(Блумберг) -- Credit Suisse AG пострадал от возобновления оттока средств в течение нескольких дней в прошлом месяце, что поставило его на грань банкротства, даже когда предполагалось, что у него будет достаточно средств, чтобы покрыть месячный отток депозитов.
Поскольку швейцарские официальные лица и руководители Credit Suisse подчеркнули на этой неделе, что экстренная продажа фирмы предотвратила неминуемый крах, они подчеркнули, насколько резким был спад. На конец декабря у банка было 120 миллиардов франков, чтобы покрыть 83 миллиарда франков чистого оттока, который он ожидал в течение 30 дней, и он заявил, что по состоянию на 14 марта это соотношение улучшилось. Но всего через несколько дней все оказалось на грани срыва.
Это подчеркивает, насколько кредиторы готовы пережить кризис и вернуть деньги вкладчикам по первому требованию. Министр финансов Швейцарии Карин Келлер-Саттер и Марлен Амстад, глава швейцарского финансового надзорного органа Finma, обе указали, что Credit Suisse балансировал на грани банкротства во время его спасения при поддержке правительства 19 марта. На пресс-конференции в среду Амстад заявил, что Credit Suisse подвергся “беспрецедентному” банковскому рейду.
Регулирующие органы изучают, насколько быстро вкладчики, не охваченные системой страхования, могут забрать свои деньги, когда возникают сомнения в жизнеспособности банка, сообщает Bloomberg. Растет консенсус в отношении того, что предыдущие оценки, согласно которым так называемый коэффициент оттока средств по депозитам физических лиц составлял всего 10%, устарели из-за того, как быстро дестабилизирующие слухи могут распространяться в социальных сетях, а также из-за легкости, с которой деньги могут быть переведены.
167-летний кредитор был вынужден провести экстренное поглощение в выходные, несмотря на то, что за пару дней до этого швейцарские власти заявили, что он соответствует всем нормативным требованиям к капиталу и ликвидности. Finma заявила, что начала предъявлять требования к кредитору несколько лет назад, запросив у Credit Suisse более высокие резервы ликвидности уже в 2020 году.
По словам Амстада, в день своего спасения Finma также подготовила план банкротства Credit Suisse. Допущение банкротства банка, скорее всего, нанесло бы ущерб финансовой стабильности, спровоцировав рейды в других банках. Это, по ее словам, было главной причиной, по которой Finma выступала за спасение.
Второе банкротство Credit Suisse произошло после первой спешки с выводом средств в октябре, когда всего за несколько недель банк потерял 84 миллиарда швейцарских франков клиентских денег. Впоследствии кредитору не удалось убедить клиентов вернуть их наличные, и истощение ликвидности означало, что ему было на что опереться, когда в марте снова вспыхнула паника вкладчиков.
Подробнее: Регуляторы ЕС пересмотрят подход к ликвидности после банкротства Credit Suisse
Конечно, обратной стороной является то, что если банки вынуждены хранить больше наличных, это ограничивает их прибыльность, что может замедлить наращивание резервов капитала и привести к усилению беспокойства по поводу их финансового положения. И некоторые ценные бумаги, которые квалифицируются как “высококачественные ликвидные активы” в соответствии с правилами ликвидности, - это государственные облигации, стоимость которых резко упала в прошлом году.
Коэффициент покрытия ликвидности - это нормативный показатель, разработанный после финансового кризиса для обеспечения способности банков выдерживать краткосрочные приступы сильного стресса, и в преддверии краха Credit Suisse его руководители рекламировали как признак силы. Он сравнивает доступную ликвидность, такую как наличные деньги, с максимальной суммой денег, которую клиенты, как ожидается, выведут из банка. Последнее предположение требует, чтобы регулирующие органы и кредиторы оценивали поведение клиентов в отношении того, насколько быстро и интенсивно разные клиенты будут реагировать на сигналы банковского стресса.
“До начала судьбоносной недели я верил в успешный поворот событий”, - заявил председатель Credit Suisse Аксель Леманн на заключительном годовом общем собрании банка во вторник, имея в виду мартовский отчет банка. Но стечение негативных событий, включая банкротства банков в США, породило “опасения глобального заражения”, сказал он.
“Социальные сети и цифровизация раздули пламя этого страха”, - сказал Леманн. “Это ударило по нам в самый уязвимый момент в середине марта”.
©2023 Bloomberg L.P.
