(Bloomberg) -- Большинство инвесторов, которые купили облигации UBS Group AG, выпущенные за несколько дней до организованного поглощения Credit Suisse Group AG, предпочли сохранить облигации, что рассматривается как вотум доверия кредитору.
Швейцарский банк начал обратный выкуп двух облигаций, деноминированных в евро, предлагая инвесторам возможность расплатиться с долгом, выпущенным 9 марта - как раз перед тем, как он согласился взять на себя управление своим проблемным конкурентом в сделке, которая вызвала хаос на рынке и резкий рост кредитных рисков обоих кредиторов.
Держатели около 454 миллионов евро (498 миллионов долларов) облигаций со сроком погашения 2028 года и 273 миллионов евро облигаций со сроком погашения 2032 года решили выставить их на торги, оставив в обращении около 1,046 миллиарда евро и 977 миллионов евро ценных бумаг соответственно, согласно заявлению регулирующих органов, поданному сегодня утром. Облигации были выпущены UBS Group AG, холдинговой компанией, которая войдет в состав активов Credit Suisse.
Результатом стала демонстрация поддержки со стороны UBS, сказал Оливер Синнотт, управляющий фондом IQ EQ Fund Management Ireland Ltd. “Если бы инвесторы подумали, что возникла проблема, и не смогли бы продать облигации на рынке, они бы использовали это как событие ликвидности и вышли”, - сказал он. Синнотт добавил, что он владеет некоторыми облигациями UBS, но не теми, которые подлежат выкупу.
Подробнее: UBS предлагает обратный выкуп облигаций, чтобы успокоить опасения по поводу рисков сделки
Облигации были выкуплены по цене, по которой они были первоначально выпущены, однако на торгах в среду котировки обеих были выше. По словам Синнотта, это означало, что цена, предложенная UBS в тендере, устарела.
По данным CMAI pricing, дефолтные свопы UBS и Credit Suisse, которые были ключевой проблемой в разгар паники вокруг банковской системы, снизились до уровней, существовавших до слияния. Акции UBS также вернулись к уровням, существовавшим до поглощения, через пару сессий после объявления о сделке.
©2023 Bloomberg L.P.
