Автор: Майя Кейдан
ТОРОНТО (Рейтер) - TD Bank Group должна отказаться или пересмотреть условия приобретения американского кредитора First Horizon за 13,4 миллиарда долларов, поскольку региональный банковский кризис выявил неизвестные риски, сообщили Reuters некоторые мелкие акционеры.
Региональные кредиторы в США столкнулись с кризисом доверия после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank в прошлом месяце.
Акции First Horizon торгуются почти на 30% ниже цены предложения TD в 25 долларов за штуку, что указывает на высокий риск закрытия сделки. С момента первого объявления о приобретении акции TD упали на 11,1% против 4,5% в финансовом секторе
"Я не думаю, что TD следует заниматься этим в таких условиях", - сказал Барри Шварц, портфельный менеджер Baskin Financial Services, акционер TD.
"Уходите, берите плату за перерыв и сможете получить другие предложения дешевле прямо сейчас", - сказал Шварц.
TD, кредитор №2 в Канаде, обязан завершить сделку, но, согласно контракту, ему придется выплатить First Horizon 25 миллионов долларов, если регулирующие органы ее не одобрят. Если TD не предпримет дальнейших действий, First Horizon может подать в суд на возмещение ущерба, и, по оценкам юристов, это обойдется в сотни миллионов. Это сопоставимо с последней отчетной квартальной прибылью TD в размере 1,6 миллиарда канадских долларов (1,19 миллиарда долларов США).
Представитель First Horizon не ответил на многочисленные запросы о комментариях.
"Как акционер, я не против этих списаний", - сказал Шварц. "Все это будет забыто, но если на первом горизонте возникнет больше проблем, это будет намного хуже".
TD предложила 37%-ную премию за покупку First Horizon более года назад в рамках сделки, которая сделала бы TD шестым по величине банком США, работающим в 22 штатах.
Хотя сделка не подлежит голосованию акционеров, оппозиция подчеркивает, что некоторые инвесторы проявляют осторожность в отношении стратегии приобретения канадского банка в США, которая когда-то рассматривалась как лучший способ преодолеть вялый рост внутри страны.
Шесть крупнейших банков Канады контролируют около 90% банковских операций в стране.
Сделка ожидает одобрения Федеральной резервной системы и Управления валютного контролера в США, а также Управления суперинтенданта финансовых учреждений в Канаде.
Как сообщалось ранее, TD ведет переговоры с First Horizon о продлении даты закрытия 27 мая, сообщил представитель TD в понедельник.
"Я против приобретения и хотел бы, чтобы банк отменил его", - заявил агентству Reuters Тим Берт, основатель Cardinal Capital Management, который лично владеет 3000 акциями.
Даже акционеры, которые поддерживают продолжение сделки TD, говорят, что она не должна платить предложенную первоначальную цену.
"Я думаю, это дает им возможность занять место водителя и пересмотреть условия по более низкой цене", - сказал Бен Чан, портфельный менеджер Nicola Wealth.
Но некоторые надеются, что сделка будет закрыта.
Брокерская компания Wells Fargo 24 марта заявила, что ожидает, что сделка все же состоится к 27 мая, без пересмотра цен.
Акционер First Horizon, входящий в топ-20, сообщил агентству Reuters, что ожидает продления сделки без каких-либо других изменений.
"TD по-прежнему хочет получить актив, а также, вероятно, знает, что это последняя сделка, которую они смогут заключить в США, поскольку Байден (администрация), вероятно, получит еще четыре года".
(1 доллар = 1,3442 канадских доллара)
(Репортаж Майи Кейден; Монтаж Денни Томаса и Джонатана Оатиса)
