КОММЕРСАНТЪ:
Страны ОПЕК+ увеличат в мае совокупный объем добычи на 411 тыс. баррелей в сутки (б/c), что эквивалентно трем ежемесячным надбавкам. Об этом организация сообщила по итогам встречи 3 апреля. Квота для РФ на этот месяц повышена с запланированных ранее 9,03 млн до 9,08 млн баррелей в сутки. Эксперт Финансового университета при правительстве РФ Игорь Юшков говорит, что принятая мера ОПЕК+ - "негативна для России и крайне несвоевременна". По его словам, есть риски снижения спроса на нефть из-за введенных президентом США Дональдом Трампом пошлин, которые могут замедлить глобальную торговлю. Если ее объемы сократятся, это приведет к падению спроса на топливо и мировая экономика впервые после пандемии может войти в рецессию, указывает эксперт. По оценкам аналитиков S&P Global, снижение темпов роста мирового ВВП примерно на 1% грозит сокращением спроса на нефть на 0,5 млн б/с в 2025 году. Решение ОПЕК+ также создает дополнительное давление на стоимость нефти, которая, по оценке Юшкова, может опуститься до $60 за баррель. Старший аналитик БКС Кирилл Бахтин констатирует, что решение ОПЕК+ свидетельствует о твердом намерении восьми ключевых участников альянса отказаться от дополнительных добровольных ограничений, принятых в начале 2024 года. (стр.7, "ОПЕК плюсует нефть", также "Российская газета", стр.5, "Страны ОПЕК+ ускоряют рост добычи нефти")
Доходность экспорта отдельных марок энергетических углей из РФ в восточном направлении в марте ушла в отрицательную зону. За последнюю неделю месяца показатель снизился до минус 358 руб. на тонну. В апреле аналитики не ждут улучшения ситуации. S&P Global в обзоре отмечает, что китайский спрос на импортный энергетический уголь слаб из-за больших запасов и более конкурентоспособных внутренних цен и в апреле страна, вероятно, сократит морской импорт относительно марта. Переориентация на внутренний рынок РФ едва ли может поддержать маржинальность бизнеса, считают в NEFT Research. В то же время, как полагают аналитики, некоторую поддержку мировым ценам могут оказать шаги импортеров угля в ответ на пошлины США. Начальник управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов поясняет, что на уголь приходится более 50% энергобаланса Китая, Индии и ряда других стран Глобального Юга, а предложение этого топлива на среднесрочном горизонте выглядит ограниченным, так как новые проекты в большинстве стран почти не развивались. Потому, отмечает он, динамика цен будет во многом зависеть от ответных шагов Китая, Индии и ряда других стран на американские тарифы и от развития геополитической ситуации. (стр.8, "Уголь ушел в отрицание")
Международные фондовые рынки продемонстрировали сдержанно негативную динамику на фоне новых торговых пошлин США. При этом сильнее всего просели американские индексы, тогда как некоторые азиатские и европейские индикаторы отреагировали более спокойно. Российский рынок сдержанно отреагировал на американские новости - индекс Московский биржи снизился всего на 2,3%, до 2859,58 пункта. Ключевой риск сейчас - не сами пошлины, а их влияние на глобальные процессы, считают эксперты. "Это и нарушение цепочек поставок, и валютные манипуляции, и сбои в логистике, и возможные ответные меры в области технологий, инноваций и услуг", - поясняет портфельный управляющий Astero Falcon Алена Николаева. "В основном это затронет цикличные сектора, чувствительные к экономике, и особенно дорогие по мультипликаторам акции - в частности, высокотехнологичные компании", - считает руководитель отдела анализа акций ФГ "Финам" Наталия Малых. Впрочем, дальнейшего обвала ждать не стоит, но и прежняя динамика не вернется, считают аналитики. Рынок будет волатильным и избирательным, индексы могут оставаться на текущих уровнях, но состав лидеров и логика портфеля будут другими, считает Николаева. (стр.7, "Президент США утрамповал рынки", также газета "Ведомости", "Как мир отреагировал на пошлины "освобождения" Дональда Трампа" и "Что будет с мировыми фондовыми рынками из-за новых пошлин Трампа")
