(Блумберг) -- Промахи банка Силиконовой долины поощрялись американским регулированием, оставались непроверенными Федеральной резервной системой и “скрывались на виду” до тех пор, пока Уолл-стрит и вкладчики не встревожились.
Это JPMorgan Chase & Co. Оценка главным исполнительным директором Джейми Даймоном банковского кризиса в США, из-за которого рынки пошатнулись в прошлом месяце, эпизод, который, по его прогнозам, “еще не закончился” и будет ощущаться годами. Он сказал, что власти США не должны “слишком остро реагировать”, вводя дополнительные правила.
В своем обширном ежегодном письме акционерам во вторник Даймон описал стремления своей фирмы к использованию искусственного интеллекта и ChatGPT, взвесил геополитику и представил обновленную информацию о деятельности JPMorgan в Огайо. На этот раз многие из его самых резких замечаний касались регулирования, в том числе правил о капитале, которые подталкивали банки к спекуляции активами под низкие проценты, которые теряли ценность по мере роста процентных ставок.
“По иронии судьбы, банки были склонны владеть очень надежными государственными ценными бумагами, потому что регуляторы считали их высоколиквидными и предъявляли очень низкие требования к капиталу”, - сказал Даймон. “Что еще хуже, - добавил он, - Федеральная резервная система не проводила стресс-тесты банков на предмет того, что произойдет, если ставки подскочат.
Когда незастрахованные вкладчики банка Силиконовой долины поняли, что он теряет деньги, продавая ценные бумаги, чтобы успевать за запросами на снятие средств, они бросились вытаскивать свои наличные. Затем вмешались регулирующие органы и изъяли его.
“Это не для того, чтобы оправдать руководство банка – это просто для того, чтобы дать понять, что это был не самый звездный час для многих игроков”, - сказал он. “Все эти сталкивающиеся факторы стали критически важными, когда рынок, рейтинговые агентства и вкладчики сосредоточили на них внимание”.
67-летний Даймон руководит JPMorgan с 2005 года и сейчас является единственным генеральным директором крупного банка, оставшимся у власти после финансового кризиса 2008 года. Будучи самым выдающимся и красноречивым лидером отрасли, банкиры, трейдеры и инвесторы анализируют его ежегодное письмо, чтобы узнать его мнение, а также признаки того, что ждет бизнес в будущем.
Искусственный интеллект является “экстраординарным” и будет иметь решающее значение для будущего JPMorgan, написал Даймон. У банка уже есть более 300 вариантов использования этой технологии, и он изучает способы “расширения прав и возможностей сотрудников”, в том числе с помощью ChatGPT, популярного инструмента обработки естественного языка.
По словам Даймона, хотя искусственный интеллект может быть полезен в таких областях, как маркетинг и выявление рисков, он необходим для предотвращения мошенничества и защиты от атак на банк и рынки. “Потому что вы можете быть уверены, что плохие парни тоже будут этим пользоваться”, - сказал он.
‘Капиталист свободного рынка’
В разделе, посвященном недавно заявленной цели JPMorgan — “сделать мечты возможными для всех, везде, каждый день”, — Даймон написал, что “чтобы кто-нибудь не подумал, что я стал немного мягкотелым, будьте уверены, ваш генеральный директор - чистокровный патриот, сторонник свободного предпринимательства и рыночного капитализма”.
Он также призвал правительства рассмотреть возможность использования выдающегося домена для ускорения инвестиций как в возобновляемые источники энергии, так и в ископаемые виды топлива.
“Мы просто недостаточно быстро получаем адекватные инвестиции для инициатив в области электросетей, солнечной энергии, ветра и трубопроводов”, - сказал он, призвав власти упростить получение разрешений. “Окно для действий по предотвращению наиболее дорогостоящих последствий глобального изменения климата закрывается”.
По словам Даймона, JPMorgan стремится ослабить влияние правил, которые требуют от него привлечения большего капитала, изучая направления бизнеса, которые требуют незначительных затрат или вообще не требуют их. Это может включать расширение сферы торговой аналитики или даже путешествий. Банк более строго оценивает клиентов, с которыми он ведет бизнес, добавил он.
Сложное регулирование вытесняет банки из ипотечного бизнеса, повышая стоимость выдачи и обслуживания кредитов, а также увеличивая юридическую ответственность, пишет Даймон. JPMorgan “держится”, но многие банки уже избавились от большей части этого бизнеса, сказал он. Ранее в этом году Wells Fargo & Co. объявила о резком сокращении объемов ипотечных операций.
В этом году письмо занимает 43 страницы, что на одну меньше, чем в прошлый раз. Чуть более чем на полпути Даймон заверил читателей, что правление не пренебрегает планированием его потенциального преемника.
“Это стоит на повестке дня каждый раз, когда встречаются члены правления — как когда они со мной, так и когда меня нет в комнате”, - написал он. “Вы можете быть уверены, что члены нашего правления занимаются этим делом и их очень устраивает то, где мы находимся”.
©2023 Bloomberg L.P.
