Недавно сформированная команда тегов WWE (WWE) и Endeavor (EDR) может выиграть несколько матчей на инвестиционном ринге.
В записке для клиентов во вторник аналитик Bank of America Джессика Рейф Эрлих описала несколько возможностей: "Хотя на данном этапе трудно точно оценить синергию доходов, есть несколько областей со значительным потенциалом: (1) предстоящие продления прав на СМИ в обеих компаниях (сделки WWE с Fox и NBC истекают в '24 с продлением прав UFC в США в 25-м году), а также возможность создать новое предложение для потребителей, объединяющее контент UFC и WWE; (2) расширенные возможности спонсорства и лицензирования; (3) возможности перекрестной рекламы (включая использование спортсменов UFC на мероприятиях WWE); (4) улучшение организации мероприятий в WWE, включая премиальное гостеприимство и улучшенные возможности продажи билетов, и (5) потенциал роста ставок на спорт в WWE, которая недавно попыталась получить одобрение регулирующих органов на легализацию ставок на результаты матчей."
WWE и Endeavor объявили в понедельник, что две публичные компании объединятся в рамках сделки, оценивающей обе компании более чем в 21 миллиард долларов. WWE оценивается в 9,3 миллиарда долларов, что составляет более 33% премии к рыночной капитализации компании в пятницу, в то время как владелец UFC Endeavor оценивается в 12,1 миллиарда долларов.
Генеральный директор Endeavor Ари Эмануэль будет руководить объединенной компанией в качестве генерального директора, в то время как мажоритарный владелец WWE и исполнительный председатель Винс Макмахон берет на себя роль исполнительного председателя. Ник Хан из WWE станет президентом рестлинг-бренда наряду с президентом UFC Даной Уайт.
"Стратегическое обоснование этой сделки кристально ясно, поскольку это создает компанию, владеющую интеллектуальной собственностью pure-play sports, с доступом к самому быстрорастущему подсегменту медиа и развлечений - live sports и, в данном случае, спортивной сфере, которая еще не полностью монетизирована", - добавил Райф Эрлих.
Endeavor заявила, что видит синергию в сделке в диапазоне от 50 до 100 миллионов долларов, в основном за счет консолидации бэк-офиса. Объединенная компания будет торговаться под тикерным символом $TKO на Нью-Йоркской фондовой бирже.
"Нам нравится объявленная сделка по слиянию UFC с WWE, поскольку она создает отдельную автономную спортивную организацию, которая может максимизировать долгосрочную ценность и оценку для акционеров, и отсутствие дополнительного использования долга является основным плюсом с точки зрения структуры сделки", - сказал аналитик Jefferies Рэнди Коник в записке для клиента.
WWE и Endeavor не ответили на неоднократные запросы Yahoo Finance об интервью по поводу сделки.
Брайан Соцци - исполнительный редактор Yahoo Finance. Подписывайтесь на Sozzi в Twitter @BrianSozzi и на LinkedIn. Советы по банковскому кризису или что-нибудь еще? Электронная почта brian.sozzi@yahoofinance.comЧитайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