Перспективы мировой торговли и влияние на них "тарифного демарша" президента США Дональда Трампа будут критически зависеть от цели самих Соединенных Штатов - планирует ли Вашингтон покинуть Всемирную торговую организацию или принудить ее к реформам, заблокированным в последние годы, констатирует в колонке для "Коммерсанта" советник Центра экспертизы по вопросам ВТО, а ранее главный переговорщик при присоединении РФ ко Всемирной торговой организации Максим Медведков. Россия прямо не зависит от тарифных инициатив Трампа, поскольку торговля из-за санкций кратно сократилась, и никаких новых пошлин для России пока не придумали. Тем не менее российская экономика тоже может столкнуться с вызовами, в том числе обусловленными ростом поставок третьих стран в Россию, то есть импорта, конкурирующего с отечественными поставщиками. Вероятность роста поставок из Китая особенно высока, ведь именно Китай оказался главной жертвой тарифной политики Трампа. (стр.1, "Торговля между правилами и понятиями", также газета "Ведомости", "Что значат новые пошлины Трампа для экономики США, мира и России", "Российская газета", стр.1, "Тарифная бомбардировка: Трамп затеял крупнейшую за десятилетия перекройку торговой политики")
Банк России намерен уравнять штрафы за нарушение прав потребителей финуслуг с санкциями за нарушение антиотмывочного законодательства. Если идея будет реализована, то штрафы за нарушение прав потребителей вырастут с нескольких десятков тысяч рублей до 0,1-1% от капитала банка. По словам главы Национального совета финансового рынка (НСФР) Андрея Емелина, "сейчас вокруг этой инициативы ведется очень напряженная дискуссия, и пока неясно, чем все закончится". Собеседники "Коммерсанта" из числа банкиров считают действующие штрафы вполне достаточными. Однако комментировать инициативу ЦБ в банках не стали. Защитники прав потребителей и юристы, в свою очередь, поддерживают инициативу ЦБ, отмечая, что тема навязанных допуслуг, формально являющихся добровольными, но в реальности отказ от которых повышает стоимость кредитования, остается актуальной. "Для реального влияния на действия банков административные штрафы должны быть выше в десятки раз, чтобы создавать какое-то давление", - отмечает старший юрист ЮК a.t.Legal Илья Пасенко. (стр.8, "За потребителей накажут как за террористов")
Станислав Карабут, который ранее управлял активами миллиардера Олега Дерипаски, стал владельцем бизнес-парка "Арма" на 90 тыс. кв. м в районе Курского вокзала в центре Москвы. Руководитель офисного департамента консалтинговой компании Invest7 Ксения Харкевич оценивает бизнес-квартал "Арма" в 450 тыс. руб. за 1 кв. м. Таким образом, стоимость проданного актива может достигать 40,5 млрд руб. По подсчетам источника "Коммерсанта" на рынке недвижимости, объект может генерировать от сдачи в аренду 2,7 млрд руб. ежегодно. Руководитель департамента офисной недвижимости консалтинговой компании CMWP Наталья Никитина считает "Арму" привлекательным активом, о чем свидетельствует высокий уровень заполняемости объекта, который соответствует классу В. (стр.9, "Арма" припарковалась")
Общее число новых оригинальных сериалов, выпущенных онлайн-кинотеатрами в первом квартале этого года, сократилось год к году на 40%, до 24 премьер, подсчитали для "Коммерсанта" в "Газпром-медиа холдинге" (ГПМХ). По словам директора департамента по исследованиям ГПМХ Дарьи Пугачевой, в целом сокращение числа выпущенных сериалов в первом квартале связано с явной экономией на инвестировании в проекты, ориентацией в сторону совместного производства, а чаще - коэкслюзива (то есть продажи уже готового сериала перед запуском) на несколько площадок. По ее прогнозам, к концу года число запусков оригинальных релизов онлайн-кинотеатров может сократиться на 30-40% год к году с преобладанием коэксклюзивных проектов. Участники рынка говорят о переоценке рентабельности в условиях роста цены на производство. (стр.9, "Сериалы не блещут оригинальностью")
