SberCIB Investment Research открыл торговую идею "покупать акции "ЛУКОЙЛа" с целевой ценой 6400 руб. за штуку" до конца года. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 39%, сообщается в комментарии инвестбанка.
Аналитики открыли тактическую идею в ожидании финальных дивидендов. Компания, скорее всего, объявит их до конца апреля. По их оценкам, дивиденд составит 400-500 руб. на акцию. Дивидендная доходность к текущей цене за полгода в этом случае составит 8,5-10,7%.
"Акции "ЛУКОЙЛа" обладают самым высоким потенциалом роста в течение года в нефтегазового секторе. Связано это с тем, что котировки бумаги значительно просели в прошлом году - с апреля по начало августа падение составило 30%. С начала года капитализация компании выросла на 14%, что меньше индекса Мосбиржи, который прибавил 17%", - констатируют эксперты.
Стратеги SberCIB видят следующие катализаторы роста:
- Компания успешно провела модернизацию нефтеперерабатывающих заводов. Это позволило ей в прошлом году в полной мере воспользоваться высокими ценами на дизель и бензин и заработать рекордную прибыль.
- Зарубежная нефтепереработка "ЛУКОЙЛа" охватывает три страны: Болгарию, Румынию и Италию, доля в EBITDA 2021 года - около 8%. Самый крупный зарубежный проект - итальянский НПЗ ISAB власти Италии разрешили продать за €1,5 млрд против покупки за $3,4 млрд руб. Остальные заводы остаются в собственности "ЛУКОЙЛа" и приносят прибыль.
- Привлекательные сделки M&A прошлого года: покупка доли в российском месторождении "Меретояхнефтегаз" у "Газпром нефти", сеть заправок Shell, а также покупка электрогенерирующей компании ЭЛ5-Энерго.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
