Автор: Джош Хорвиц
ШАНХАЙ (Рейтер) - Шестисторонний план распада Alibaba вызвал вопросы о долгосрочной форме ее прибыльного облачного подразделения, учитывая, что ему придется столкнуться с жестким контролем со стороны регулирующих органов в то время, когда конкуренция усиливается как в Китае, так и за рубежом.
В то время как разделение на отдельное подразделение даст инвесторам возможность делать целенаправленные ставки на бизнес, стоимость которого, по оценкам аналитиков, составляет от 41 до 60 миллиардов долларов, этот шаг может еще больше привлечь внимание китайских и зарубежных регуляторов к облачному подразделению Alibaba, что, вероятно, замедлит его рост.
Некоторые аналитики заявили, что внешние инвестиции и отделение от основного бизнеса электронной коммерции Alibaba могут помочь ей расти за рубежом, где она значительно отстает от таких конкурентов, как Amazon Web Services. Но другие считают, что китайское государство инвестирует в облачное подразделение или даже становится частным, учитывая его доминирование в отечественной индустрии облачных вычислений.
Планируемая Alibaba Cloud Intelligence Group, в которую войдут облачный бизнес AliCloud, а также исследования в области искусственного интеллекта и полупроводников технологического гиганта, занимает 36% рынка внутреннего сектора облачных вычислений в Китае.
На его серверах хранятся массивы данных от компаний, начиная от технологических аналогов и заканчивая розничными торговцами, обработка и обмен которыми в последние годы привлекают все большее внимание Пекина.
"Бизнес-направления Alibaba имеют разные уровни и типы чувствительности к нормативным актам", - сказал аналитик Gavekal Dragonomics Томас Гэтли в заметке на этой неделе.
"Для облачных вычислений безопасность данных имеет первостепенное значение".
Alibaba и министерство торговли Китая не сразу ответили на запросы, отправленные в пятницу.
МЕНЯЮЩАЯСЯ ДИНАМИКА РЫНКА
Получение государственных инвестиций и сближение с китайским правительством могло бы удовлетворить регулирующие органы в Пекине, которые приняли новые законы, регулирующие обработку данных в Китае, и создали бюро обработки данных, чтобы подчеркнуть свое внимание к этой области.
Это также могло бы помочь AliCloud более эффективно конкурировать в Китае, где общий спрос на облачные вычисления со стороны интернет-компаний замедляется, а рост в основном обеспечивается правительствами и государственными предприятиями, которые не так быстро перешли в облако.
Хотя государственные структуры "не будут полностью отвергать" такие компании, как Alibaba, Baidu и Tencent Holdings, для своих проектов, "у них будет тенденция выбирать компании с государственным финансированием и опытом работы", - сказал Чжан И, который отслеживает сектор облачных вычислений в Китае в исследовательской фирме Canalys.
По данным брокерской компании Jefferies, в первой половине прошлого года три крупнейшие телекоммуникационные компании Китая - China Mobile, China Unicom и China Telecom - в совокупности впервые превзошли долю Alibaba на внутреннем рынке облачных услуг, что подчеркивает растущую зависимость Пекина от поддерживаемых государством операторов связи для управления данными.
Но сближение с Пекином имеет и обратную сторону, сказал Майкл Тан, партнер юридической фирмы Taylor Wessing из Шанхая.
"Это может иметь неприятные последствия на международном уровне, поскольку тогда оно может столкнуться с еще большим вниманием со стороны США", - сказал он.
В январе агентство Reuters сообщило, что администрация Байдена рассматривает облачный бизнес Alibaba, чтобы определить, представляет ли он риск для национальной безопасности США.
ДРУГИЕ ПРОБЛЕМЫ
У облачного подразделения есть свои собственные внутренние проблемы, которые необходимо устранить.
В 2021 году Министерство промышленности и информационных технологий Китая приостановило партнерство по обмену информацией с AliCloud на том основании, что Alibaba не сообщила об уязвимости в системе безопасности, связанной с платформой ведения журнала с открытым исходным кодом Apache Log4j2.
А в декабре 2022 года Alibaba Cloud пережила то, что она назвала "самым продолжительным крупномасштабным сбоем" за более чем десятилетие после того, как ее серверы в Гонконге и Макао подверглись серьезному сбою, который затронул многие сервисы в регионе, включая принадлежащие криптобирже OKX.
Через несколько недель после отключения председатель и генеральный директор Alibaba group Дэниел Чжан занял пост главы облачного подразделения, который он продолжит занимать по совместительству даже после разделения.
Еще один риск, связанный с планируемым разделением облачного подразделения, объем продаж которого в прошлом году составил около 11,5 миллиардов долларов, заключается в том, что ранее зависимые клиенты Alibaba начнут обхаживать конкурентов, что нанесет ущерб ее доходам.
Но, по мнению некоторых аналитиков, разделение облачного подразделения также может быть позитивным для других компаний Alibaba.
"Когда все данные были помещены в одну корзину в Alibaba, всегда могли возникнуть опасения по поводу неправильного использования данных внутри компании для максимизации прибыли", - сказал Тан из Taylor Wessing.
"Реструктуризация поможет избежать этого".
(1 доллар = 6,8902 китайских юаня юаньминби)
(Репортаж Джоша Хорвица; редактирование Бренды Гох и Мураликумара Анантарамана)