2025 год начался с антиалкогольных кампаний в целом ряде регионов России. Власти, в том числе Вологодской, Московской, Калужской областей, Бурятии, Якутии, Забайкалья и Санкт-Петербурга, существенно сужают временные рамки продажи алкоголя либо запрещают его реализацию в заведениях общепита, расположенных в жилых домах. Заявленные цели - снизить потребление алкоголя и обеспечить покой жителей спальных районов - наверняка попробуют подхватить и другие регионы. В Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ; объединяет крупных ритейлеров) считают, что региональные ограничения на продажу алкоголя в итоге могут привести к закрытию 1 тыс. магазинов, сокращению 5 тыс. рабочих мест и снижению поступлений в бюджеты регионов на миллиарды рублей в год. Производители алкоголя, впрочем, пока не склонны переоценивать эффект региональных инициатив. Существенного влияния на продажи они не оказывают, говорит директор по внешним коммуникациям "Татспиртпрома" Анна Исхакова. Она не исключает, что вектор политики властей вскоре может поменяться. А вот в "Балтике" предупреждают, что урон в итоге может быть нанесен не только алкогольному рынку, но и бюджетам регионов. (стр. 1, "Спиртоносный удар")
Гендиректор инвестиционной платформы коммерческой недвижимости Simple Estate Никита Корниенко отмечает, что алкомаркеты есть практически в каждом жилом комплексе, они могут занимать 2-10% от общего объема коммерческих площадей. Этот показатель остается стабильным. В Москве открываются в первую очередь ключевые игроки - "Красное & Белое", "Винлаб", "Ароматный мир" и "Бристоль". По мнению Корниенко, если алкомаркеты вдруг действительно уйдут из числа активных арендаторов помещений стрит-ритейла в спальных районах, это будет существенной проблемой прежде всего для их бизнеса. "Но компании умеют адаптироваться. Например, для получения алкогольной лицензии магазин должен находиться не менее чем в 100 м пути от медицинских или детских учреждений. Люди договариваются с ними о временном закрытии, заваривают калитки или возводят заборы для удлинения маршрута. В случае с новыми ограничениями бизнес, очевидно, тоже решит все возникающие сложности", - считает эксперт. (стр.10, "В каждом доме по пивной")
ВЕДОМОСТИ:
Нефтегазовые доходы (НГД) российского бюджета сокращаются в годовом выражении второй месяц подряд на фоне падения цен на нефть и укрепления рубля. В марте они составили 1,08 трлн руб. - это на 17% меньше, чем за аналогичный период прошлого года (1,31 трлн руб.), следует из данных Минфина, опубликованных 3 апреля. Месяцем ранее падение показателя составило 18,4% в годовом выражении. Фактически полученные средства оказались ниже ожидаемого объема на 65,6 млрд руб. Основным фактором сокращения НГД стало снижение цен на нефть - стоимость Brent в марте упала почти на 16% г/г, отмечает директор по исследованиям Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев. Физические поставки снизились не очень существенно, но эффект от санкций США от 10 января все еще ощущается, полагает эксперт. Падение доходов обусловлено рядом факторов, среди которых наиболее существенны три: укрепление рубля, компенсация добычи выше квоты в предыдущих периодах, а также санкции, временно вызвавшие сложности в сбыте, отмечает партнер Kasatkin Consulting Дмитрий Касаткин. ("Почему нефтегазовые доходы бюджета падают", также "Российская газета", стр.5, "Почему Минфин перешел к продаже валюты и золота")
