Авторы: Джон О'Доннелл, Джон Ревилл и Стефания Спеццати
ЦЮРИХ (Рейтер) - Прямо из классной комнаты Серджио Эрмотти начал торговать ценными бумагами еще подростком. Его карьера прослеживалась во времена бума на Уолл-стрит, начавшегося в 1980-х годах, и завершилась тем, что он возглавил крупнейший банк Швейцарии после того, как он стал жертвой последнего финансового краха.
Теперь его просят сделать это снова.
Первоначально Эрмотти был выдвинут на должность главного исполнительного директора UBS Group AG в 2011 году в результате скандала с мошенническими трейдерами. Он помогал восстанавливать банк, прежде чем уйти девять лет спустя.
62-летний банкир теперь вновь встает у руля, поскольку UBS борется с потенциально еще большей проблемой - объединением второго по величине банка страны в одного гигантского управляющего активами, не беспокоя ни инвесторов, ни мировую элиту, которые доверяют ему свои миллиарды, ни швейцарскую общественность.
Эрмотти, который до банковского дела мечтал стать спортсменом, будет курировать деликатную задачу по поглощению бывшего конкурента Credit Suisse, который был спасен 10 дней назад за счет государственной поддержки примерно в 260 миллиардов франков (280 миллиардов долларов) и продан UBS после череды скандалов, спровоцировавших рост цен на кредитор.
Эрмотти придется уволить тысячи сотрудников и сократить инвестиционный банк, который несет большую часть вины за крах Credit Suisse, одновременно заверяя богатых людей мира в том, что их деньги по-прежнему в надежных руках.
"На данный момент он подходящий человек для этой работы", - сказал Беат Виттманн, председатель Porta Advisors, швейцарской консалтинговой фирмы по бутикам.
"Но реалии скоро вступят в силу. Ему нужно будет быстро решить, что оставить, а что продать и когда. Будет трудно оставаться друзьями со всеми".
Важно отметить, что Эрмотти - швейцарец, что может дать ему преимущество при продаже сделки на родине, где многие возмущены тем, что правительству пришлось спасать банк, охваченный скандалом и наиболее известный своей ковбойской культурой.
Банкир родом из италоязычного швейцарского кантона Тичино.
Швейцарские политики находятся на взводе после спасения банков, готовясь к национальным выборам в октябре. В результате сделки создается новый банк с активами, примерно в два раза превышающими размер всей экономики альпийской страны. Он также перегружен сложными производными финансовыми инструментами.
Некоторые сочли его назначение обнадеживающим. Швейцарский законодатель Роджер Кеппель, член правого крыла Швейцарской народной партии, отправил твит из одного слова рядом с фотографией Эрмотти: "Умный".
Эрмотти, который сказал, что вернулся в UBS с чувством того, что он назвал "чувством долга", придется убедить швейцарских политиков в том, что расходы на спасение не возрастут и что сделка может увенчаться успехом.
"Это не швейцарское решение", - сказал председатель UBS Колм Келлехер, стремясь преуменьшить какую-либо роль гражданства Эрмотти в получении работы, хотя позже признал: "Быть швейцарцем помогает".
Эрмотти, возможно, потребуется убедить власти Швейцарии в том, что UBS должен сохранить "часть сопротивления", внутренний банк Credit Suisse, сказал Виттманн из Porta. "На UBS уже оказывается огромное давление, чтобы добиться этого", - сказал он.
ШВЕЙЦАРСКИЕ КОРНИ
Эрмотти начал свою карьеру подростком-подмастерьем в семейном Corner Bank, а затем работал в отделе ценных бумаг и добился больших успехов в Merrill Lynch в 1987 году, начав работу на швейцарских рынках капитала с нуля.
Во время финансового краха 2008 года именно UBS, а не Credit Suisse, получил львиную долю поддержки от государства. UBS занял десятки миллиардов долларов, чтобы помочь погасить проблемный долг, включая низкокачественные кредиты.
Эрмотти, который в то время подыгрывал своим швейцарским корням, обещая вернуть банку былую славу, приписывают заслугу в его восстановлении.
В среду Эрмотти в сопровождении председателя UBS Келлехера выступил в сдержанном тоне и попросил "немного терпения" в течение "пары месяцев", чтобы позволить банку разработать план.
Одной из самых больших задач Эрмотти может стать предотвращение распространения проблем Credit Suisse на UBS, что потребует взлома его инвестиционного банка и его громоздких деривативов.
Аналитики и инвесторы обеспокоены. KBW понизил рейтинг акций UBS. Рейтинговое агентство Moody's скорректировало свой прогноз по некоторым рейтингам банка до негативного.
"Серджио будет управлять инвестиционным банком", - заявил журналистам уходящий генеральный директор UBS Ральф Хамерс, назвав инвестиционный банк Credit Suisse, который понес убытки в размере более 6 миллиардов швейцарских франков в 2021 и 2022 годах, одним из ключевых рисков сделки.
Однако распутывание финансовых дел Credit Suisse - это только часть проблемы.
"Если вы делаете что-то не так как банк, или у вас есть люди, совершающие плохие поступки внутри банка, это обходится вам гораздо дороже, чем любой кредитный риск или положение на рынке", - сказал Эрмотти Bloomberg, когда он еще был генеральным директором.
В качестве напоминания о проблемах Credit Suisse Финансовый комитет Сената США опубликовал в среду обвинительный отчет, в котором говорится, что банк продолжал помогать сверхбогатым американцам уклоняться от уплаты налогов даже после достижения соглашения о признании вины с правительством США в 2014 году.
"Мы не хотим привносить плохую культуру в UBS", - сказал Келлехер. "Очевидно, что в Credit Suisse есть подразделения, у которых была плохая культура. Нам нужно провести всех через культурный фильтр".
(1 доллар = 0,9202 швейцарских франка)
(Дополнительный репортаж Ноэль Илиен; Автор сценария Джон О'Доннелл; Монтаж Элизы Мартинуцци и Тоби Чопры)
