Автор: Дзюнко Фудзита
ТОКИО (Рейтер) - Финансовая группа Sumitomo Mitsui (SMFG) в среду оценила дополнительные долговые обязательства уровня 1 (AT1) на 1,04 миллиарда долларов, став первым крупным японским банком, продавшим их после того, как стоимость аналогичных облигаций, выпущенных Credit Suisse, была сведена на нет.
SMFG оценила облигации двумя траншами: пятилетними облигациями на 89 млрд иен ($662,50 млн) и 10-летними облигациями на 51 млрд иен, условия которых участники рынка назвали привлекательными.
"В Японии, где спреды по корпоративным облигациям невелики, условия по этим облигациям AT1 были достаточно хорошими при условии, что банковский сектор заслуживает доверия", - сказала Нана Оцуки, старший научный сотрудник Pictet Japan.
"У SFMG был выбор не продавать их, но они пошли на это, вероятно, сигнализируя о том, что японская финансовая система может быть более стабильной, чем в других странах".
У инвесторов были серьезные сомнения в отношении облигаций AT1 на фоне потрясений на рынке, вызванных спасением Credit Suisse под руководством правительства конкурирующим UBS. Швейцарский регулятор FINMA постановил, что облигации Credit Suisse AT1 будут аннулированы, и это решение потрясло мировые кредитные рынки.
Отечественный аналог Mitsubishi UFJ Financial Group Inc заявил ранее в этом месяце, что приостановит выпуск облигаций AT1 самое раннее до середины мая, указывая на слабый спрос инвесторов и рыночные условия.
Облигации AT1, известные как "условно конвертируемые" или "CoCo" облигации, могут быть конвертированы в собственный капитал или списаны, если уровень капитала банка падает ниже определенного порога.
Облигации AT1 японских банков были сконструированы таким образом, что их стоимость гарантирована, даже если правительство участвует в реструктуризации, и новые выпуски SMFG, как видно, имеют ту же схему, сказал Оцуки из Pictet.
Согласно заявлению регулирующих органов, ставка купона по выпуску на 89 млрд иен составит 1,879% в течение первых пяти лет и двухмесячного периода. Доходность в 51 миллиард иен составит 2,180% в течение первых 10 лет и двух месяцев.
(1 доллар = 134.3400 иен)
(Дополнительный репортаж Каори Канеко; Редактирование Рашми Айч и Мураликумар Анантараман)
