(Bloomberg) -- HSBC Holdings Plc заявил, что растущие процентные ставки поставили под сомнение сделку по продаже его французского розничного банковского бизнеса, что может нанести удар по его планам по оптимизации глобальных операций.
Британский кредитор заявил в заявлении в пятницу, что “значительное, неожиданное повышение процентных ставок во Франции” с момента подписания меморандума о взаимопонимании с My Money Bank от Cerberus в 2021 году увеличило требования к капиталу покупателей, потенциально поставив сделку под сомнение.
“Группа покупателей сообщила нам, что, по их мнению, они не смогут получить одобрение регулирующих органов без внесения изменений в ранее согласованные условия сделки”, - говорится в сообщении HSBC. “Стороны продолжают обсуждения. Если транзакция все-таки состоится, ожидается, что закрытие будет отложено”.
В результате HSBC заявил, что больше не будет классифицировать подразделение как предназначенное для продажи и возмещать ранее признанное обесценение в размере 2 миллиардов долларов. Это изменение также повысит коэффициент CET1, ключевой показатель финансовой устойчивости, примерно на 25 базисных пунктов.
Кредитор заявил, что если продажа не состоится, это “не окажет существенного влияния на руководство или результаты деятельности HSBC”.
Тем не менее, это привело бы к тому, что банк остался бы обремененным убыточным подразделением, которое он потратил годы, пытаясь переместить в рамках попытки избавиться от непрофильных активов. Продажа была частью глобальной реорганизации HSBC, направленной на сокращение активов, взвешенных по риску, сокращение тысяч рабочих мест и смещение инвестиционного фокуса в сторону Азии.
Подробнее: HSBC видит ущерб в размере 3 миллиардов долларов от сделки французской розничной торговли с Cerberus
“Это объявление очень удивительно, хотя процентный риск, связанный со сделкой, был известен”, - сказал Джером Леграс, управляющий партнер Axiom Alternative Investments. “Главный вопрос сейчас заключается в том, понесут ли банки какие-либо расходы на ликвидацию последствий, если сделка не состоится, поскольку работа по интеграции ИТ уже велась”.
Акции HSBC выросли на 3% в 16:08 по лондонскому времени, как и акции других кредиторов, поскольку начался сезон получения прибыли американскими банками. Cerberus не сразу ответил на запрос о комментариях.
Затраты на финансирование
Стоимость финансирования для банков выросла в прошлом году, поскольку центральные банки по всему миру резко повысили ставки. Французское подразделение HSBC располагает солидным портфелем ипотечных кредитов.
Французский розничный бизнес HSBC основан на приобретении банком Credit Commercial de France в 2000 году за 11 миллиардов евро. На момент подписания меморандума о взаимопонимании с Cerberus банк заявил, что ожидает убытков до налогообложения в размере 2,3 миллиарда долларов в результате долгожданной продажи, а также обесценения гудвила на 700 миллионов долларов, если сделка завершится.
С тех пор британский банк продолжил сокращать некоторые другие свои операции во Франции. В этом году планируется сократить до 230 рабочих мест в подразделении, обслуживающем малые и средние компании. В другом месте компания согласилась продать свое канадское подразделение примерно за 10 миллиардов долларов наличными.
Подробнее: HSBC повысил ставки на дивиденды в Гонконге после продажи в Канаде
В заявлении HSBC говорится, что если транзакция не будет завершена к 31 мая 2024 года, соглашение с Cerberus автоматически расторгнется, хотя при определенных обстоятельствах эта дата может быть продлена до 30 ноября 2024 года. Компания по-прежнему привержена продолжению продажи, “при условии, что могут быть согласованы соответствующие условия”.
Британский кредитор, который начал готовить продажу своего убыточного французского розничного банка в сентябре 2019 года, изо всех сил пытался найти покупателя, учитывая сложность сделки, которая включала вопросы, связанные с финансированием потребностей подразделения в капитале. В ходе этого процесса другие кредиторы, такие как Societe Generale SA и La Banque Postale SA, проявили интерес, прежде чем уйти.
Cerberus намерена объединить бизнес со своим существующим подразделением потребительского финансирования My Money Bank, которое она приобрела в 2017 году у GE, под возвращающимся брендом Credit Commercial de France.
(Добавляет подробности повсюду.)
©2023 Bloomberg L.P.
