(Добавляет комментарий, новые цены)
Авторы: Герберт Лэш и Дхара Ранасингхе
НЬЮ-ЙОРК/ЛОНДОН, 12 апреля (Рейтер) - Государственные облигации и индекс мировых акций выросли в среду после того, как данные показали более низкую, чем ожидалось, инфляцию в марте, предполагая, что Федеральная резервная система может приостановить ужесточение денежно-кредитной политики после еще одного повышения ставки в мае.
Потребительские цены в США почти не выросли в прошлом месяце, так как стоимость бензина снизилась на 4,6%, но упорно высокая арендная плата сдерживала базовую инфляцию, вероятно, гарантируя, что ФРС повысит процентные ставки после заседания директивных органов 2-3 мая.
Цены на золото выросли, а доллар упал после того, как индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,1% в прошлом месяце, или вдвое меньше ожиданий рынка, после роста на 0,4% в феврале. Но инфляция по-прежнему значительно превышает целевой показатель ФРС в 2%.
"Сегодняшние данные по инфляции являются подтверждением того, что инфляционные тенденции развиваются. Но с точки зрения рынка, это может быть забеганием вперед, потому что я не думаю, что ФРС будет снижать ставки в этом году", - сказал Энтони Саглимбене, главный рыночный стратег Ameriprise Financial в Трое, штат Мичиган.
"В какой-то момент инвесторам придется смириться с мыслью, что ставки в этом году будут оставаться высокими дольше, и это может создать некоторую напряженность для акций в будущем", - сказал он.
Денежные рынки снизили ожидания повышения ставки ФРС в мае, оценив вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в 65,2% против 72,9% во вторник, показал инструмент FedWatch от CME Group.
Но рынки ожидают, что ФРС снизит свою целевую ставку до 4,365% к декабрю, что немного меньше, чем днем ранее, поскольку экономика замедляется и потенциально вступает в рецессию.
Поскольку базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные продовольственные и энергетические компоненты, вырос на 5,6% после роста на 5,5% в феврале, рынки все еще склонялись к дальнейшему ужесточению.
Данные по инфляции появились вслед за отчетом о занятости, опубликованным в прошлую пятницу, который показал уверенные темпы роста числа рабочих мест в марте и снижение уровня безработицы до 3,5%. Сильный рынок труда легко может оказать давление на цены и дать ФРС повод "продолжать в том же духе", поскольку она работает над снижением инфляции.
Рынки также увидели более благоприятные перспективы в Канаде после того, как Банк Канады оставил ключевую процентную ставку овернайт без изменений на уровне 4,50%, как и ожидалось, и повысил прогноз экономического роста на 2023 год, одновременно отказавшись от формулировок, предупреждающих о потенциальной рецессии.
Канадский доллар укрепился по отношению к доллару США.
Но глава центрального банка Австрии заявил немецкой газете, что Европейскому центральному банку необходимо продолжать повышать процентные ставки и что один только прогноз инфляции оправдает еще одно повышение на 50 базисных пунктов в мае,
Индекс акций MSCI по всему миру вырос на 0,53%, в то время как общеевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,28%.
На Уолл-стрит промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 0,51%, а S&P 500 прибавил 0,41%. Но индекс Nasdaq Composite прибавил 0,18% на опасениях предстоящего повышения ставок.
В Азии самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии снизился на 0,16% в ходе неспокойных торгов, прервав трехдневную победную серию.
ОБЛИГАЦИИ РАСТУТ, ДОЛЛАР ПАДАЕТ
Доходность облигаций США упала после публикации данных по индексу потребительских цен. Доходность двухлетних казначейских облигаций, чувствительных к ставке, упала на 7,1 базисных пункта до 3,987%, а 10-летних - на 2,5 базисных пункта до 3,409%.
Доллар упал, а индекс, измеряющий американскую валюту по отношению к шести конкурентам, снизился на 0,627%. Евро вырос на 0,77% до 1,0994 доллара, а иена укрепилась на 0,47% по отношению к доллару США до 133,04 за доллар.
Протокол мартовского заседания ФРС должен быть опубликован в 14:00 (18:00 по Гринвичу). Инвесторы проанализируют протокол в поисках информации о денежно-кредитной политике центрального банка США, а также о влиянии стресса в банковском секторе.
Международный валютный фонд предупредил во вторник, что скрытые уязвимости финансовой системы могут перерасти в новый кризис и подорвать глобальный экономический рост в этом году, поскольку он понизил свои прогнозы глобального роста на 2023 год.
В то время как рынки ожидают снижения ставок, сокращение добычи нефти, объявленное группой ОПЕК+ на прошлой неделе, также усилило опасения по поводу роста инфляции.
Геополитика также оказалась в центре внимания после того, как Китай заявил в среду, что президент Цай Иньвэнь толкает Тайвань в "штормовое море" после того, как Пекин провел военные учения в ответ на недавнюю встречу Цая со спикером Палаты представителей США Кевином Маккарти в Калифорнии.
Акции Китая были разнонаправленными: индекс Shanghai Composite вырос на 0,4%, в то время как гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,9%, поскольку инвесторы взвесили растущую геополитическую напряженность.
В других странах американская нефть недавно подорожала на 1,68% до 82,90 доллара за баррель, а Brent стоила 87,07 доллара, увеличившись за день на 1,71%.
(Репортаж Герберта Лэша, дополнительные репортажи Анкура Банерджи, Йорука Бахчели, Дхары Ранасингхе; Редактирование Раиссы Касоловски и Ангуса Максвана)
