(Блумберг) -- Незадолго до того, как Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, чтобы сдержать инфляцию, региональные банки по всей территории США сообщили о резком росте кредитования группы людей с хорошими связями: их собственных директоров, должностных лиц и основных акционеров.
Тенденция сохранялась на протяжении всего прошлого года, достигнув почти 10 миллиардов долларов к концу 2022 года, согласно анализу Bloomberg News данных, представленных федеральным регуляторам. Это на 12% больше, чем годом ранее, и представляет собой самый большой годовой скачок в кредитовании инсайдеров, а также связанных с ними интересов, по крайней мере, за десятилетие.
Более того, некоторые из самых больших увеличений произошли в компаниях, которые недавно потерпели крах или сейчас испытывают трудности в условиях худшего банковского кризиса с 2008 года. Среди региональных банков, заявивших, что они более чем удвоили объем кредитов инсайдерам в прошлом году, были Silicon Valley Bank, Western Alliance Bank и First Republic Bank.
Ни один из кредиторов или их должностных лиц, директоров или основных акционеров не был обвинен в неправомерных действиях. Банки заявили, что предоставляли кредиты инсайдерам на тех же условиях, что и другим клиентам. И кредитование, в более широком смысле, в региональных банках в течение этого периода росло. Часть заявленного увеличения объема инсайдерских кредитов была связана с новыми займами, в то время как часть стала результатом изменений в советах директоров, в руководящем составе и среди крупнейших акционеров.
Тем не менее, недавние потрясения в отрасли привлекли внимание к торговле акциями и займам людей, имеющих власть над банками, поскольку такие операции могут быть показателем сомнительного управления.
Когда член правления или исполнительный директор берет взаймы в банке, который он или она контролирует, “у вас возникает неотъемлемый конфликт интересов”, - сказал Уильям Блэк, адъюнкт-профессор экономики и права Университета Миссури в Канзас-Сити и бывший банковский регулятор, который помог разоблачить коррупцию в сфере сбережений и займов. промышленность в 1980-х годах. “И, что еще хуже, если ситуация осложняется, этот конфликт интересов становится чрезвычайно острым”.
Такое финансирование фигурировало в ряде финансовых скандалов десятилетней давности. Кредиты должностным лицам, директорам и основным акционерам теперь требуют публичного раскрытия информации и регулярно проверяются в рамках постоянного надзора ФРС за банками.
“Если мы обнаружим проблемы с этими кредитами, мы предпримем принудительные или другие меры по исправлению положения против банка или передадим нарушения другим органам”, - заявил представитель ФРС.
Банк Силиконовой долины был объявлен конкурсным управляющим 10 марта после того, как неудачная попытка привлечь капитал вынудила его продать ценные бумаги с убытком и спровоцировала сокращение депозитов. Примерно за месяц до своего провала компания сообщила в нормативной документации, что кредиты инсайдерам выросли более чем в шесть раз до 219 миллионов долларов в 2022 году, причем основной скачок пришелся на четвертый квартал, впервые сообщило агентство Bloomberg News 21 марта. Это был третий по величине прирост среди банков, которые сообщили о кредитах инсайдерам в конце 2021 года и завершили прошлый год с активами от 10 до 250 миллиардов долларов, свидетельствуют данные, представленные в Федеральный совет по проверке финансовых институтов.
В число 135 банков такого размера входят одни из самых быстрорастущих в Америке за последние годы. В совокупности эти учреждения имели задолженность по кредитам перед инсайдерами или их предприятиями на конец прошлого года в размере 9,6 миллиарда долларов - сумма, которая может включать в себя все, от ипотеки до кредитной линии.
Среди самых больших увеличений были в банке Arvest в Фейетвилле, штат Арканзас, который связан с семьей миллиардеров Уолтонов, где объем инсайдерского кредитования вырос более чем втрое до 186 миллионов долларов, и в банке Comerica в Далласе. которая предоставила инсайдерам кредит на сумму 671 миллион долларов, что более чем в два раза больше, чем годом ранее. FirstBank в Нэшвилле, штат Теннесси, активы которого на конец прошлого года составляли 12,8 миллиарда долларов, сообщил о росте на 185% до 114 миллионов долларов.
