(Добавляет закрытие рынка)
Автор: Герберт Лэш
НЬЮ-ЙОРК, 12 апреля (Рейтер) - Доходность казначейских облигаций упала, а индекс мировых акций снизился в среду после того, как рынок был потрясен протоколами последнего заседания Федеральной резервной системы по вопросам политики, которые показали, что стресс в банковском секторе может привести экономику к рецессии.
Сотрудники ФРС, оценивающие потенциальные последствия банковского стресса, спрогнозировали "умеренную рецессию" позже в этом году. Но протокол показал, что политики в конечном счете согласились на повышение процентных ставок, поскольку данные на тот момент показывали мало признаков ослабления инфляционного давления.
"У нас было некоторое затишье в связи с банковскими потрясениями, и есть ощущение, что они могут возобновиться в ближайшие пару недель", - сказал Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик OANDA в Нью-Йорке. "Я бы не удивился, если бы мы увидели здесь больше банков, находящихся под давлением".
Сезон заработков начинается всерьез в пятницу, когда крупнейшие банки США собираются отчитаться о своих результатах.
Акции на Уолл-стрит и в Европе ранее выросли после того, как данные показали более низкую, чем ожидалось, инфляцию в США в марте, что вселило надежды на то, что ФРС может приостановить ужесточение денежно-кредитной политики после повышения ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце.
Потребительские цены в США практически не выросли, так как стоимость бензина снизилась на 4,6%, но упорно высокая арендная плата сдерживала базовую инфляцию, вероятно, гарантируя, что ФРС повысит процентные ставки после заседания директивных органов 2-3 мая.
Цены на золото выросли, а доллар упал после того, как данные показали, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,1% в прошлом месяце, или вдвое меньше ожиданий рынка, после роста на 0,4% в феврале.
Но инфляция по-прежнему значительно превышает целевой показатель ФРС в 2%, что вызывает беспокойство на рынке, поскольку инвесторы пытаются оценить, когда центральный банк США может приостановить свою кампанию по повышению ставок для замедления инфляции.
"Прямо сейчас все разговоры о том, когда ФРС начнет двигаться в другом направлении", - сказал Йохан Гран, главный стратег по рынку ETF в Allianz Investment Management в Миннеаполисе.
"Я не думаю, что ФРС предпримет какие-либо действия до тех пор, пока это не станет настолько болезненным, что люди будут уклоняться от размещения своих фишек на фондовом рынке", - сказал он.
Энтони Саглимбене, главный рыночный стратег Ameriprise Financial в Трое, штат Мичиган, сказал, что данные по индексу потребительских цен подтверждают, что тенденции инфляции движутся в правильном направлении.
"Но с точки зрения рынка, это может быть забеганием вперед, потому что я не думаю, что ФРС будет снижать ставки в этом году", - сказал Саглимбене о настроениях инвесторов.
Денежные рынки первоначально снизили ожидания повышения ставки ФРС в мае, оценив вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в 65,2%, показал инструмент FedWatch от CME Group. Но вероятность повышения ставки в мае позже выросла до более чем 70%, прежде чем свести на нет некоторый рост.
Рынки по-прежнему ожидают, что ФРС снизит свою целевую ставку до 4,336% к декабрю, что немного меньше, чем днем ранее, поскольку экономика замедляется и потенциально вступает в рецессию.
Поскольку базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные продовольственные и энергетические компоненты, вырос на 5,6% после роста на 5,5% в феврале, рынки склонялись к дальнейшему ужесточению.
Инфляция, возможно, снижается, но ей еще предстоит сделать это темпами, соизмеримыми с целью ФРС в 2%. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил в среду, что охладило первоначальный энтузиазм рынка по поводу данных по индексу потребительских цен.
"Я жду, когда инфляция даст трещину", - сказал Баркин телекомпании CNBC. "Все движется в правильном направлении ... но в отсутствие месяца, двух месяцев или трех месяцев с инфляцией на уровне нашего целевого показателя трудно утверждать, что мы уверенно движемся к этому".
Канадский доллар укрепился по отношению к доллару США после того, как Банк Канады оставил свою ключевую процентную ставку овернайт без изменений на уровне 4,50%, как и ожидалось, и повысил прогноз экономического роста на 2023 год, отказавшись при этом от формулировок, предупреждающих о потенциальной рецессии.
Политики Европейского центрального банка также высказались в пользу дальнейшего повышения ставок в среду, но высказали противоположные мнения о том, насколько необходимо дальнейшее ужесточение, предполагая, что дебаты по поводу следующего шага банка еще не завершены.
Индекс акций MSCI по всему миру закрылся с понижением на 0,08%, в то время как общеевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,13%.
На Уолл-стрит индекс Dow Jones Industrial Average закрылся снижением на 0,11%, S&P 500 потерял 0,41%, а Nasdaq Composite упал на 0,85%.
В Азии самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии снизился на 0,16% в ходе неспокойных торгов, прервав трехдневную победную серию.
ОБЛИГАЦИИ РАСТУТ, ДОЛЛАР ПАДАЕТ
Доходность облигаций США упала. Доходность двухлетних казначейских облигаций, чувствительных к ставке, снизилась на 8,8 базисных пункта до 3,970%, а 10-летних - на 3 базисных пункта до 3,404%.
Доллар упал, а индекс, измеряющий американскую валюту по отношению к шести аналогичным валютам, снизился на 0,558%. Евро вырос на 0,71% до 1,0987 доллара, а иена укрепилась на 0,36% по отношению к доллару США до 133,20 за доллар.
В других странах американская нефть подорожала на 1,73 доллара до 83,26 доллара за баррель, в то время как Brent подорожала на 1,72 доллара до 87,33 доллара.
Фьючерсы на золото в США выросли на 0,3% до 2024,90 доллара за унцию.
Биткоин подешевел на 1,21% до 29 881,00 долларов.
(Репортаж Герберта Лэша, дополнительные репортажи Анкура Банерджи, Йорука Бахчели, Дхары Ранасингхе; Редактирование Раиссы Касоловски, Ангуса Максвана, Ника Земински и Джонатана Оатиса)
