Москва. 17 марта. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ к вечеру в пятницу растет за счет ралли Сбербанка и "НОВАТЭКа" на дивидендных новостях, индекс МосБиржи превысил 2320 пунктов на фоне ослабления рубля, в то время как настроения на внешних площадках вновь ухудшились. Реакция на ожидаемое решение Банка России оставить ключевую ставку без изменений оказалась нейтральной.
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2322,13 пункта (+2,8%), индекс РТС - 950,6 пункта (+2,5%); цены большинства "голубых фишек" на Московской бирже выросли в пределах 3%.
Доллар поднялся до 76,96 рубля (+0,56 рубля).
Акции Сбербанка (+10,3% и +9,6% "префы") обновили ценовые максимумы и объемы торгов с февраля 2022 года.
Набсовет Сбербанка рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год в размере 25 рублей на каждую акцию, что намного выше ожиданий рынка, поскольку банк намерен задействовать нераспределенную прибыль. По словам главы Сбербанка Германа Грефа, банк может направить на выплату дивидендов за 2022 год рекордные 565 млрд руб. Дата отсечки реестра акционеров под выплаты - 11 мая.
Совет директоров "НОВАТЭКа" (+2,5%, до 1087 рублей) рекомендует выплатить финальные дивиденды за 2022 год в размере 60,58 руб. на акцию, закрытие реестра 3 мая, сообщила в пятницу компания.
Также подорожали в пятницу расписки TCS (MOEX: TCSG) Group (+2,8%), "Газпрома" (+2,6%), "Яндекса" (+2,4%), "Роснефти" (+2,3%), "Московской биржи" (+2%), расписки OZON (+2%), ВТБ (+1,9%), Polymetal (+1,9%), "Сургутнефтегаза" (+1,8% и +1,9% "префы"), "Газпром нефти" (+1,5%), "Татнефти" (+1,5%), ПАО "Полюс" (+1,5%), "ЛУКОЙЛа" (+1,4%), "НЛМК" (+1,4%), "Норникеля" (+1,3%), "АЛРОСА" (+1,1%), АФК "Система" (+0,9%), "Аэрофлота" (+0,8%), "Интер РАО" (+0,7%), "РусГидро" (+0,7%), UC Rusal (+0,7%), "Магнита" (+0,4%), "МТС" (+0,1%).
Подешевели акции "ММК" (-1,2%).
Совет директоров Банка России на заседании в пятницу принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых (ЦБ сохраняет ставку в четвертый раз подряд после снижения ее с 8% годовых 16 сентября 2022 года) и прогноз по инфляции на 2023 год на уровне 5-7%, отметив, что ждет возвращения инфляции к цели в 4% в 2024 году.
По оценке регулятора, текущие темпы прироста цен остаются умеренными, в том числе в части устойчивых компонентов. ЦБ РФ не стал смягчать сигнал по ДКП, повторив февральский. Кроме того, ЦБ отметил, что оперативные данные в I квартале 2023 года указывают на продолжающееся восстановление экономической активности в РФ.
Проинфляционные риски в экономике РФ продолжают преобладать, поэтому вероятность повышения ключевой ставки в 2023 году по-прежнему превышает вероятность ее снижения, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина на брифинге по итогам заседания совета директоров ЦБ.
"Сегодня приняли решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5%. Экономическая активность продолжает возрастать, динамика инфляции остается сдержанной, инфляционные ожидания населения заметно снизились, но остаются повышенными. Внешние условия несколько ухудшились", - описала она текущую ситуацию в экономике.
Кроме того, глава ЦБ РФ считает, что либерализация выплаты дивидендов нерезидентам по инвестициям в РФ, которые они проводили после марта 2022 года, не несет рисков для инфляции и повысит инвестиционную привлекательность российской экономики.
Скорректированная чистая прибыль "Русала" за II полугодие 2022 г. упала на 96% (до $36 млн), за год - на 53% (до $1,536 млрд). Чистый долг "Русала" к концу прошедшего года достиг $6,26 млрд, превысив уровень годичной давности на 32% (по итогам полугодия был на уровне $5,74 млрд).
Как отмечает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова, неизменность ключевой ставки ЦБ РФ объяснил замедлением инфляции в феврале и начале марта, снижением инфляционных ожиданий населения и ускорением деловой активности, но, с другой стороны, - все еще сохраняющимися на высоком уровне проинфляционными рисками; главным препятствием для снижения инфляции в ЦБ РФ видят риск увеличения бюджетного дефицита, который, в свою очередь, может быть вызван недополучением экспортных доходов, полагает эксперт.
Если дефицит бюджета РФ будет увеличиваться, а проинфляционные риски так и не уменьшатся, регулятор может вернуться к вопросу об ужесточении денежно-кредитной политики в целях борьбы с инфляцией, то есть к повышению ключевой ставки, считает аналитик. Не исключен такой вариант на апрельском заседании ЦБ, так как внешняя ситуация остается сложной. Если в мире не начнется новая рецессия и не произойдет обвала цен на нефть ниже $70 за баррель Brent, то на апрельском заседании совет директоров ЦБ РФ может в пятый раз оставить ключевую процентную ставку без изменений, полагает Мильчакова.
По оценке директора офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгения Кошелева, по некоторым словам ЦБ РФ можно проследить аккуратное смягчение тональности регулятора: в феврале "инфляционные ожидания бизнеса и населения снизились", в марте - "ожидания населения существенно снизились, но сохраняются на повышенных уровнях"; в феврале бюджетные риски, риски рынка труда и внешние условия "усиливают проинфляционные риски", в марте - "по-прежнему формируют".