Российские сельхозпроизводители по итогам 2024 года нарастили использование минеральных удобрений на 4%, до 3,6 млн т, что стало историческим максимумом, говорится в исследовании Россельхозбанка (РСХБ), с которыми ознакомились "Ведомости". В РСХБ объясняют рост увеличением количества минудобрений, используемых при выращивании различных культур и влияющих на урожайность. Между тем представители сельхозпроизводителей говорят, что не замечают тенденции роста потребления минудобрений на российском рынке, либо констатируют сокращение закупок "из-за их дороговизны". "Вместо этого мы используем альтернативы, включая органические удобрения, и улучшаем обработку почвы", - уточняет источник. Стимулировать АПК искать альтернативные решения для повышения урожайности может рост цен на минудобрения, считает ведущий эксперт "Финам менеджмента" Дмитрий Баранов. По его словам, сельхозпроизводители могут переходить на комплексные продукты (несколько видов удобрений) или объединять закупки с другими отраслями экономики. ("Российские аграрии в 2024 году использовали рекордный объем удобрений")
Банки все чаще отказывают клиентам в POS-кредитах (в точках продаж) - доля отказов по заявкам на такие ссуды в феврале 2025 года составила 84%, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 5,5 п. п., сообщило Национальное бюро кредитных историй (НБКИ). При этом процент отказа по заявкам на POS-кредиты растет непрерывно с конца 2024 года. Рост отказов по заявкам на POS-кредиты является следствием жесткой денежно-кредитной политики ЦБ РФ по охлаждению рынка необеспеченного кредитования, констатирует директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков. Это связано с мерами регулятора по охлаждению сегмента необеспеченной розницы, в частности с ужесточением макропруденциальных требований, согласен директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин. Как считает начальник управления макроэкономического анализа Совкомбанка Никита Кулагин, пока ключевая ставка остается высокой и банковское регулирование жестким, доля отказов может сохраняться на высоком уровне и продолжить расти в ближайшие месяцы. ("Доля отказов по заявкам на кредиты в торговых точках достигла 84%")
Сотовые операторы смогут развернуть широкополосный доступ к сетям 5G на низких частотах 694-790 МГц лишь через 4-5 лет. Об этом "Ведомостям" сообщил гендиректор "НИЦ Телеком" (занимается стандартизацией связи на федеральном уровне) Олег Иванов. Сейчас в этом диапазоне работают телевещательные компании. В соответствии с планом работы Минцифры на этот год министерство вместе с "Российской телевизионной и радиовещательной сетью" (РТРС), "НИЦ Телеком", Национальной радиоассоциацией и участниками рынка до 1 апреля 2025 г. должны были проработать вопрос определения источника и механизма финансирования перевода действующих ТВ-передатчиков в полосу радиочастот 470-694 МГц. В Минфиры "Ведомостям" уточнили, что о конкретике по вопросу "говорить преждевременно". Как полагает автор Telegram-канала abloud62 Алексей Бойко, регулятор еще долго будет топтаться на месте, поскольку у него "недостает рычагов реального воздействия на телевещателей". ("Операторы связи получат низкие частоты для стандарта 5G не раньше 2029 года")
В России по итогам I квартала 2025 года было продано почти 245 тыс. новых легковых машин, следует из данных о регистрации транспортных средств (ТС), с которыми ознакомились "Ведомости". Это на 26% меньше по сравнению с тем же периодом прошлого года. В марте снижение было еще сильнее и составило 46% к тому же месяцу 2024 года (продано 79,1 тыс. автомобилей). Как считает Николай Иванов из "Рольфа", ожидания части потребителей относительно возобновления поставок от известных зарубежных марок приводят к отложенному спросу, что оказывает негативное влияние на текущее состояние рынка. Наиболее значимое влияние на рынок, по его словам, оказывает высокая ключевая ставка, которая ограничивает доступ к автокредитованию и стимулирует население к сберегательной модели поведения, особенно на фоне привлекательных условий по депозитам. Как полагает гендиректор ГК "Автоспеццентр" Андрей Терлюкевич, все бренды, которые находятся за пределами топ-10 по продажам, потенциально могут уйти с российского рынка, а процесс возврата привычных западных и корейских авто может растянуться на год-полтора. ("Продажи новых легковых автомобилей в I квартале снизились на 26%")
