SberCIB Investment Research сохраняют рекомендацию "покупать" для акций "Татнефти" с прогнозной стоимостью на уровне 525 рублей за штуку, сообщается в аналитическом материале инвестбанка.
"Татнефть" в пятницу, 17 марта, отчиталась по МСФО за 2022 год. Результаты оказались лучшими за всю историю компании: EBITDA выросла на 60% (до 473 млрд руб.), а чистая прибыль - на 44% (до 285 млрд руб.). Особенно впечатляют результаты в сегменте переработки: его вклад в EBITDA по итогам года почти утроился. Современный НПЗ "Танеко" позволил компании хорошо заработать благодаря высоким крек-спредам - разнице в стоимости нефти и продуктов переработки - на дизельное топливо и бензин в 2022 году. Но компания едва ли сумеет повторить успех в текущем году, поскольку спреды на бензин и дизтопливо снизились. Если эмитент по-прежнему будет выплачивать акционерам 50% прибыли по МСФО, дивиденды за 2022 год могут составить 21,7 руб. на акцию (доходность - 6,5%). Мы полагаем, что "Татнефть" может выплатить и больше: денежный поток для акционеров достиг 216 млрд руб. и превысил 50% чистой прибыли", - отмечает эксперт Геннадий Суханов.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