Таким образом, можно предположить, что сигнальный характер изменился с "предупредительного" на "контрольный": любые новые шоки или признаки ускорения инфляции будут возвращать регулятор к оценке сценариев повышения ставки. Тем не менее, сохранение текущего тренда может, напротив, ослабить хватку и избежать повышения ключевой ставки в апреле. "Мы исходим из второй позиции - сохранения ставки в апреле - и продолжаем наблюдать за рисковыми компонентами, включая, сберегательную модель населения", - отмечает Кошелев.
Как считает ведущий аналитик компании "Открытие Research" по глобальным исследованиям Андрей Кочетков, дивиденды Сбербанка помогли индексу МосБиржи обновить максимум текущего года. ЦБ РФ, как и ожидалось, не стал менять ставку, но неожиданностью стало сохранение достаточно жесткой риторики.
"В случае со Сбербанком сюрпризом стало то, что дивиденды организации превышают ее прибыль за 2022 год. Однако, по сути, это завуалированное участие в добровольных взносах в бюджет РФ. В любом случае государство, как главный акционер финансовой организации, получит большую часть этих выплат", - полагает аналитик.
С начала года и до середины марта инфляция в России демонстрирует склонность к замедлению: к 13 марта годовые темпы прироста цен уже составили 7,65%, хотя в начале года превышали 11%.
Спасение Credit Suisse в Швейцарии и First Republic Bank в США временно успокоило инвесторов. Также растут ожидания того, что регуляторы начнут осторожней подходить к вопросу повышения ставки, так как дальнейшее ужесточение денежной политики может не только затормозить инфляцию, но и спровоцировать реальный масштабный банковский кризис, полагает Кочетков.
На внешних фондовых площадках в пятницу настроения вновь испортились на фоне просадки акций банков, которые помогли американскому First Republic Bank. Усиливаются ожидания, что ЕЦБ замедлит темпы ужесточения денежной политики. В Goldman Sachs полагают, что на заседании в мае ставка ЕЦБ будет повышена лишь на 25 б.п.
Некоторую тревожность на рынках вызвало сообщение ФРС о том, что банки заняли до $165 млрд преимущественно через "дисконтное окно". То есть определенные проблемы с ликвидностью все же сохраняются. Сам же пострадавший First Republic Bank (FRC) объявил о приостановке выплат дивидендов, отмечает Кочетков.
В Азии в пятницу преобладал рост индексов акций (японский Nikkei 225 вырос на 1,2%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,5%, южнокорейский Kospi - на 0,8%, китайский Shanghai Composite - на 0,7%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,6%), однако к вечеру развернулась вниз Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 снижаются на 0,8-1,2%), "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 0,4%).
Тем временем, промпроизводство в США в феврале не изменилось к уровню января, тогда как ожидалось увеличение на 0,2%. При этом промпроизводство в годовом выражении в феврале снизилось на 0,2%.
На нефтяном рынке цены в пятницу вечером также вернулись к снижению, неделя завершается падением более чем на 10% из-за общего сокращения аппетита к риску на мировых рынках в связи с ситуацией в банковском секторе США.
Стоимость майских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $73,53 за баррель (-1,6% и +1,4% в четверг), апрельская цена WTI - $67,4 за баррель (-1,4% и +1,1% накануне).
Трейдеры внимательно следят за ОПЕК+, полагая, что страны картеля могут принять меры в ответ на падение рынка, отмечает агентство Bloomberg.
Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман и вице-премьер РФ Александр Новак в четверг подтвердили приверженность своих стран решению, принятому ОПЕК+ в октябре 2022 года, о сокращении добычи нефти на 2 млн баррелей в сутки до конца 2023 года.
Днем ранее саудовский принц сказал в интервью Energy Intelligence, что нефтяной рынок подвержен очень большой неопределенности, поэтому ОПЕК+ не намерена менять параметры сделки, принятые в октябре прошлого года.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже в пятницу выросли раписки "О'Кей" (+6,8%), акции ПАО "Инград" (+4,7%), "префы" "Транснефти" (+4,7%), бумаги "Красноярскэнергосбыта" (+4,4%), "Новороссийского морского торгового порта" (+4,1%), расписки Qiwi (+2,9%).
Скорректированная EBITDA X5 Retail Group (+0,1%) в IV квартале 2022 года снизилась на 9,7% - до 36,6 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Чистая прибыль уменьшилась на 38,8%, составив 5,85 млрд рублей. Показатели оказались лучше консенсус-прогноза "Интерфакса": опрошенные аналитики ожидали скорр. EBITDA X5 в отчетном периоде на уровне 36,07 млрд рублей, чистую прибыль - в размере 5,76 млрд рублей.
Между тем, негативным фактором для расписок X5 Retail стало заявление компании, что набсовет будет рекомендовать акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года.
Подешевели акции ПАО "Институт стволовых клеток человека" (-3,8%), ПАО "Томская распределительная компания" (-2,5%), "Детского мира" (-2,5%), "префы" "МГТС" (-2,5%).
Чистая прибыль ПАО "Совкомфлот" (-0,9%) по РСБУ за 2022 год выросла в 2,3 раза, до 13,9 млрд руб., следует из отчетности компании. Выручка СКФ увеличилась в 1,7 раза, до 15 млрд руб. Инвесторы ожидают решения совета директоров по предварительным рекомендациям по размеру дивидендов за 2022 год.
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 95,39 млрд рублей (из них 63,15 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 5,86 млрд рублей на "префы" Сбербанка и 5,24 млрд рублей на акции "Газпрома").
Рк аш
