(Bloomberg) -- Крупнейший в мире эмитент биржевых фондов нацелился на быстро развивающийся сегмент индустрии стоимостью 6,9 трлн долларов: ETF, целью которых является ограничение убытков инвесторов за счет ограничения их потенциальной прибыли.
BlackRock планирует создать два фонда, известных как Buffer ETF: BlackRock Large Cap Moderate Buffer ETF и BlackRock Large Cap Deep Buffer ETF. Оба будут отслеживать доходность базового ETF iShares S &P 500 стоимостью 305 миллиардов долларов (тикер IVV), используя опционы, чтобы попытаться уменьшить потенциальные колебания доходности инвесторов, согласно документам по ценным бумагам и биржам.
Популярность буферных ETF резко возросла за последние пять лет, чему способствовали инвесторы, ищущие безопасности на фоне вызванных пандемией потрясений, поскольку Covid-19 оказал давление на экономическую активность, за которым последовал стремительный рост инфляции. Согласно данным Bloomberg Intelligence, активы этой категории в настоящее время составляют более 20 миллиардов долларов после запуска первого такого фонда в 2018 году, привлекающего таких, как BlackRock.
“Рост был огромным, что доказывает наличие спроса”, - сказал аналитик Bloomberg Intelligence ETF Джеймс Сейффарт. “Скорее всего, они слышат от своих консультантов и конечных клиентов, что им нужны подобные продукты или что клиенты и консультанты используют продукты конкурентов”.
ETF BlackRock с большой капитализацией и умеренным буфером призван защитить примерно от первых 5% убытков S & P 500 ETF за квартал, в то время как ETF BlackRock с большой капитализацией и глубоким буфером будет компенсировать потери от 5% до 20% в течение каждого календарного квартала.
В настоящее время на арене buffer ETF доминируют ETF-новаторы, которые помогли стать пионерами в этой области, запустив свой первый ETF с определенным результатом в 2018 году. Буферные продукты, наряду с другими относительно сложными продуктами, такими как транспортные средства с привлечением заемных средств и обратным движением, привлекли пристальное внимание регулирующих органов.
Тикеры и сборы за эти средства еще не были указаны в заявке. По словам Нейта Джерачи из ETF Store, BlackRock, которая контролирует примерно 2,3 трлн долларов почти в 400 биржевых фондах, вероятно, частично составит конкуренцию за счет снижения комиссий.
“BlackRock, вероятно, рассматривает буферные ETF как низко висящий фрукт и просто слишком сочную возможность, чтобы ее упускать”, - сказал Джерачи, президент консалтинговой фирмы. “Я бы ожидал, что BlackRock значительно сократит существующие буферные ETF по сборам и приложит значительные маркетинговые усилия для этих усилий”.
©2023 Bloomberg L.P.
