(Bloomberg) -- Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. откладывает продажу дополнительных облигаций первого уровня как минимум до середины мая после распродажи таких долговых обязательств по всему миру, вызванной списаниями в Credit Suisse Group AG.
Крупнейший банк Японии решил изменить свой план, основываясь на развитии рынка и спросе инвесторов, сказал Микито Хорино, представитель MUFG. Ранее кредитор сигнализировал о своем намерении продать облигации уже в конце апреля.
Это решение подчеркивает далеко идущие последствия убытков, наложенных швейцарским регулятором на держателей облигаций Credit Suisse AT1, при этом некоторые инвесторы предупреждают, что любая новая эмиссия будет непростой продажей. Согласно данным, собранным Bloomberg, с тех пор ни один крупный мировой банк не выпускал облигации AT1.
Средняя доходность условно конвертируемых облигаций банков, по индексу Bloomberg, достигла 13,8% после того, как UBS Group AG купила своего осажденного конкурента в рамках сделки при посредничестве правительства в прошлом месяце, что также привело к списанию облигаций CoCo. Несмотря на повторное снижение, средняя стоимость заимствований по-прежнему на три процентных пункта выше уровня начала февраля, показывают данные.
MUFG становится вторым японским банком, который за последние дни сообщил о планах по выпуску облигаций AT1, деноминированных в иенах. Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., второй по величине банк страны, на прошлой неделе начал выяснять у инвесторов уровень цен на свои банкноты AT1 в иенах.
Оба учреждения получили разрешение на потенциальное размещение долговых обязательств еще до швейцарского банковского кризиса.
По словам людей, знакомых с ситуацией, SMFG может выставить цену на облигации AT1 позже в этом месяце с купонами до 2,2%. Согласно данным, собранным Bloomberg, это значительно меньше, чем средняя доходность около 8,5% по облигациям на 1 доллар, продаваемым финансовыми институтами в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Действия двух крупнейших банков Японии свидетельствуют о том, что они стремятся удержать инвесторов на плаву, учитывая относительно дешевый капитал, который обеспечивает долг. Некоторые из них, такие как Asset Management One, также попытались воспользоваться недавней распродажей, купив японские AT1.
Согласно заявлению андеррайтера Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co., размер выпуска облигаций MUFG AT1, состоящих из двух частей, еще не определен.
(Обновлено с комментарием от MUFG во втором абзаце)
©2023 Bloomberg L.P.
