ВЕДОМОСТИ:
Концентрат коксующегося угля на российском рынке в первую неделю апреля подорожал в среднем на 24% по отношению к марту до 7-15 тыс. рублей/т (в зависимости от марки) без НДС на базисе FCA ("загрузка на транспорт продавца в указанном месте"), следует из данных отраслевого агентства Metals & Mining Intelligence (MMI). Источник в одной из металлургических компаний подтвердил рост цен на коксующийся уголь. По дорогим маркам увеличение достигает 45%, отметил он. По словам собеседника, угольные компании обосновывают рост цен экспортными котировками и изменением курса рубля к доллару. По мнению директора по инвестиционной аналитике "БКС мир инвестиций" Кирилла Чуйко, рост цен на коксующийся уголь связан с тем, что российские цены с начала года демонстрировали "большое отставание" от мировых. "Сейчас этот разрыв сократился, но пространство для роста еще есть", - пояснил аналитик. ("Цены на коксующийся уголь в России выросли на 24%")
Суммарная мощность малотоннажных заводов по производству сжиженного газа (СПГ) в России к 2025 году увеличится в 2,5 раза к текущему уровню, до 638 тыс. т в год, следует из данных исследования компании "Выгон консалтинг". Интерес к проектам малотоннажного производства СПГ в России обусловлен потенциалом роста спроса как в рамках продолжения газификации страны, так и в контексте развития рынка газомоторного топлива, отметил консультант компании "Выгон консалтинг" Иван Тимонин. Но программа газификации - лишь один из драйверов отрасли, и не ключевой, считает он. По словам Тимонина, около 60% продукции действующих малотоннажных СПГ-заводов направляется на экспорт, вторым по объему каналом сбыта являются продажи сжиженного газа в качестве газомоторного топлива и лишь порядка 13% используется в рамках газификации. ("Мощность малых СПГ-заводов в России к 2025 году вырастет в 2,5 раза")
Треть мощностей принадлежащего "ЛУКОЙЛу" НПЗ ISAB на Сицилии простаивала в январе - феврале 2023 года на фоне резкого снижения поставок нефти из России и готовящейся продажи завода, следует из данных Kpler. Мощности НПЗ на Сицилии могут быть выведены из простоя после его продажи и налаживания работы новым собственником, считает управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова. По ее мнению, маржинальность завода невысока, но у него было преимущество в виде поставок более дешевой российской нефти. Крылова отмечает, что сейчас заводу будет сложнее работать: альтернативой нефти из России могут быть поставки с Ближнего Востока и из Северной Африки, но они будут дороже, что еще больше сократит маржу предприятия. ("НПЗ "Лукойла" на Сицилии снизил переработку после пика 2022 года")
Доля юаня в глобальных торговых расчетах выросла с 2% в феврале 2022 года, когда Россия начала СВО на Украине, до 4,5% к февралю 2023 года, следует из расчетов Financial Times на основе данных международной межбанковской системы передачи информации и совершения платежей SWIFT. Ровно на такую же величину - 2,5% - снизилась доля доллара в мировой торговле. Доля евро в международных торговых расчетах составляет 6% и существенно не меняется. Согласно данным обзора Банка России, опубликованным 9 марта, доля юаня в расчетах за экспорт в России выросла с 0,5 до 16%, а доля рубля - с 12 до 34%. По словам заведующего сектором экономики и политики Китая Центра азиатско-тихоокеанских исследований ИМЭМО РАН Сергея Луконина, частичный переход России на расчеты в юанях сыграл роль в росте его доли, но не решающую. Главную роль сыграли два фактора: усилия самого Китая по наращиванию объемов сделок в юанях, а также падение доверия к доллару после санкций против России и ареста ее золотовалютных резервов, которые держались в основном в западных валютах, включая доллар. ("Глобальные торговые расчеты в юанях выросли более чем вдвое с начала СВО")
Власти планируют запретить торговлю на российских биржах акциями иностранных компаний оборонно-промышленного комплекса, которые поставляют вооружение на Украину. В качестве правового инструмента для введения легитимного запрета они рассматривают указ президента, сообщил изданию первый зампред думского комитета по финрынку Константин Бахарев. С точки зрения геополитической обстановки это решение логично, но масштаб у него скромный - оно затронет небольшое количество инвесторов, считает управляющий директор Arbat Capital Александр Орлов. Инвестирование в капитализацию компании подразумевает участие в ее размещении на бирже, т. е. когда она становится публичной, объяснил он: торговля бумагами оборонного сектора с технической точки зрения - это продажа и покупка на вторичном рынке. Но потенциальное решение властей носит больше сигнальный, имиджевый характер, потому что неэтично зарабатывать на крови своих соотечественников, отметил Орлов. ("Минфин поддержал идею запрета торговли акциями недружественной оборонки")
