Москва. 22 марта. ИНТЕРФАКС - Инвестиционный банк "Синара" поднял прогнозную стоимость акций "РусГидро" с 0,68 рубля до 0,89 рубля за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена с "держать" до "покупать".
Аналитики скорректировали модель оценки "РусГидро", учитывая опубликованные финансовые результаты за четвертый квартал 2022 года по МСФО и операционные показатели за четвертый квартал, а также встроив новые допущения на 2023 год - повышение оптовых тарифов за электроэнергию на Дальнем Востоке для промышленных потребителей на 50% и замедление роста цен на уголь с 10% до 5%.
Прогноз по выручке за 2023 год увеличился на 2% (до 485 млрд рублей), по EBITDA - на 12% (до 131 млрд рублей), тогда как по чистой прибыли - на 16% (до 59 млрд рублей).
"В прежней редакции оценочной модели компании мы не рассчитывали на выплату дивидендов "РусГидро" за 2022 год ввиду проблем с регулируемыми тарифами на Дальнем Востоке. Теперь, когда тарифы проиндексированы для компенсации накопленных убытков, "РусГидро", как мы полагаем, поделится прибылью с акционерами в соответствии со своей дивидендной политикой, которая предусматривает выплату 50% скорректированной чистой прибыли, но не менее средней за предшествующие три года суммы. Если считать по скорректированной прибыли за прошлый год (44,7 млрд рублей) выплата должна составить 0,051 рубля на акцию, а дивидендная доходность - 6,5%", - говорится в отчете.
Текущая стоимость акций "РусГидро" составляет порядка 0,78 рубля за штуку.
Цг вч
