(Bloomberg) -- BlackRock Inc. заявила, что ожидает, что институциональные инвесторы увеличат ассигнования в фонды прямых инвестиций и частных кредитов в этом году, даже на фоне опасений рецессии и повышения процентных ставок.
Инвесторы, включая пенсионные фонды, семейные офисы и страховые компании, в настоящее время размещают в среднем 24% своих портфелей на частных рынках, согласно недавно опубликованному BlackRock опросу руководителей высшего звена и распределителей в более чем 200 фирмах, управляющих в общей сложности 15 трлн долларов.
Из опрошенных 72% заявили, что планируют увеличить отчисления в фонды прямых инвестиций, в то время как 52% нацелены на увеличение частных кредитных портфелей. Опрос проводился с октября 2022 по январь 2023 года, прежде чем крах трех региональных банков спровоцировал крупнейший отраслевой кризис с 2008 года.
“Даже в условиях повышенной волатильности и неопределенности инвестиции в такие области, как возобновляемые источники энергии, зрелые частные компании и прямое кредитование — в частности, венчурные и среднерыночные долговые обязательства — могут стать балластом для портфелей”, - сказал Эдвин Конвей, глобальный руководитель подразделения BlackRock по альтернативам, в отчете, опубликованном во вторник.
Потрясения на банковском рынке США, включая банкротства региональных банков Silicon Valley Bank и Signature Bank, также могут предоставить возможность для частного кредитования, поскольку малые и средние банки сворачивают кредитование, сказал BlackRock.
Повышенный интерес к частным рынкам наблюдается даже тогда, когда центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с инфляцией, которая привела к росту доходности государственных и корпоративных облигаций. Более высокие процентные ставки “предвещают еще более привлекательную доходность для держателей частных долговых обязательств”, поскольку сделки часто структурируются на условиях плавающей ставки, говорится в отчете.
Подробнее: Калифорнийский университет откажется от хедж-фондов в пользу частных кредитов
©2023 Bloomberg L.P.
