(Bloomberg) -- KKR & Co. закрыла свой крупнейший в истории европейский фонд выкупа акций, что дало инвестиционной фирме возможность заключать сделки в то время, когда частный капитал ориентируется на волатильных рынках.
KKR привлекла новые обязательства на сумму 8 миллиардов долларов, включая более 1 миллиарда долларов из собственного баланса и обязательств перед сотрудниками, говорится в заявлении KKR во вторник. Это сопоставимо с фондом в размере 6,6 миллиарда долларов, который компания привлекла в 2019 году.
Это объявление было сделано во время нестабильности рынков и макроэкономической неопределенности. Частным инвестиционным компаниям стало сложнее привлекать обязательства от институциональных инвесторов, которые сохраняли осторожность на фоне экономической ситуации, поскольку многие из них оказались в состоянии перераспределения средств в альтернативных классах активов во время роста рынков.
Многие фонды прямых инвестиций с трудом справляются со своими задачами по сбору средств.
“Мы хотим покупать по привлекательным ценам и продавать, когда это выгодно продавцу”, - сказал Маттиа Каприоли, сопредседатель европейского отдела прямых инвестиций в KKR. “Следующие шесть месяцев, возможно, не обязательно будут временем для монетизации инвестиций — то, что мы хотим, - это развернуть в ближайшие шесть месяцев”.
Падающие оценки
Заключение сделок с частными акциями также замедлилось, поскольку продавцам еще предстоит приспособиться к падению стоимости, а покупатели сталкиваются с более высокими затратами на финансирование, что особенно важно для частных акций, использующих кредитное плечо для повышения доходности.
“Мы сделали одни из наших лучших инвестиций в сложной и нестабильной среде”, - сказал Каприоли в интервью. “Это играет на нашей стороне”.
KKR пошла на беспрецедентный рост расходов по всему миру, когда пандемия коронавируса положила начало периоду покупок на фоне падения цен. Фирма часто воздерживалась от использования долга для финансирования сделок и вместо этого покупала компании исключительно за счет собственного капитала.
Европейский бизнес прямых инвестиций KKR управляет активами на сумму около 28 миллиардов долларов. Глобальный бизнес прямых инвестиций располагает активами под управлением на сумму 165 миллиардов долларов.
‘Очень неспокойный’
KKR хочет инвестировать вместе с семейными владельцами, основателями, предпринимателями и корпорациями, предоставляя гибкий капитал для сделок стратегического партнерства, платформ для расширения и корпоративного разделения, говорится в заявлении.
“PE всегда создавал свои лучшие вина в подобные времена; вот когда важен наш опыт”, - сказал Филипп Фрейзе, который совместно возглавляет европейский бизнес Caprioli. “Мы можем предоставить капитал и ресурсы, которые действительно помогут компаниям совершенствоваться. Тем не менее, следующие шесть месяцев будут очень неспокойными”.
©2023 Bloomberg L.P.
