(Bloomberg) -- Glencore Plc заявила, что готова повысить свою ставку на Teck Resources Ltd. в последней попытке повлиять на акционеров и оказать давление на совет директоров Teck, поскольку до решающего голосования по будущему канадской горнодобывающей компании осталась всего неделя.
Последние несколько недель компании провели в ожесточенной борьбе за расположение инвесторов Teck, после того как ее совет директоров и контролирующий акционер публично отклонили предложение Glencore. Швейцарский сырьевой гигант предложил купить Teck за 23 миллиарда долларов, а затем создать две новые компании, объединив их соответствующие металлургический и угольный бизнесы.
Вместо этого Teck продвигает более ранний план по выделению собственных угольных шахт, голосование инвесторов запланировано на 26 апреля, при этом повышается вероятность продажи после разделения.
Glencore квалифицировала голосование Teck как референдум по своему предложению и пообещала, что продолжит настаивать на заключении сделки, если голосование провалится или будет отложено. Glencore готова увеличить свое предложение, сообщила компания в среду, но считает, что любое улучшение должно произойти после обсуждений с советом директоров Teck, который отказался вступать в переговоры.
Если компания по—прежнему отказывается участвовать — и если разделение Teck не состоится, - то Glencore готова направить свое предложение непосредственно акционерам, говорится в сообщении компании.
Угроза перейти к враждебным действиям усиливает напряженность в наполненной драматизмом публичной битве, из-за которой на прошлой неделе оба генеральных директора уже спешили в Торонто, чтобы рассказать о своих планах. Временами борьба принимала уродливый характер — Тек указывает на послужной список Glencore по взяточничеству и установлению цен — и привлекла к себе несколько крупнейших имен в канадской горнодобывающей промышленности. Это потенциально определяющий момент как для Glencore, так и для Teck, поскольку они борются за будущее своего гигантского угольного бизнеса, одновременно стремясь расширить производство металлов, таких как медь, которые выиграют от перехода к энергетике.
Любая попытка Glencore обойти совет директоров Teck столкнулась бы со значительными препятствиями без поддержки семьи ее основателей, Кивилов, которые имеют блокирующий голос, поскольку они доминируют в “супервайзинговых” акциях компании класса А. Норман Кивил, 85-летний патриарх, решительно выступил против предложения Glencore, в то же время предлагая инвесторам перспективу будущей продажи после завершения разделения Teck.
В начале саги цитировались слова Кивила о том, что он ни за что не продаст Glencore и что “Канада не продается”. Но на прошлой неделе он, похоже, смягчил свою позицию, заявив в интервью The Globe and Mail, что не может пойти против того, чего хочет большинство других акционеров, хотя он по-прежнему выступает против предложения Glencore.
Давление акционеров
Учитывая перспективу более высокой ставки, Glencore надеется убедить достаточное количество акционеров оказать давление на правление Teck, чтобы оно отложило голосование и вступило в переговоры. План Teck по разделению своей компании требует одобрения двух третей от обеих групп акционеров - акций “А”, в которых доминирует семья Кивил, а также обычных акций класса В, что означает, что Кивил не может использовать свое влияние, чтобы добиться разделения.
Позиция Glencore набрала обороты на прошлой неделе, когда две влиятельные консалтинговые фирмы для акционеров рекомендовали 26 апреля проголосовать против разделения Teck. Агентство Bloomberg также сообщило, что крупнейший инвестор Teck, China Investment Corp., поддержал предложение Glencore по угольному бизнесу, хотя еще не решил, как он будет голосовать.
Тем не менее, некоторые инвесторы могут быть разочарованы тем, что Glencore еще не объявила об увеличении своего первоначального предложения. Первоначально компания предлагала купить акции Teck за 23 миллиарда долларов с премией в 20% к их стоимости на тот момент. Позже компания скорректировала условия, предложив денежную составляющую для выкупа акций объединенной угольной компании Teck, которую она планирует создать.
И канадская компания также перешла в наступление в последние несколько дней. Главный исполнительный директор Джонатан Прайс сообщил инвесторам во вторник, что акции компании в конечном итоге могут торговаться на уровнях более чем на 70% выше, чем сейчас, и предупредил, что выполнение предложения Glencore займет не менее двух лет.
Акции Teck выросли до рекордного уровня в понедельник, превысив стоимость предложения на акцию впервые после заявления Кивила и сообщений о том, что другие крупные горнодобывающие компании проявили интерес к сделке по ее металлургическим операциям после разделения.
Агентство Bloomberg сообщило, что крупнейшие горнодобывающие компании мира вновь проявляют интерес к крупным сделкам, а медные и цинковые рудники Teck уже давно вызывают восхищение у ее конкурентов.
(Обновления с подробной информацией повсюду)
©2023 Bloomberg L.P.
