(Bloomberg) -- GoTo Group завершила переговоры о привлечении средств посредством выпуска конвертируемых облигаций на сумму 500 миллионов долларов, отказавшись от многомесячных переговоров, поскольку сосредоточила свое внимание на достижении целевых показателей прибыльности.
По словам людей, знакомых с этим вопросом, компания из Джакарты, которая уже сократила свои амбиции с 1 миллиарда долларов, прекратила переговоры с потенциальными инвесторами. По словам источников, среди компаний, с которыми GoTo вел переговоры, были BlackRock Inc., частная инвестиционная компания PAG и Международная финансовая корпорация Всемирного банка.
Переговоры на ранней стадии с компаниями все еще были активны в этом году, поскольку GoTo снизила запрашиваемую сумму на фоне ослабления интереса инвесторов и сокращения потребностей в финансировании, сказали люди, которые попросили не называть их имени, поскольку информация является частной. По словам людей, BlackRock был среди инвесторов, которые отказались от сделки.
По словам людей, индонезийский провайдер услуг такси и электронной коммерции в конечном итоге решил отказаться от продажи долга еще и потому, что был обеспокоен тем, что это пошлет противоречивый сигнал инвесторам. GoTo сообщила инвесторам, что ее денежные средства и их эквиваленты — в размере 29 трлн рупий (2 млрд долларов) на конец 2022 года — “достаточны для достижения положительного операционного денежного потока без какого-либо дополнительного внешнего финансирования”.
Представитель GoTo отказался комментировать сбор средств, но сказал, что компания добилась прогресса в направлении прибыльности. PAG также отказалась от комментариев, в то время как BlackRock не ответила на запрос о комментариях.
Сорванная сделка знаменует собой необычный поворот событий для GoTo, которая в значительной степени зависела от внешних инвестиций для финансирования своих убыточных операций.
После нескольких лет использования дешевого капитала GoTo — и ее интернет—партнеры из Юго-Восточной Азии Grab Holdings Ltd. и Sea Ltd. - уравновешивают последствия привлечения долгов в эпоху растущих процентных ставок. Grab в марте заявила, что досрочно выплатила долг в размере 600 миллионов долларов до погашения в 2026 году, в то время как Sea выкупила конвертируемые старшие облигации на сумму около 800 миллионов долларов со сроком погашения в 2026 году.
Как и его региональные аналоги, GoTo пытается убедить инвесторов в своем потенциале получения прибыли после того, как его акции потеряли более 70% с момента первоначального публичного размещения в Джакарте в прошлом году.
Образованная в результате слияния оператора мобильной связи Gojek и фирмы электронной коммерции Tokopedia, компания сократила 600 рабочих мест в прошлом месяце, добавив к 1300 позициям, которые она сократила в 2022 году. Компания заявила, что сокращения помогли ей снизить ежемесячные постоянные расходы примерно на 20% в январе и феврале этого года, а также сократить расходы на маркетинг. В феврале компания повысила свои целевые показатели прибыльности на год.
Сокращение расходов ослабляет давление на финансы GoTo, поскольку его наличности теперь хватит на 10-12 кварталов, сказал Натан Найду, аналитик Bloomberg Intelligence. По данным Naidu, это больше, чем пять кварталов ранее, и сопоставимо с 17 кварталами в Grab и 21 кварталом в Sea.
Сокращение расхода денежных средств GoTo означает, что у компании есть потенциальный путь к устойчивому развитию без необходимости во внешнем финансировании, сказал Марк Гудридж, аналитик Morgan Stanley, в заметке от 20 марта.
©2023 Bloomberg L.P.