Средняя стоимость 1 кв. м на вторичном рынке жилья в российских мегаполисах по итогам марта составила 153,2 тыс. руб., подсчитала компания "Циан.Аналитика". По ее данным, квартиры в готовых домах год к году подорожали всего на 6,9%. Цены на такую недвижимость выросли на 1,9% в I квартале и на 0,4% за последний месяц. Похожая статистика и у "Яндекс недвижимости". С учетом инфляции (по данным Росстата, в 2024 году она составила 9,52%) цены на вторичном рынке фактически не растут, говорят опрошенные "Ведомостями" эксперты. В реальном выражении, как отмечает руководитель "Циан.Аналитики" Алексей Попов, они даже падают. Он напоминает, что стоимость 1 кв. м увеличивается примерно на 0,5% в месяц уже более полугода. И лишь в двух крупных городах - Казани и Воронеже - квартиры в готовых домах дорожали сильнее инфляции: в первом они выросли на 11,7%, во втором - на 10,4%. В Москве, например, стоимость жилья на вторичном рынке увеличилась всего на 3,7%, а Санкт-Петербурге - на 4,9%. Самые же низкие темпы роста цен зафиксированы в Самаре - 2,9%. ("Казань и Воронеж лидируют по темпам роста стоимости готового жилья")
Структура немецкого производителя пластиковых крышек и упаковки Menshen - ООО "Менсен пакаджинг СНГ" - подала в Арбитражный суд Москвы иск против "Эйч энд эн" (ранее - "Данон Россия"), сообщается в картотеке арбитражных дел. Иск подан 24 марта, истец просит признать пресс-формы для изготовления крышек Danone cap Rastishka бесхозяйным имуществом и передать их в собственность. Руководитель дирекции юрфирмы Vegas Lex Кирилл Никитин полагает, что, возможно, новые собственники компании (акции "Данон Россия" передали Росимуществу в октябре 2023 года) отказались от приемки и оплаты товара по договору. При таких обстоятельствах, по мнению юриста, "Менсен пакаджинг СНГ" может истребовать бесхозяйный актив в собственность. Шансы истца на успех, по словам партнера Novator Legal Group Ильи Сорокина, будут зависеть от существенности доказательств "бесхозности" оспариваемого имущества, действий ответчика и истории отношений сторон. ("Немецкая компания Menshen подала иск к бывшей структуре Danone в России")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
Перенос даты запуска цифрового рубля в массовый оборот с 1 июля 2025 года на более поздний срок не остановил активное тестирование новой технологии, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина. Помимо основных платежных механизмов цифровыми рублями, Минфин и ЦБ тестируют программируемые платежи, выяснила "Российская газета". "Мы тестируем использование цифрового рубля, в том числе в бюджетном процессе. Пока что - просто с платежами. Начали еще в прошлом году, в этом году планируем тестирование расширять, чтобы перейти к следующему этапу - это как раз использование смарт-контрактов. Ключевой плюс этой технологии - возможность программировать платежи", - рассказал "Российской газете" замминистра финансов РФ Иван Чебесков. Программируемый через смарт-контракт платеж отличается от обычного тем, что плательщику становится гораздо проще следить за расходами, пояснил Чебесков. В Госдуме работу правительства и Банка России над цифровым рублем поддерживают, заявил "РГ" председатель Комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Он указал на пользу от новых технологий не только для государства, но и для бизнеса. Ведь платежи в цифровых рублях обойдутся дешевле безнала, а для физлиц и вовсе будут бесплатными. (стр.4, "Минфин и ЦБ тестируют программируемые платежи цифровыми рублями")
Опубликован:
Указ Президента Российской Федерации от 2 апреля 2025 г. N 211 "О сотрудниках российских дирекций (исполнительных дирекций) в некоторых международных финансовых организациях"
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.
