(Bloomberg) -- Wells Fargo & Co. в понедельник вышла на рынок высококачественных корпоративных облигаций, став первым крупным американским кредитором, продавшим облигации после краха банка Силиконовой долины.
Срок размещения необеспеченных облигаций на сумму 3,75 миллиарда долларов истечет через 11 лет, и их можно будет отозвать через 10, по словам человека, знакомого с этим вопросом. Ценные бумаги с фиксированной или плавающей процентной ставкой принесут доходность на 180 базисных пунктов по сравнению с казначейскими облигациями, после предварительных обсуждений цены примерно на 205-210 базисных пунктов, сказал источник, пожелавший остаться анонимным, поскольку они не уполномочены обсуждать продажу.
Кредитор является первым из шести крупнейших банков США, решившимся выйти на рынки корпоративных облигаций, поскольку серия банкротств кредиторов в марте привела к резкому росту премий за риск по финансовому долгу. Аналитики говорят, что после кризиса ожидается ужесточение условий кредитования, а также заседание Федеральной резервной системы, на котором, вероятно, снова будут повышены процентные ставки в мае.
Самостоятельная продажа “может помочь разморозить первичные рынки банков”, - написал в заметке аналитик CreditSights Inc. Джесси Розенталь. “Мы по-прежнему видим высокую ценность американских банков и хотели бы стать покупателями сделки Wells Fargo”.
Учитывая рост доходов банков, некоторые коллеги Wells Fargo также могут обратиться за финансированием. JPMorgan Chase & Co и Citigroup Inc. отчитались на прошлой неделе. Bank of America Corp. и Goldman Sachs Group Inc., тем временем, намерены объявить квартальные результаты во вторник, за которыми на следующий день последует Morgan Stanley.
Wells Fargo сообщила о чистом процентном доходе в размере $13,3 млрд за первые три месяца текущего года, что на 45% больше, чем годом ранее, и больше, чем ожидали аналитики при росте на 42%, говорится в заявлении компании. Средства от продажи долгов Wells Fargo будут использованы на общекорпоративные цели. Согласно данным, собранным Bloomberg, до конца следующего года компания должна выплатить 17,4 миллиарда долларов.
Аналитики JPMorgan ожидают, что объем эмиссии от шести крупнейших банков Уолл-стрит в этом квартале составит от 11 до 14 миллиардов долларов, что является относительно умеренным уровнем. Хотя ожидалось, что продажи в этом году будут незначительными, они ниже, чем ожидалось, по словам Арнольда Какуды, кредитного аналитика Bloomberg Intelligence financial.
“Мы ожидали, что выпуск финансовых облигаций в этом году будет ниже, но он резко снизился”, - сказал он. По его словам, большинство кредиторов уже выполнили требования к общей способности поглощать убытки после активной эмиссии в течение последних трех лет, когда ставки были ниже.
Компании по производству потребительских товаров Mars Inc. и Cargill Inc. также продали облигации инвестиционного уровня в понедельник. Представители Mars, Cargill и Wells Fargo не ответили на запросы о комментариях.
(Обновления, показывающие цену сделки.)
©2023 Bloomberg L.P.