Меняющийся состав советов директоров, акционеров и руководителей банков может наделать шума из—за раскрытия информации - даже если они покажут, насколько вплетены некоторые инсайдеры в финансовые учреждения, которые они контролируют.
Самый большой скачок по инсайдерским кредитам среди региональных банков в прошлом году произошел в Western Alliance, акции которого в этом году упали на 46% из-за того, что клиенты забрали депозиты. Кредитор из Феникса сообщил, что в прошлом году объем кредитов инсайдерам вырос в 67 раз до 476 миллионов долларов, что в значительной степени стало результатом назначения нового директора Патрисии Арвиело в июне. Это потребовало, чтобы банк раскрыл информацию о сотнях миллионов долларов кредита, предоставленного ипотечной компании Arvielo, New American Funding.
Арвиело ушел из правления Western Alliance 7 апреля, на следующий день после получения вопросов от Bloomberg об их отношениях. Банк и New American заявили, что не было никакой связи между ее уходом и кредитом Western Alliance, предоставленным ее бизнесу.
“Она решила покинуть совет директоров из-за других своих личных и профессиональных обязательств”, - сказал представитель Western Alliance, добавив, что в банке действует “строгая политика и процедуры, позволяющие избежать любого потенциального фаворитизма” при предоставлении кредитов инсайдерам. “NAF является давним и значимым клиентом банка, и на наше дальнейшее обслуживание NAF никогда никоим образом не влияло краткое пребывание г-жи Арвиело в совете директоров”, - сказал представитель. Банк не стал комментировать конфиденциальные взаимодействия с регулирующими органами.
Western Alliance уже несколько лет является важнейшим партнером New American, предоставляя деньги для получения займов. Согласно национальным данным, собранным регулирующими органами Массачусетса, к концу марта 2022 года, незадолго до того, как Арвиело вошел в правление Western Alliance, у банка было 500 миллионов долларов кредитных линий для New American. Согласно данным, это была самая большая сумма, которую любой банк имел перед ее фирмой в то время, и больше, чем Western Alliance гарантировала любому другому ипотечному кредитору.
Поскольку рынок жилья замедлился в прошлом году из-за роста процентных ставок, кредитная линия была сокращена на 30% до 350 миллионов долларов. Тем не менее, это было меньшее сокращение, чем у других банков, открывших линии фирме Арвиело. Объем средств ипотечной компании JPMorgan Chase & Co. сократился на 86% до 50 миллионов долларов с марта по декабрь, свидетельствуют данные Массачусетса. JPMorgan отказался от комментариев.
Кен Блок, главный юрисконсульт New American, заявил в заявлении, что Arvielo не играла никакой роли в переговорах о кредитных линиях компании и что любые изменения были связаны с прогнозами по предоставлению кредитов. По его словам, Арвиело начала обсуждать вопрос об уходе из правления Western Alliance в январе, но банк попросил ее остаться до тех пор, пока не будет найдена замена. Согласно заявлению, она и ипотечная компания не получали никаких запросов регулирующих органов, связанных с деловыми отношениями с Western Alliance.
В целом, кредиты инсайдерам, как правило, составляют небольшую долю от общего объема кредитов, которые региональные банки предоставляют клиентам. Но регулирующие органы уже давно сосредоточили внимание на этих транзакциях из-за их потенциальной возможности злоупотреблений.
Во время кризиса сбережений и ссуд более 1000 мелких и средних кредиторов обанкротились, и правительство потратило годы на тщательное изучение роли злоупотреблений и мошенничества со стороны владельцев и руководителей в поощрении рискованных методов кредитования. Налогоплательщики оказались на крючке на целых 124 миллиарда долларов, чтобы решить проблемы проблемных фирм отрасли.
Согласно федеральному правилу, известному как Положение O, кредиторам разрешается предоставлять кредиты инсайдерам, но только тогда, когда это делается на условиях и по процентным ставкам, аналогичным тем, которые предоставляются другим заемщикам. Банки должны раскрывать имя каждого исполнительного директора или акционера, у которого непогашенный кредит на сумму более 500 000 долларов США, в том числе связанным с ним лицам.
