Автор: Анирбан Сен
НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co получили звание лучших финансовых консультантов по слияниям и поглощениям (M&A) в первом квартале 2023 года в отдельных таблицах рейтинга сделок, что подчеркивает расхождения в способах их составления.
JPMorgan обошел Goldman и занял первое место в таблице мировых рейтингов, составленной Refinitiv Deals Intelligence, заключив сделок на сумму 119,8 миллиарда долларов против 115,4 миллиарда долларов у Goldman, занявшего второе место. По данным Refinitiv, это был первый случай, когда Goldman упустил первое место с первого квартала 2019 года.
Однако в таблице мировых рейтингов Dealogic Goldman занял первое место в первом квартале, заключив сделок на сумму 120,5 миллиарда долларов. JPMorgan занял второе место со сделками на сумму 120,1 миллиарда долларов.
В то время как показатели турнирной таблицы, составленные Dealogic и Refinitiv, незначительно различаются каждый квартал, они редко приводят разных победителей в борьбе за первое место.
Завоевание первого места - желанный приз для инвестиционных банков, которые внимательно следят за рейтинговыми таблицами и используют их в качестве маркетингового инструмента для привлечения клиентов, найма и удержания талантов. По словам людей, знакомых с ходом переговоров, расхождения привели к тому, что Goldman обратился за разъяснениями к Refinitiv, а JPMorgan - к Dealogic.
Представитель ION Analytics, материнской компании Dealogic, заявил, что ее методология основана на отзывах, которые она получает от рынка, и отказался комментировать происхождение расхождений.
"Методология постоянно совершенствовалась на протяжении трех десятилетий сотрудничества с участниками рынка", - сказал представитель компании.
Мэтт Тул, директор Refinitiv Deals Intelligence, компании London Stock Exchange Group Plc, сказал, что поставщик данных учитывал отзывы рынка и был открыт для внесения коррективов, когда это было необходимо.
"Там действует процесс, на который нельзя оказывать чрезмерное влияние, потому что в противном случае это разрушает весь фактор доверия", - сказал Тул.
Представители Goldman и JPMorgan отказались от комментариев.
Неясно, что вызвало расхождения, которые привели к тому, что Goldman и JPMorgan оба претендовали на первое место, хотя есть некоторые известные различия в том, как составляются таблицы рейтинга Refinitiv и Dealogic.
Refinitiv, например, считает консолидацию двух или более классов акций сделкой слияния и поглощения, в то время как Dealogic этого не делает. Dealogic регистрирует выделенную транзакцию в момент объявления о ней, в то время как Refinitiv принимает ее к сведению в момент, когда выделенная компания начинает торги, что может произойти несколькими кварталами позже.
Refinitiv и Dealogic договорились о том, кто занял первое место в их рейтинге юридических консультантов по сделкам в первом квартале 2023 года - компания по слияниям и поглощениям Sullivan & Cromwell LLP.
(Репортаж Анирбана Сена из Нью-Йорка; редактирование Грега Румелиотиса и Андреа Риччи)