Минсельхоз может лишить некоторые российские регионы части господдержки, следует из документа, опубликованного на сайте министерства. Речь идет о так называемых стимулирующих и компенсирующих субсидиях, которые выделяются аграриям при производстве молока, зерновых, мяса крупного рогатого скота. Их также используют для возмещения части затрат на приобретение семян, поголовья, закладки садов и проч. По действующим правилам, которые были приняты 27 марта 2023 года, регионы должны были довести до сельхозпроизводителей не менее 50% годовых лимитов до 1 апреля. Но есть исключения. Основная причина задержек - не подготовленная региональная нормативная база, отметил собеседник издания в одном из агрохолдингов. По его словам, часто требуется согласовывать с различными ведомствами правила выдачи субсидии, а это занимает время. ("Минсельхоз может сократить меры поддержки аграриев в 24 регионах России")
Инфляция в марте 2023 года составила 3,51% в годовом выражении после 10,99% в феврале, следует из данных Росстата. Последний раз индекс потребительских цен опускался ниже таргета ЦБ в 4% в 2020 году (в октябре она составляла 3,99%). С начала 2023 года цены выросли на 1,67%. Рост цен в услугах дает основания Банку России повторить свои опасения, что состояние рынка труда, валютного курса и бюджета создают риски для инфляции, полагает экономист Александр Исаков. Средний текущий рост цен с сезонной коррекцией в пересчете на год составляет порядка 3% и остается ниже цели. Обычно Банк России начинает повышать ставку после того, как текущий рост цен превышает целевой в течение трех месяцев, сегодня такие условия не сложились и уже не сложатся раньше июля, подчеркнул эксперт. По словам Исакова, инфляция превысит 4% снова в июле-августе и вернется к уровню 5% к концу года. ("Инфляция в марте опустилась ниже цели ЦБ впервые с 2020 года")
Четверть российских семей, получающих материнский капитал, предпочитают расходовать его на получение ежемесячной выплаты в связи с рождением или усыновлением второго ребенка, следует из данных Росстата. Направлять выплаты на эти цели семьи смогли с 2021 года после поправок в законодательство. В 2022 года такую форму субсидии выбрали 327 тыс. 176 получателей маткапитала (годом ранее - 316 тыс. 692). Значительная доля использующих маткапитал для выплаты ежемесячных пособий свидетельствует о недостаточности доходов семей, считает профессор кафедры труда и социальной политики Института государственной службы и управления РАНХиГС Александр Щербаков. По его словам, к таким мерам прибегает беднейшая часть российских семей. ("Четверть семей тратят маткапитал на ежемесячные пособия")
Разработчик навигационного ПО и карт Navitel, в который инвестировал сотовый оператор МТС, начал отображать принадлежность к РФ ДНР, ЛНР, Херсонской и Запорожской областей, сообщили газете три пользователя из ДНР. Navitel - первый картографический сервис, который начал отображать эти регионы в составе РФ, хотя официально в состав России они вошли после референдумов 30 сентября 2022 года. Нежелание крупных картографических сервисов менять принадлежность спорных территорий связано с опасениями санкционного давления, объяснил член комитета ТПП РФ по предпринимательству в сфере медиакоммуникаций Павел Катков. ("Новые регионы России начали отображать в навигационном сервисе")
КОММЕРСАНТЪ:
США ввели первые санкции, напрямую затрагивающие проекты "Росатома" в ядерной энергетике. Под ограничения подпали несколько структур госкорпорации, включая "Русатом Оверсиз", отвечающую за продвижение проектов "Росатома" за рубежом. Также ограничения затронули "Ковровский механический завод" и "Точмаш", производящие центрифуги для обогащения урана. Собеседники издания считают, что до тех пор, пока не будут введены ограничения в отношении самого "Росатома", отдельные санкции против его структур не смогут оказать значимого воздействия на атомный бизнес. (стр.1, "Санкции разобрали на атомы")
