БКС Экспресс открыл торговую идею "покупать акции "ЛУКОЙЛа" с целью 4750 рублей за штуку" с горизонтом инвестирования 3 месяца. Цена входа: 4313-4323 руб., потенциальная доходность: 10%, сообщается в материале аналитика Евгения Калянова.
"Стоп-лосс" при необходимости инвестор может выставить самостоятельно, исходя из своего риск-профиля, указывает эксперт.
Аналитик отмечает следующие позитивные факторы:
- Поддержку акциям экспортера создает продолжающееся ослабление рубля.
- Сокращение добычи на 0,5 млн барр. в сутки в марте снизило объем российской нефти, продаваемой в западных портах и привело к сокращению дисконта сорта Urals к Brent на $5 за барр.
- Решение правительства РФ изменить ориентир при расчете налогов с Urals на Brent при поэтапном ограничении дисконта между сортами ожидаемо будет способствовать дальнейшему его сужению.
- Ранее было объявлено о продаже нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) "ЛУКОЙЛа" в Италии. Продажа освобождает компанию от потенциального убытка, который она могла бы понести в случае национализации этого актива.
- Ожидания роста дивидендов за счет предполагаемого роста добычи и отсутствия убытка от потенциальной национализации активов в Европе.
Обращает внимание эксперт и на возможные риски:
- Возобновление укрепления рубля к доллару.
- Если компания продолжит не раскрывать отчетность по МСФО, то база для расчета дивидендов и оценки результатов компании не будет достаточно прозрачна для инвесторов и адекватного построения прогнозов.
- Введение новых санкций может повлиять на текущий экспорт компании.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
