Долгосрочные перспективы цены акций "Роснефти" позитивны, считают аналитики Промсвязьбанка (ПСБ).
"Результаты "Роснефти" за 2022 год считаем хорошими. На увеличение выручки повлияли рост добычи углеводородов на 2,3% г/г, а также рост объемов реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке на 6% г/г. Эмитент активно экспортировал топливо в Азию и до СВО, а за последние месяцы сумел перенаправить туда и большую часть поставок из Европы. По нашим оценкам, существенных потерь в экспортных поставках компания не испытает. В целом это направление могло, по нашим оценкам, обеспечить более 70% в структуре реализации нефти. EBITDA выросла вслед за выручкой, а также вследствие жесткого контроля расходов компании. На снижение прибыли в основном повлияли передача активов в Германии во внешнее управление и курс рубля, - отмечают эксперты в обзоре. - В 2023 году из-за вынужденного сокращения добычи и более низких цен на нефть, а также вследствие эмбарго и повышения налоговой нагрузки финансовые результаты могут быть слабее. Но успешная ориентация на азиатских клиентов ставит компанию в более выгодное положение по сравнению с конкурентами. Долгосрочные ожидания по "Роснефти" позитивные, в фокусе находится реализация ключевого проекта "Восток Ойл", потенциал - 100 млн тонн к 2030 году".
Также эксперты указывают, что с учетом выплаченных ранее дивидендов за 9М22 финальный дивиденд за 2022 год может составить 18,2 рубля на бумагу, доходность - 4,8%.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
