Отчётность "Татнефти" за 2022 год позволяет рассчитывать на выплату неплохих финальных дивидендов, полагает аналитик "Финама" Сергей Кауфман.
"Татнефть" отчиталась по МСФО за 2022 год. Выручка нефтяника выросла на 18,4% г/г до 1 427,1 млрд руб., EBITDA - на 55,1% г/г до 448,4 млрд руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась на 43,4% до 284,6 млрд руб. Также сильную динамику показал свободный денежный поток, который вырос на 32,6% г/г, хотя небольшое давление на его динамику оказал рост оборотного капитала. На этом фоне продолжает увеличиваться количество денежных средств на счетах компании - чистый долг по итогам года составил -153,4 млрд руб.", - отмечается в комментарии.
По мнению эксперта, отчётность "Татнефти" выглядят позитивно. На фоне неожиданно сильного показателя чистой прибыли в случае нормы выплат в 50% прибыли по МСФО финальный дивиденд может составить 21,6 руб. на акцию, что выше ожиданий консенсуса. Кауфман полагает, что ожидания по выплате финальных дивидендов могут поддержать акции "Татнефти" в ближайшие месяцы.
"Наш текущий рейтинг по обыкновенным акциям "Татнефти" - "покупать". Целевая цена составляет 383,2 руб., что соответствует апсайду 9,9%. При этом на фоне аномального отсутствия дисконта привилегированных акций к обыкновенным текущий рейтинг по ним - "держать". Целевая цена по "префам" составляет 359,0 руб., что соответствует апсайду 3,2%", - указывает аналитик инвесткомпании.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
.