Крупнейшими российскими компаниями, подпавшими 12 апреля под новые санкции США, стали "МегаФон" и "Металлоинвест", подконтрольные Алишеру Усманову. Для мобильного оператора сделан ряд смягчающих исключений. В отношении железорудного холдинга ограничения выглядят стандартными, однако, как и большинство других российских производителей сырья, он начал трансформацию бизнеса в сторону дружественных рынков еще в прошлом году. Полное влияние санкций на бизнес "Металлоинвеста" мы сможем увидеть через некоторое время, считает директор по развитию бизнеса и консалтинговой практики Metals & Mining Intelligence Илья Коломеец. Он пояснил, что с февраля 2022 года компания "уже и так достаточно изменилась". "Во-первых, увеличились поставки на внутренний рынок. Во-вторых, изменился портфель экспорта: он сократился и сместился в сторону азиатских клиентов", - отметил эксперт. В результате, по мнению Коломееца, "Металлоинвест" будет предпринимать дальнейшие шаги по развитию внутреннего рынка, сделает ставку на строительство глубоководных терминалов в портах, а азиатские клиенты холдинга "получат возможность настаивать на скидках". (стр.7, "В Вашингтоне сняли трубку")
В условиях улучшения ситуации с погрузкой в феврале-марте аналитики начали менять прогнозы итогов годы. Так, в ИПЕМ пересмотрели ожидания с падения погрузки на рост на 1,5-2,4%. В ОАО "РЖД", чей базовый прогноз предполагает снижение на 2,5%, пока осторожнее в оценках, полагая, что ситуация определится в ближайшие месяцы. Глава "Infoline-Аналитики" Михаил Бурмистров, как и ИПЕМ, улучшил ожидания по итогам года. По его словам, темпы роста могли бы быть даже выше 2,5%, "если бы обстановка на сети была бы хотя бы такой же, как до начала военных действий на Украине". Но "ситуация крайне тяжелая и продолжает ухудшаться", подчеркнул эксперт. (стр.8, "Железные дороги погрузились в оптимизм")
Белый дом продолжает донастраивать механизм оценки регулирующего развития - в правительстве предлагают ввести финансовый критерий для оценки проектов нормативных актов, содержащих обязательные требования. Параметром оценки станут затраты бизнеса на соблюдение соответствующих норм в течение шести лет с предполагаемой даты вступления в силу документов. При этом отнесение разработчиком проекта к низкой степени регулирующего воздействия потребует согласования с профильной рабочей группой "регуляторной гильотины", чтобы не допустить "занижения" важности таких документов чиновниками. Предложение связать степень регулирующего воздействия акта и затраты на исполнение обязательных требований в течение указанного периода основывается на международном опыте, говорится в пояснительной записке к документу. (стр.1, "Каков ущерб, такова и оценка")
Неквалифицированным инвесторам может стать доступно больше выпусков облигаций без тестирования. Участники рынка приветствуют расширение инвестиционных возможностей граждан. Однако новшество содержит в себе и ряд рисков, в частности, принудительной ликвидации позиций при падении рейтинга эмитента ниже А-. Эмитентов с рейтингом А необходимо анализировать гораздо тщательнее, чем с ААА, считает аналитик УК "Ингосстрах-Инвестиции" Артем Аутлев. По его словам, в условиях санкционного давления на бизнес, а также нераскрытия отдельными компаниями отчетности неквалифицированным инвесторам может быть довольно сложно оперативно оценить долговую нагрузку и платежеспособность эмитента. А падение рейтинга эмитента ниже А- может привести к принудительной ликвидации позиций инвестора, отметил эксперт. (стр.7, "Шире долг")
С начала апреля резко вырос объем операций своп с евро, догнав показатели доллара. Участники рынка отмечают высокий спекулятивный интерес к европейской валюте на фоне обесценения доллара в мире. Дефицит определялся и пасхальными праздниками в Европе. Вместе с тем участники рынка считают, что в ближайшее время интерес к евро снизится, так как процесс структурной трансформации валютного рынка России, заключающийся в снижении влияния валют недружественных стран, будет продолжен. "Юань будет вытеснять и доллар, и евро", - отметил главный аналитик ПСБ Денис Попов. При этом существенного влияния других валют на структуру валютного рынка в краткосрочной перспективе он не ожидает. (стр.8, "Пора свопы вязать")
В январе-марте банки заметно увеличили как выставленные на продажу на онлайн-площадках просроченные долги, так и долю реализованных лотов. По итогам первого квартала 2023 года на онлайн-площадках по продаже просроченной задолженности банками было выставлено 202,2 тыс. просроченных ссуд на сумму 32,6 млрд рублей. Рынок растет на фоне восстановления покупательской способности коллекторов, а также желания банков реализовать проблемные кредиты. Кроме того, в 2022 году кредиторы выдавали больше коротких продуктов, а значит, к концу 2023 года будет вызревать просрочка по ним, что также приведет к росту объемов рынка цессии. (стр.8, "Просрочка нашла своего покупателя")
