Когда в прошлые выходные кредитор из Северной Каролины согласился взять кредиты на 60 миллиардов долларов у обанкротившегося банка Силиконовой долины, он заключил сделку, которая обеспечивает ему защиту, если некоторые из этих активов обанкротятся.
Насколько велика защита? Федеральная корпорация по страхованию вкладов возместит First Citizens Bank (FCNCA) 50% всех убытков по коммерческим кредитам — если убытки по этим кредитам, выданным Банком Силиконовой долины, превысят 5 миллиардов долларов.
И это не первый случай, когда FDIC согласилась предоставить First Citizens такую подушку безопасности.
Агентство делало это девять предыдущих раз по другим кредитам First Citizens на сумму более 8 миллиардов долларов, взятым у обанкротившихся учреждений, начиная от First Regional Bank в Лос-Анджелесе и заканчивая Williamsburg First National Bank в Кингстри, Южная Каролина. В конечном итоге FDIC выплатило 675 миллионов долларов, согласно заявлению First Citizens за 2020 год, или примерно 56% от общего объема убытков по этим кредитам.
First Citizens - не единственный американский кредитор, получивший выгоду от этих подсластителей.
Соглашения о разделении убытков, которые впервые появились в начале 1990-х годов во время кризиса сбережений и займов, стали неотъемлемой частью после финансового кризиса 2008 года, когда регулирующие органы закрыли сотни банков и пытались найти покупателей, готовых взять гору проблемных ипотечных кредитов.
С 2008 по 2013 год FDIC заключила 590 соглашений о разделе убытков. Соглашения касались активов на сумму 216 миллиардов долларов, изъятых у 304 обанкротившихся банков.
"Мы ценим оказанное доверие"
Девять из этих соглашений были заключены с фирмой First Citizens, базирующейся в Роли, Северная Каролина, поскольку она объединила банки, захваченные FDIC, от Калифорнии до Флориды.
Согласно заявлению компании, к 2014 году, по оценкам компании, FDIC должна будет предоставить ей более 1 миллиарда долларов, чтобы покрыть долю регулятора в будущих убытках по всем этим кредитам. Но фактические федеральные выплаты сократились примерно до 675 миллионов долларов по состоянию на 2020 год, когда истек срок действия почти всех соглашений о разделе убытков.
Эти девять сделок, наряду с другими приобретениями при поддержке правительства, помогли First Citizens приобрести значительное региональное банковское присутствие.
Ее акции подскочили на 50% в день объявления о сделке.
Связаться с банком для получения комментариев не удалось.
Генеральный директор Frank Holding заявил в пресс-релизе 27 марта, что "с 2009 года мы сотрудничаем с FDIC, чтобы успешно завершить больше транзакций с помощью FDIC, чем любой другой банк, и мы ценим доверие, которое FDIC вновь оказало нам".
Кто победит
Эти сделки выгодны банкирам, потому что они снижают их риск. Хороши ли они для FDIC?
Исторически FDIC говорила "да", утверждая, что простая ликвидация активов этих обанкротившихся учреждений обошлась бы дороже. Регулятор заявляет на своем веб-сайте, что он сэкономил себе более 41 миллиарда долларов, заключив эти 590 соглашений во время последнего кризиса.
"Чем дольше FDIC владеет банковскими активами, тем, как правило, ниже стоимость активов", - сказал Джон Попео, адвокат, который ранее работал в FDIC, помогая продавать обанкротившиеся банки.
Сторонники соглашений о совместном возмещении убытков также утверждают, что сделки позволяют предоставлять кредиты частному сектору, банкирам, которые знают местные рынки. "Это сэкономит FDIC много работы, потому что банк в местном сообществе, вероятно, будет лучше расположен для получения и обслуживания этих кредитов", - сказал бывший председатель FDIC Билл Исаак, который руководил агентством с 1981 по 1985 год.
Налогоплательщики не несут ответственности за убытки, если FDIC будет вынуждена платить. Они поступают из Фонда страхования вкладов FDIC в размере 128 миллиардов долларов, который финансируется всеми банками США и обычно используется для поддержки банковских вкладчиков на сумму до 250 000 долларов на счет. Если средства фонда страхования вкладов иссякнут, у FDIC есть возможность взимать с банков более высокие сборы.
FDIC заявила, что общие затраты на устранение последствий банкротства банка в Силиконовой долине, как ожидается, составят 20 миллиардов долларов, без предоставления разбивки расходов.
Колеблющиеся потери
Сколько FDIC заплатило за то, чтобы разделить убытки по ссудам с банками на протяжении десятилетий?
Текущее общее количество определить не удалось, но оценки и совокупные подсчеты появлялись в прошлом. В 2012 году, согласно отчету Управления генерального инспектора FDIC, FDIC ожидала, что ей придется выплатить 43 миллиарда долларов, чтобы покрыть свою долю всех будущих убытков эпохи 2008 года.
Согласно отчету Генерального инспектора, который выполняет функции надзорного органа за агентством, к 2015 году эта оценка снизилась до 32 миллиардов долларов. Фактические убытки, которые FDIC оплатила за апрель того же года, составили 28 миллиардов долларов. Согласно другому отчету, к сентябрю 2016 года этот показатель вырос на 29 миллиардов долларов.
“Когда мы первоначально делали оценки, это было в разгар кризиса”, - сказал Yahoo Finance представитель FDIC по разрешению споров. “Как стране, нам повезло, потому что мы довольно быстро вышли из этого [кризиса] в хорошую экономику, и это помогло сохранить потери не такими высокими”.
По словам генерального инспектора, за это время один банк Флориды получил значительную выплату по распределению убытков. В конечном счете FDIC выплатила 1,6 миллиарда долларов новым владельцам BankUnited, учреждения из Корал Гейблс, штат Флорида, которое обанкротилось в 2009 году с активами в 12,8 миллиарда долларов. Это был один из крупнейших провалов той эпохи.
Инвестиционная группа, которая забрала банк у FDIC в 2009 году, заключила соглашение о разделе убытков по пулу из более чем 46 000 кредитов. FDIC согласилась возместить BankUnited 80% убытков до порога в 4 миллиарда долларов и 95% убытков свыше 4 миллиардов долларов.
Согласно отчету генерального инспектора, по состоянию на 30 июня 2011 года BankUnited заявила о потерях в размере чуть более 2 миллиардов долларов. FDIC выплатила 80% от этой суммы.
