В США много банков. На самом деле их так много, что, когда один из них терпит неудачу или сталкивается с проблемами, может возникнуть некоторая путаница с другими кредиторами в разных частях страны, которые носят похожее название.
Именно это произошло в прошлом месяце, когда регуляторы наложили арест на нью-йоркский Signature Bank стоимостью 110 миллиардов долларов. В дни, последовавшие за третьим по величине банковским крахом в истории США, руководители трех других крупных банков в Иллинойсе, Огайо и Джорджии призвали клиентов не путать их с обанкротившимся кредитором.
"В то время как есть другие банки, которые носят название Signature Bank, существует только один Signature Bank of Georgia, и он никоим образом не связан ни с какими другими", - говорится в пресс-релизе Signature Bank (SBGB) в Сэнди-Спрингс, Джорджия. Два других банка Signature, базирующихся в Роузмонте, Иллинойс, и Толедо, Огайо, также напомнили клиентам, что они никоим образом не связаны с New York Signature.
По данным FDIC, в настоящее время в США насчитывается более 4100 коммерческих банков. Это намного меньше, чем было раньше (в 1930-1980-е годы насчитывалось более 14 000 человек), но все равно больше, чем во многих других частях мира. По данным МВФ, по состоянию на 2021 год количество банков в Канаде составляло 81, в то время как в Японии их было 112, в Китае - 187, в Германии - 251, а в Великобритании - 311.
Большинство американских банков являются местными и региональными кредиторами, которые значительно меньше таких гигантов, как JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC) или Citigroup (C).
Несмотря на свой статус, эти мелкие игроки коллективно берут на себя большую часть заимствований, которые происходят по всей стране. Согласно отчету экономистов Goldman Sachs Мануэля Абекасиса и Дэвида Мерикла, более 80% всех кредитов на коммерческую недвижимость в настоящее время выдаются банками с активами менее 250 миллиардов долларов.
Банковский кризис, охвативший страну в марте, познакомил американцев с рядом этих менее известных имен: Silicon Valley Bank (SIVB). Банк подписей (SBNY). Банк Сильвергейт (SI). Первая Республика (FRC). Сионы (ZION). ПакВест (PACW). Западный альянс (WAL).
Паника, вызванная их проблемами, послужила напоминанием о том, что многие небольшие учреждения в США могут создавать очаги уязвимости, которые потенциально могут привести к системному риску.
Гамильтон
Почему у нас так много банков? Все начинается в первые годы существования новосозданных Соединенных Штатов со спора между Томасом Джефферсоном, первым государственным секретарем США, и Александром Гамильтоном, первым министром финансов.
Гамильтон хотел иметь один доминирующий национальный банк, а Джефферсон опасался, что влияние Джаггернаута выведет государственные банки из бизнеса. Джордж Вашингтон встал на сторону Гамильтона, и таким образом в 1791 году в стране появился свой первый национальный банк, а в 1816 году - второй национальный банк.
Но оба этих банка потеряли свои уставы из-за противодействия джефферсоновского типа, позволив государственным банкам десятилетиями процветать без национальной конкуренции.
Президент Линкольн вернул национальные банки во время Гражданской войны, и банковская система США превратилась в структуру, которая была частично централизованной (Гамильтон) и частично децентрализованной (Джефферсон). Законы ограничивали то, насколько крупными могли стать отдельные банки, защищая многочисленных кредиторов, которые действовали в гипер-локальных границах.
"В США традиционно существовала — и у нас до сих пор есть аспект этого — своего рода популистская озабоченность крупными банками, особенно банками крупных городов", - сказал профессор юридической школы Университета Фордхэма Ричард Сквайр.
Согласно данным, собранным Федеральным резервным банком Сент-Луиса, число банков увеличивалось по мере расширения страны, достигнув более 10 000 в 1900 году и достигнув пика в более чем 30 000 в 1921 году. Великая депрессия уничтожила многих из них, но в середине 1930-х годов в США все еще насчитывалось более 13 000 человек, и они оставались близкими к этому уровню до конца 1980-х и 1990-х годов, когда серия банковских кризисов, консолидация промышленности и дерегулирование снова привели к снижению численности.
Одна из ключевых мер защиты местных кредиторов пала в последние десятилетия 20-го века, когда некоторые штаты, а затем и Конгресс разрешили крупным банкам приобретать конкурентов за пределами штатов, что было строго запрещено в течение десятилетий.
Это, а также хаос финансового кризиса 2008 года проложили путь к созданию горстки гигантов от побережья до побережья, которые доминируют в бизнесе сегодня. С 2008 года количество американских банков сократилось более чем на 40%.
Некоторые утверждают, что многие из небольших и региональных банков, которые все еще существуют, в конечном итоге будут поглощены или выйдут из бизнеса, поскольку гиганты продолжают проявлять свою власть.
И что региональный банковский кризис, потрясший отрасль в марте, может придать новый импульс, поскольку небольшие банки изо всех сил пытаются адаптироваться к периоду более высоких процентных ставок, не имея такого большого выбора, как их более крупные конкуренты, которые "слишком велики, чтобы обанкротиться".
Количество банков "будет продолжать сокращаться", - сказал Сквайр, профессор из Фордхэма, - "потому что слишком большие, чтобы обанкротиться, - это реальное явление".
Эта новая уязвимость может иметь более серьезные последствия для экономики, если местные банкиры решат отказаться от новых кредитов, сказал Томаш Пискоркси, профессор финансов и недвижимости Колумбийской школы бизнеса. А кредитование в небольших банках действительно сократилось на 74 миллиарда долларов за две недели, закончившиеся 29 марта, согласно новым данным ФРС.
"Банкам даже не обязательно банкротиться", - сказал он. "Они просто не должны желать давать взаймы".
Один региональный банк, First Republic в Сан-Франциско, в прошлом месяце получил некоторую поддержку от некоторых промышленных гигантов. Одиннадцать учреждений, включая JPMorgan Chase и Bank of America, предоставили незастрахованные депозиты на сумму более 30 миллиардов долларов в надежде, что это уменьшит любые опасения клиентов First Republic.
Но это также создало проблемы для другого регионального кредитора на другом конце страны с похожим названием. Некоторые инвесторы перепутали First Republic с базирующимся в Филадельфии Republic Bank, акции которого упали на целых 28% в тот же день, когда First Republic получила помощь в размере 30 миллиардов долларов.
Чтобы еще больше запутать ситуацию, Republic Bank когда-то называл себя First Republic в 1990-х годах, прежде чем сменить название. Его тикер - FRBK, в то время как First Republic использует FRC.
Неразбериха подтолкнула генерального директора Republic First Томаса Гейзеля сказать, возможно, не столь очевидное, в письме на веб-сайте своей компании: "Мы не First Republic Bank".
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