Евразийский банк развития подготовил два сценария для аграрного сектора стран ЕАЭС: целевой и инерционный. Первый увязан с гармонизацией внутреннего рынка союза и устранением препятствий, сдерживающих развитие торговли. При таком сценарии экспорт продовольствия из ЕАЭС в стоимостном выражении к 2035 году увеличится почти в два раза. При инерционном пути, не предполагающем активного решения существующих проблем, показатели АПК также улучшатся, но не столь значительно. Для России целевой сценарий, означающий большую свободу движения агропродукции в союзе, можно считать безальтернативным из-за ее проблем со сбытом зерна и рисками хронического затоваривания внутреннего рынка. (стр.2, "Зерно поверх барьеров")
Apple официально отказалась от вольфрама, тантала и золота из РФ. В то же время южнокорейская Samsung продолжает использовать российские металлы, несмотря на отказ поставлять в страну электронику. Источник, близкий к одному из заводов, уточняет, что напрямую металлы Apple и Samsung в любом случае не поставляются - главным официальным направлением экспорта стал Казахстан. Эксперты отмечают, что реэкспорт идет также через Индию и Китай. Они сомневаются, что даже крупные мировые производители электроники, декларирующие полный разрыв с РФ, откажутся от ее редких и драгоценных металлов в силу отсутствия сопоставимых по цене альтернатив. (стр.9, "Не все то золото, что звонит")
Дефицит работников инженерных специальностей, необходимых в строительстве, на транспорте и в промышленности, о котором говорят российские работодатели, может быть преувеличен, следует из анализа макростатистики рынка труда, проведенного Высшей школой экономики. Численность занятых в отраслях, где инженеры востребованы чаще всего, за последние 10 лет снижалась, а занятость таких специалистов, напротив, оставалась примерно на одном уровне. Издание отмечает, что в перспективе данные доклада Высшей школы экономики также могли бы стать основой для нового подхода к перераспределению мест в вузах в соответствии с потребностями рынка труда - сейчас "увязать" их пытается Минтруд в рамках новой федеральной программы по поддержке занятости молодежи. (стр.2, "Инженеров вычеркивают из Красной книги")
В первом квартале 2023 года деловой климат в строительном секторе РФ несколько ухудшился, следует из обзора Центра конъюнктурных исследований ИСИЭЗ ВШЭ. Индекс предпринимательской уверенности в секторе после максимального с 2016 года уровня, отмеченного в четвертом квартале, опустился на 5 процентных пунктов, до минус 14%. Это, впрочем, как отмечают исследователи, остается "относительно благоприятным" результатом. Но, по их мнению, деловой климат в январе-марте во многом определялся инерционными тенденциями конца 2022 года, и сейчас в отрасли наблюдается ослабление деловой активности. Во втором квартале ожидается "накопление пессимизма" у строительных компаний. Эксперты предполагают, что в апреле-июне снижение показателя продолжится, в связи с чем высока вероятность сокращения инвестиционной активности в отрасли. (стр.2, "У строителей поубавилось уверенности")
Давление сторонников ужесточения регулирования онлайн-платформ нарастает. На фоне широкого обсуждения претензий контрагентов к Wildberries экспертный совет при Федеральной антимонопольной службе оценит на добросовестность как практики этой компании, так и работу Avito, "ЦИАН" и "Яндекс.Такси". Итогом может стать рекомендация усилить контроль или ввести прямое регулирование. Оба варианта будет непросто реализовать, указывают юристы. Гендиректор "Infoline-Аналитики" Михаил Бурмистров считает, что конфликтные ситуации с партнерами частично могут быть отголосками борьбы за улучшение юнит-экономики, которую цифровые платформы начали в 2022 году. "Проблемы на онлайн-рынке объяснимы с учетом его быстрого роста и новизны. Сложно ожидать, что все будет гладко с самого начала", - отметил старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов. Зампред правления "Руспродсоюза" Дмитрий Леонов уверен, что нужны системные правила онлайн-торговли, где главным принципом должна стать "презумпция невиновности" и защита прав всех участников рынка. (стр.1, "Платформы проверят на практики")
Скорость совершения кибератак на инфраструктуру российских компаний за год серьезно сократилась. По оценке специалистов по кибербезопасности, теперь злоумышленникам требуется на взлом в среднем всего четыре-семь дней, тогда как раньше на все этапы атаки могли уходить месяцы. Эксперты объясняют это распространением в даркнете простых в использовании вредоносных программ и предупреждают, что в этом году техники атак будут только упрощаться, а их масштабы расти. (стр.7, "Блиц-хак")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