Федеральная резервная система и Комиссия по ценным бумагам и биржам наложили штрафы и наложили санкции на руководителей за ненадлежащее предоставление кредитов инсайдерам и ненадлежащий надзор за конфликтами интересов.
Регулирование O соблюдается настолько строго, что большинство банков, их должностные лица и директора склонны проявлять осторожность, говорит Мишель Альт, соучредитель и партнер Klaros Group и бывший юрисконсульт Управления валютного контролера. Тем не менее, “любой режиссер должен осознавать, что следует избегать даже видимости конфликта”, - сказала она.
Несмотря на правила, касающиеся публичного раскрытия информации, банки могут сохранять многие детали инсайдерских кредитов в секрете. В First Republic объем кредитования директоров, должностных лиц и основных акционеров, а также связанных с ними интересов увеличился за год на 166% и составил почти 47 миллионов долларов. Среди инсайдеров, которых фирма назвала в ответ на запрос Bloomberg, были 11 руководителей, включая Джеймса Х. Герберта II, основателя и исполнительного председателя банка. По словам пресс-секретаря, Герберт отказался от комментариев.
First Republic сообщила в электронном письме, что рассматривает кредиты, предоставленные инсайдерам, и ограничивает деятельность в основном жилищным кредитованием. Банк заявил, что не будет раскрывать имена каких-либо директоров, имеющих кредиты, поскольку этого не требует законодательство.
Arvest, банк, связанный с наследниками основателя Walmart Inc. Сэма Уолтона, назвал имена двух инсайдеров, основных акционеров С. Робсона Уолтона и Лукаса Т. Уолтона. Ни у одного из них общий долг перед банком не превышает 1 миллиона долларов, говорится в сообщении. Уолтоны не ответили на запросы о комментариях.
Comerica сообщила, что среди заемщиков-инсайдеров или связанных с ними аффилированных лиц были члены правления Роберт Таубман, главный исполнительный директор владельца торгового центра Taubman Co., и Нина Вака, генеральный директор Pinnacle Group, фирмы, занимающейся расчетом заработной платы и кадровыми услугами. Таубман отказался от комментариев. Vaca не ответила на запросы о комментариях.
FirstBank заявил, что его правление “состоит из успешных деловых людей, предпринимателей и общественных лидеров, работающих в динамично развивающихся странах Юго-Востока”, и что увеличение объема инсайдерских кредитов в первую очередь является результатом роста их бизнеса.
Джеймс Айерс, основной акционер и бывший директор FirstBank, был единственным инсайдером, получившим кредит от банка на сумму более 500 000 долларов на конец года. В нем не уточнялось, какую часть из 114 миллионов долларов, предоставленных инсайдерам, он или его интересы представлял.
“Я веду бизнес с FirstBank более 40 лет и буду продолжать делать это для своих банковских нужд”, - сказал Айерс в заявлении, отправленном по электронной почте. “Все кредиты, которые я получаю в FirstBank, полностью обеспечены CDS, поэтому банк не берет на себя никакого кредитного риска”.
Даже спустя месяц после его краха детали резкого роста инсайдерского кредитования в банке Силиконовой долины остаются неясными.
Банк имел репутацию надежного кредитора для технологических компаний и фирм венчурного капитала, которые их поддерживали. Всего за несколько дней до банкротства ее материнская компания, SVB Financial Group, заявила в доверенном заявлении, что она предоставляла кредиты связанным сторонам, включая компании, в которых члены правления или аффилированные венчурные фонды имели доли в уставном капитале. В заявке не указывались суммы или имена получателей.
First Citizens BancShares Inc., кредитор из Роли, Северная Каролина, который согласился выкупить Silicon Valley Bank из конкурсного производства в марте, не получил немедленного ответа на вопросы о статусе кредитов. Его собственное кредитование инсайдеров сократилось на 6% в прошлом году примерно до 100 миллионов долларов до покупки.
Федеральная корпорация по страхованию вкладов, которая работает над продажей ценных бумаг SVB на 87 миллиардов долларов, также отказалась пролить какой-либо свет на этот вопрос. “Что касается комментариев, - сказал представитель FDIC по электронной почте, - мы позволим действующей политике и практике говорить сами за себя”.
-- При содействии Энни Чой и Джейсона Гротто.
©2023 Bloomberg L.P.
