекомендация "покупать" дается экспертами только для акций "Мосэнерго". Бумагам "ОГК-2" и "ТГК-1" присвоены рекомендации "держать" и "продавать" соответственно.
"Мосэнерго" менее подвержена фактору истечения договоров о предоставлении мощностей (ДПМ) при относительно стабильном дивидендном потоке. Привлекательную сейчас дивдоходность по акциям "ОГК-2" вряд ли можно будет, с нашей точки зрения, сохранить: в 2025 году в связи с истечением большого числа ДПМ EBITDA компании может упасть на 56%. На горизонте 12 месяцев мы ожидаем дивдоходность по акциям "Мосэнерго" в 9% и по акциям "ОГК-2" - в 17%. Что касается "ТГК-1", помимо истечения ДПМ, компания в невыгодном положении из-за прекращения экспорта энергии в Финляндию. Мы не думаем, что "ТГК-1" станет платить дивиденды на горизонте года: у контролируемого Финляндией акционера Fortum доля в компании в 29,5%, и на решение проблем со структурой собственников нужно время", - пишут аналитики.
Оценки и рекомендации аналитиков (цены в рублях):
| Компания | Текущая цена | Прогнозная цена | Потенциал роста | Рекомендация |
|---|---|---|---|---|
| Мосэнерго | 2,14 | 2,77 | 29% | покупать |
| ОГК-2 | 0,629 | 0,63 | 0,2% | держать |
| ТГК-1 | 0,00812 | 0,0075 | -8% | продавать |
цг мв