Минфин завершает работу над обязательным платежом крупного бизнеса в федеральный бюджет, рассказал в интервью "Российской газете" министр финансов Антон Силуанов. По его данным, сейчас финализируется работа над конструкцией обязательного платежа бизнеса в бюджет - налога на непредвиденный доход. Предполагается, что он будет носить разовый характер и рассчитываться на основе величины превышения прибыли в 2021-2022 годах по сравнению с доковидными 2018-2019 годами. "Налогом должна облагаться именно непредвиденная прибыль, то есть прибыль, превышающая среднюю историческую прибыль компаний. Облагая только превышение, мы сохраняем в полном объеме источники финансирования текущей деятельности и инвестиционных программ", - сказал Силуанов. Министр отметил, что при этом налог затронет небольшую долю компаний. "Это крупный прибыльный бизнес, у которого средняя доналоговая прибыль за 2021-2022 годы превышает 1 млрд рублей. В ходе обсуждения с бизнесом договорились, что поступления составят в общей сложности около 300 млрд рублей", - уточнил он. (стр.1, "Обязательный платеж для бизнеса, программа накоплений и в чем хранить деньги: Министр финансов Антон Силуанов ответил на вопросы "РГ" и читателей")
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила о том, что валютные ограничения сейчас отменить невозможно, сравнив антикризисные меры в целом с мощным лекарством, имеющим побочные эффекты. Эксперты, опрошенные газетой, согласны с главой ЦБ: если их отменить, то у банков может не хватить наличных долларов и евро для расчета с вкладчиками из-за того, что США и ЕС ввели эмбарго на поставку наличной валюты в страну. "Эффективность валютных ограничений, введенных после февральских событий 2022 года, доказана поведением валютного рынка в 2022 году. Эти меры ограничили спекулятивную атаку на российский рубль", - подчеркнул заместитель заведующего Базовой кафедры инфраструктуры финансовых рынков НИУ ВШЭ Андрей Столяров. В условиях санкционного давления эти меры снизили инвестиционную привлекательность недружественных валют. Продление этих мер в 2023 году неизбежно, поскольку ситуация не изменилась: экономика России находится под санкциями, часть золотовалютных резервов заблокирована, крупнейшие банки не имеют доступа на валютный рынок, полагает экономист. (стр.1, "Глава ЦБ Набиуллина: Валютные ограничения сейчас полностью отменить невозможно, они смягчают влияние санкций")
Годовая инфляция в РФ в апреле опустится ниже 3%, а ВВП существенно прибавит. Российская экономика продолжает активно развиваться в рамках новой модели роста, но расслабляться нельзя - важно учитывать внешние факторы, заявил президент РФ Владимир Путин на совещании по экономическим вопросам. В повестке встречи - прогноз социально-экономического развития России. Это важный документ, на основе которого выстраиваются меры поддержки россиян и формируется главный финансовый документ страны - бюджет. "Напомню, что при подготовке нынешнего бюджета правительство исходило из ожидаемого снижения ВВП на 2,9% в прошлом году и на 0,8% в текущем году. Сейчас на фоне позитивной статистики коллеги пересмотрели свои оценки, значительно их улучшили", - отметил Путин. Он подчеркнул, что прогноз социально-экономического развития на ближайшие годы должен быть максимально объективным. В целом президент констатировал, что российская экономика продолжает активно развиваться в рамках новой модели роста. (стр.2, "Владимир Путин заявил о росте ВВП и снижении инфляции")
Банк России дестимулирует выдачу рискованных ипотечных кредитов, полная стоимость которых существенно ниже рыночного уровня: с 30 мая 2023 года по таким ссудам, выданным после 15 марта текущего года, банкам необходимо будет формировать дополнительные резервы. При этом у них остается достаточно возможностей для рыночного снижения ставок, сообщил регулятор. "Такие программы несут риски для заемщиков, банков, а также искажают общую статистику, что в итоге мешает принятию взвешенных решений всеми участниками. Регулирование Банка России будет ограничивать распространение таких схем и способствовать снижению рисков", - подчеркнули в Центробанке. Соответствующее указание ЦБ РФ зарегистрировал Минюст. (стр.1, "ЦБ вновь ужесточает банкам выдачу "ипотеки от застройщика")
За последний год кофейно-чайный рынок в России серьезно изменился. Из-за ухода некоторых игроков ассортимент продукции сократился, а сложности в логистике и неурожай кофе в Бразилии привели к существенному росту цен. Однако дефицита продукции в магазинах нет, а выход новых продуктов на рынок уже почти компенсировал уход иностранных брендов. (стр.5, "Цены на кофе выросли за год на 30 процентов")
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.
Мтг фф
