Акции Meta (META) с начала года превзошли акции Amazon (AMZN) — на 78% против роста на 22% — и это может показаться некоторым инвесторам странным, учитывая фундаментальное сходство, связанное с обоими технологическими титанами на данный момент.
И обе акции торгуются с резкими скидками по сравнению с их историческими средними показателями за десять лет с точки зрения соотношения цены к прибыли и EV / EBITDA, основанными на анализе Yahoo Finance.
Тем не менее, акции Meta стали фаворитом инвесторов в этом году, в то время как акции Amazon относительно отстают.
Почему? Один профессионал с Уолл-стрит считает, что это несоответствие может быть связано с замедлением темпов роста и неопределенностью в прибыльном бизнесе облачных сервисов Amazon, известном как AWS. Это облачный гигант, которым Meta не управляет, и мистер Маркет, похоже, вознаграждает это.
Анализ Thill показывает, что оценки продаж AWS на 2023 год продолжают снижаться, и в настоящее время прогнозы на 12% ниже, чем были в феврале 2022 года, и на 5% ниже по сравнению с началом года. Оценки операционной маржи AWS, по словам Тилла, тревожно падают быстрее.
Оценки операционной маржи AWS на 2023 год были снижены на 27% по сравнению с тем, что было в феврале 2022 года.
В новой заметке Тилл снизил свою оценку операционной рентабельности AWS на 2023 год на 3,5%. Аналитик не ожидает улучшения операционной рентабельности AWS до 2024 года.
Другие статистические данные по AWS, которые следует учитывать в анализе Thill:
Консенсус-прогнозы предполагают, что темпы роста AWS достигнут минимума во втором квартале 2023 года.
Рост чистых продаж AWS в годовом исчислении замедлялся четыре квартала подряд.
Рост отставания AWS замедлялся три квартала подряд.
Операционная маржа AWS остается под давлением с момента достижения максимума в 35% в первом квартале 2022 года, при этом операционная маржа AWS в четвертом квартале 2022 года составила 24,4%, что является самым низким уровнем со второго квартала 2017 года.
Инвесторы по-прежнему обеспокоены устойчивостью роста AWS, поскольку заказчики переходят к оптимизации затрат и откладывают более масштабные преобразования в период усиленного контроля за бюджетом", - заключил Тилл.
Брайан Соцци - исполнительный редактор Yahoo Finance. Подписывайтесь на Sozzi в Twitter @BrianSozzi и на LinkedIn. Советы по сделкам, слияниям, ситуациям с активистами или что-нибудь еще? Электронная почта brian.sozzi@yahoofinance.comЧитайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
